Що таке децентралізована біржа XRP Ledger лише для членів?

Закритий торговий майданчик, створений для регульованих установ

Команда  Книга XRPДозволений DEX, активоване згідно з поправкою XLS-81, є версією вбудованої децентралізованої біржі XRPL лише для учасників. На відміну від стандартної відкритої книги ордерів мережі, де будь-хто з гаманцем може розміщувати та виконувати угоди, це оновлення дозволяє призначеним адміністраторам точно контролювати, хто має право брати участь. Уявіть собі це як закритий торговий майданчик, який знаходиться в блокчейні, але працює за тими ж правилами відповідності, які традиційний брокер чи банк застосовував би офлайн.

Ця функція запрацювала в основній мережі XRPL після досягнення консенсусу валідаторами, і вона відбулася після двох пов’язаних оновлень, Permissioned Domains та Credentials, які також були запущені в той самий період.

Як насправді працює дозволений XRPL DEX?

Механіка торгівлі на Permissioned DEX така ж, як і на існуючій власній біржі XRPL. Замовлення розміщуються безпосередньо в реєстрі, розрахунки відбуваються в блокчейні, і сторонній зберігач не залучається. Змінюється лише доступ.

Згідно з новою моделлю, адміністратор домену встановлює правила щодо того, хто може брати участь. Учасники повинні мати перевірені облікові дані, перш ніж вони зможуть розміщувати або приймати угоди в цьому домені. Ці облікові дані видаються в мережі та служать перевіреним підтвердженням особи користувача або його статусу відповідності.

Зазвичай використовуються два типи перевірок:

• KYC (Знай свого клієнта): Перевірка особи, яка підтверджує, хто є учасником, перш ніж він зможе торгувати.
• AML (Протидія відмиванню грошей): Перевірки, що порівнюють учасників зі списками санкційованих організацій або позначених моделей діяльності.

На практиці, банк або керуючий активами, який керує дозволеним доменом на XRPL, може гарантувати, що кожен контрагент у його книзі замовлень пройшов ті ж перевірки на відповідність, що й їхні існуючі клієнти. Це вимога для більшості регульованих фінансових установ, а не перевага.

Чому це важливо для банків та традиційних фінансів?

Багато традиційних фінансових установ спостерігають за DeFi здалеку не тому, що технологія неприваблива, а тому, що повністю відкриті ринки створюють регуляторні ризики. Якщо банк не може перевірити, з ким він торгує, він ризикує порушити правила фінансових злочинів, які тягнуть за собою серйозні юридичні покарання.

Дозволена децентралізована біржа (DEX) безпосередньо усуває цю перешкоду. Зберігаючи торговельну інфраструктуру рідною для реєстру, додаючи при цьому елементи контролю доступу на рівні домену, XRPL надає регульованим гравцям можливість використовувати ліквідність у блокчейні, не виходячи за межі своїх систем відповідності.

Це частина ширшої тенденції в галузі. Наприклад, BlackRock нещодавно запустила свою Токен BUIDL на Uniswap, що сигналізує про те, що великі керуючі активами активно шукають відповідні ончейн-майданчики. 

Ripple також має у партнерстві з Aviva Investors запустити токенізовані традиційні фондові продукти на XRPL. Згідно з даними RWA.xyz63% токенізованих казначейських облігацій США наразі знаходяться на XRPL, і очікується, що Permissioned DEX підтримуватиме торгівлю на вторинному ринку для цих активів з повним контролем AML та KYC.

Відкрийте для себе перспективні проекти...

Перспективні проекти...

(Реклама)

Стаття продовжується...

Які три оновлення працюють разом?

Дозволена децентралізована біржа (DEX) не працює ізольовано. Це третя частина набору оновлень, випущених XRPL цього місяця, і кожне з них обробляє різну частину регульованого торгового процесу.

Дозволені домени

Це оновлення створює регульоване середовище в реєстрі, де можуть взаємодіяти лише учасники з реєстраційними даними. Домен визначає правила; облікові дані підтверджують, що учасник їх дотримується.

Повноваження

Облікові дані – це перевірені ончейн-підтвердження особи користувача або його статусу відповідності. Вони видаються уповноваженими сторонами та перевіряються автоматично, коли користувач намагається увійти до дозволеного домену або здійснити угоду.

Ескроу-токен (XLS-85)

Активована за тиждень до Permissioned DEX, система Token Escrow розширює можливості власної системи умовного зберігання XRPL за межі XRP на всі токени на основі довірчої лінії та багатоцільові токени (MPT). Це включає стійкі копії такі як RLUSD та токенізовані реальні активи. Ескроу дозволяє здійснювати умовні розрахунки, тобто кошти або активи можуть бути заблоковані до виконання певних умов перед завершенням угоди.

Разом ці три функції охоплюють повний цикл: перевірку того, хто може брати участь, контроль місця торгівлі та забезпечення проведення розрахунків на узгоджених умовах.

Що таке XRP Ledger?

Для читачів, які менш знайомі з базовою мережею: XRP Ledger – це публічний блокчейн, запущений у 2012 році. Він тісно пов'язаний з Ripple, платіжною компанією, але працює незалежно з власною мережею валідаторів. Він був побудований з самого початку з функціоналом платежів, випуску токенів та децентралізованого обміну, вбудованим безпосередньо в його базовий рівень, а не доданим зверху через смарт-контракти, як у багатьох інших блокчейнах.

Така архітектура означає, що такі функції, як книга замовлень та ескроу, є примітивами рівня протоколу, а не сторонніми додатками, що частково пояснює, чому установи вважають гарантії розрахунків більш передбачуваними.

Що це означає для роздрібних користувачів XRP?

Для звичайних користувачів XRPL, Permissioned DEX нічого не замінює. Існуюча відкрита книга ордерів залишається незмінною та доступною для всіх. Нові домени працюють поряд з нею як окремі торгові майданчики з обмеженим доступом.

Роздрібні торговці навряд чи отримають доступ до дозволених доменів, оскільки вони вимагають підтвердження від адміністратора домену. Прямий вплив на більшість окремих користувачів у короткостроковій перспективі мінімальний. Довгостроковий ефект залежить від того, чи збільшить інституційне впровадження загальний обсяг та глибину активності в мережі.

Висновок

Дозволений DEX XRP Ledger не є переосмисленням принципів роботи децентралізованих бірж. Це навмисне розширення існуючої інфраструктури XRPL, створене для задоволення конкретних вимог контролю доступу, за якими працюють регульовані фінансові установи.

У поєднанні з оновленнями «Дозволені домени», «Облікові дані» та «Токен-ескроу», які були розгорнуті одночасно, мережа тепер пропонує повний робочий процес в блокчейні для торгівлі токенізованими активами, що відповідає вимогам: акредитація учасників, обмеження доступу до ринку та врегулювання угод за допомогою умовного ескроу. Оскільки 63% токенізованих казначейських облігацій США вже знаходяться на XRPL, а такі фірми, як Aviva Investors, вже працюють у мережі, інфраструктура більше не є теоретичною.

Для роздрібних користувачів у відкритому стаціонарі замовлень нічого не змінюється. Для банків, брокерів та керуючих активами, які спостерігали за DeFi збоку, бар'єри входу щойно стали набагато нижчими.

Ресурси

1. Звіт від CoinDeskXRP Ledger запускає DEX лише для членів регульованих установ

2. Ресурси XRPLПро DEX без дозволів

3. Прес-реліз від Aviva InvestorsAviva Investors прагне токенізувати продукти на XRP Ledger у співпраці з Ripple

4. Прес-реліз від SecuritizeUniswap Labs та Securitize співпрацюють, щоб розблокувати варіанти ліквідності для BUIDL від BlackRock