XRP може зробити з опціонами те, що гіперліквід зробив з ф'ючерсами, ось як

Розробник щойно запропонував те, чого XRP ніколи раніше не мав

Команда  Книга XRP обробила мільярди транзакцій протягом майже 15 років безперервної роботи. Вона має власну децентралізовану біржу, завершує транзакції менш ніж за 4 секунди та має одні з найнижчих комісій у галузі. Чого в ній ніколи не було, так це рівня деривативів. Нова пропозиція від інженера-програміста XRPL Labs Деніса Енджелла має на меті змінити це, і деталі варто уважно прочитати.

Енджелл поділився пропозиція на GitHub з коротким підписом: «Щось велике». Ентузіаст XRP РатхофКанеман продовжив розповідь про те, що насправді містить документ, надіславши X.

Що таке сайдчейн опціонів XRPL?

У пропозиції окреслено спеціально створений торговий ланцюжок, який працюватиме паралельно з основною мережею XRP Ledger. Це не модифікація існуючого протоколу XRPL. Це окремий, спеціалізований ланцюжок, розроблений спеціально для фінансових деривативів, підключений до основної мережі через бездовірний крос-ланцюговий міст.

Основна пропозиція включає три компоненти:

• Розрахунки за опціонними контрактами американського типу здійснюються на рівні протоколу, а не через автоматизованих маркет-мейкерів або синтетичні позиції.
• Маржинальна торгівля з використанням кредитного плеча та експозицією до 200x
• Міжланцюговий міст, що використовує криптографічний механізм під назвою XPop, для переміщення активів між сайдчейном та основною мережею XRPL.

Для контексту, опціони американського типу відрізняються від опціонів європейського типу одним ключовим чином: їх можна виконати в будь-який момент до дати закінчення терміну дії, а не лише в цей день. Ця гнучкість робить їх стандартним інструментом у традиційних фінансах та кращим форматом для професійних трейдерів.

Чому пропозиція вказує на гіперліквідність

У документі проводиться пряме порівняння з Гіперрідина, спеціально побудований Блокчейн 1 рівня яка стала однією з найбільш використовуваних платформ у децентралізованих фінансах, зосередившись виключно на торгівлі безстроковими ф'ючерсами. Hyperliquid запустилася з 16 валідаторами, вбудувала власну книгу ордерів у сам ланцюжок і зросла до оцінки токена понад 9 мільярдів доларів без венчурного фінансування.

У пропозиції стверджується, що XRPL має можливість зробити щось подібне для опціонів, ринку, на якому наразі домінує централізована біржа Deribit, яка обробляє більшу частину обсягу криптоопціонів у блокчейні.

Як насправді працює міст з перехресними ланцюгами

Міст використовує XPop, криптографічний доказ, що підтверджує, що транзакцію було перевірено та включено до певного реєстру основної мережі. Для здійснення переказу 80% або більше валідаторів повинні підписати доказ. Структурно це схоже на те, як працює міст Ethereum від Hyperliquid, де дві третини власників стейкінгу повинні схвалити виведення коштів.

Ключові деталі конструкції мосту включають:

• Модель блокування та монети 1:1, що означає, що загальний запас сайдчейна ніколи не може перевищувати баланс сховища в основній мережі.
• Не потрібно вносити жодних змін до існуючої основної мережі XRPL.
• Повний захист від повторного відтворення як на рівні облікового запису, так і на рівні списку валідаторів
• Автоматичне створення облікового запису під час першого імпорту

Сам сховище є стандартним обліковим записом з кількома підписами, що означає, що міст не потребує жодних змін у тому, як наразі працює основна мережа.

Відкрийте для себе перспективні проекти...

Перспективні проекти...

(Реклама)

Стаття продовжується...

Це створено для інституційних трейдерів?

Схоже, це навмисний вибір дизайнерів. Сайдчейн впроваджує вбудовану підтримку автентифікації WebAuthn та FIDO2 за допомогою пароля, стандарту безпеки, який використовується великими банками, Google та Apple. На практиці це означає, що трейдери можуть підписувати транзакції за допомогою Face ID, Touch ID, Windows Hello або апаратних ключів безпеки, таких як YubiKey.

Це усуває те, що пропозиція описує як найбільший ризик операційної безпеки в торгівлі в мережі: управління закритими ключами. Початкові фрази замінюються біометричними даними пристрою без ризику зберігання. Облікові записи можуть зареєструвати до 10 облікових даних ключів доступу, що підтримує корпоративні налаштування кількох пристроїв та резервне копіювання апаратних ключів.

Що просять зробити валідаторів

Пропозиція активно залучає відомих валідаторів XRPL для підтримки сайдчейна. Валідатори запускатимуть вузол сайдчейна, використовуючи той самий стек програмного забезпечення Ripple, який вже використовується, братимуть участь у консенсусі для ланцюжка опціонів та служитимуть свідками мостових транзакцій, спільно підписуючи релізи сховища в основній мережі.

Аудит безпеки сайдчейна планується фінансувати за рахунок програми XRPL Grants. Обсяг аудиту значно складніший, ніж стандартний огляд смарт-контрактів. Кодова база написана на C++, працює на рівні протоколу та включає логіку ціноутворення опціонів, механіку маржі, системи ліквідації та безпеку міжблокового мосту.

Що відбувається з XRP прямо зараз

Пропозиція надходить у період значної ринкової напруги для власників XRP. Дані блокчейну показують, що за останній тиждень на Binance було переведено понад 472 мільйони XRP на суму приблизно 650 мільйонів доларів, що є найбільшим періодом припливу, зафіксованим у лютому.

Он-чейн-аналітик Darkfost віднести частково це зміщення пов'язане з геополітичними подіями, включаючи спільний удар Ізраїлю та Сполучених Штатів по Ірану минулими вихідними, який спричинив розпродаж на криптовалютних ринках. Повідомлення про вбивство Верховного лідера Ірану додали ще більшої невизначеності. Ціна на золото зросла, оскільки інвестори перейшли до традиційних безпечних гаваней.

Великий приплив коштів на біржі зазвичай інтерпретується як сигнал потенційного тиску з боку продавців, оскільки токени зазвичай повинні бути на торговій платформі, перш ніж їх можна буде продати. Даркфост у своїй інтерпретації був стриманим, зазначивши, що такий приплив також може відображати арбітражні стратегії, управління заставою або запобіжне позиціонування ліквідності. Тим не менш, резерви XRP Binance зросли, і ризик короткострокового зниження залишається, якщо геополітична невизначеність збережеться.

Висновок

Пропозиція щодо сайдчейна XRPL Options є детальною, технічно конкретною та базується на перевіреній моделі архітектури Hyperliquid. Вона усуває реальну прогалину в екосистемі XRP, а саме відсутність будь-якої власної інфраструктури деривативів, а її дизайнерські рішення, зокрема автентифікація за допомогою ключа доступу та міст, прив'язаний до валідатора, відображають чітку інституційну спрямованість. Пропозиція все ще перебуває на стадії інформаційно-роз'яснювальної роботи та підготовки до аудиту, без підтвердженої дати запуску основної мережі.

Ресурси 

1. «Пропозиція» Деніса Енджелла: БІЧНИЙ ЧЕЙН ОПЦІОНІВ XRPL

2. Даркфост на XОпубліковано 2 березня

3. Документація щодо гіперліквідностіПро гіперліквід