Ondo Finance приєднується до State Street та Galaxy для запуску SWEEP

SWEEP – це токенізований фонд ліквідності створений by Ондо Фінанси, State Street Investment Management та Galaxy Asset Management. Він розроблений для перенесення традиційного управління готівкою в блокчейн, зберігаючи при цьому профіль ліквідності, якого інституційні інвестори очікують від усталених продуктів sweep. 

Фонд планує запуск Солана на початку 2026 року та прийматиме підписки та погашення в PYUSD, регульованому стейблкоїні, випущеному Paxos. Доступ до продукту мають лише кваліфіковані покупці. Запуск також включає заплановані якірні інвестиції від Ondo Finance через свій фонд OUSG.

Що таке SWEEP і чому його запускають

SWEEP, скорочення від State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund, — це токенізований інструмент ліквідності, створений для установ, які хочуть тримати готівкові активи в мережі, не втрачаючи доступу до надійних вікон погашення. Фонди Sweep традиційно дозволяють інвесторам тримати вільні кошти в короткострокових інструментах, зберігаючи при цьому швидку конвертованість. SWEEP застосовує цю структуру до середовища блокчейну.

Фонд працюватиме з PYUSD для підписок та викупів, якщо у фонду будуть доступні активи для обробки запитів. Ця особливість робить його схожим на стандартні sweep-рахунки, що використовуються банками та керуючими активами, але з операційними перевагами публічних блокчейн-рейок. Ondo Finance виділив близько 200 мільйонів доларів як початковий капітал для запуску.

«Ми починаємо бачити, що можливо, коли гравці секторів TradFi та DeFi об’єднуються, і стає дедалі очевидніше, що такі спільні зусилля матимуть далекосяжний вплив на майбутнє управління активами та ринків капіталу», – сказала Кім Хохфельд, глобальний керівник відділу готівки та цифрових активів State Street Investment Management.

Galaxy Asset Management, афілійована компанія Galaxy Digital, допомагатиме з управлінням фондом та його розподілом.

Як SWEEP зміцнює OUSG

OUSG, представлений у 2023 році, – це токенізований продукт Ondo Finance на основі казначейських облігацій США. Він дозволяє інвесторам отримати доступ до короткострокового державного боргу в токенізованому форматі з майже миттєвим перерахуванням у стейблкоїни. З моменту запуску OUSG зосереджувався на прозорості, чіткій звітності, щоденному нарахуванні відсотків та надійності погашення.

З 2023 року продукт розширився кількома кроками:

• Миттєві підписки та погашення в будь-який час
• Диверсифіковані резерви в основних токенізованих фондах
• Доступ до кількох блокчейнів на Ethereum, Solana, Ripple та Polygon
• Звітність інституційного рівня та чітке підтвердження резервів

SWEEP доповнює цю структуру, пропонуючи ще один високоякісний резервний компонент. OUSG має намір стати провідним якірним інвестором фонду. Такий розподіл дозволить диверсифікувати його існуючі активи, поглибити його ліквідність та покращити можливості викупу в періоди високого попиту в ончейні.

OUSG наразі включає доступ до кількох основних токенізованих продуктів. До них належать:

Відкрийте для себе перспективні проекти...

Перспективні проекти...

(Реклама)

Стаття продовжується...

• BUIDL від BlackRock
• FDIT від Fidelity
• Бенджі Франкліна Темплтона
• WTGXX від WisdomTree
• Wellington Management та ULTRA від FundBridge Capital

Додавання SWEEP вписується в цю схему широкої диверсифікації резервів. Такий підхід посилює здатність OUSG виконувати погашення та підтримує ліквідність стейблкоїнів у періоди нестабільності. Оскільки OUSG дозволяє швидку конвертацію в стейблкоїни, наявність кількох джерел резервів допомагає зменшити тиск на будь-який окремий фонд.

Зростаюча екосистема OUSG

Загальна вартість OUSG зараз зросла до понад 770 мільйонів доларів. Це один з найбільших та найпоширеніших токенізованих продуктів з фіксованим доходом. Його привабливість полягає в простій структурі та здатності обслуговувати як крипто-користувачів, так і інституційних розподільників.

OUSG надає інвесторам:

• Щоденне нарахування дохідності
• Низькі комісії порівняно з багатьма конкуруючими інструментами
• Надійні робочі процеси викупу
• Доступ через кілька блокчейнів

З появою SWEEP портфель OUSG охоплюватиме токенізовані фонди, якими керують одні з найвідоміших компаній у світових фінансах. Цей фундамент демонструє зростаючий зв'язок між традиційними ринками та ончейн-середовищем.

Президент Ondo Finance Ян Де Боде заявив, що токенізація стає «сполучною тканиною» між традиційними фінансами та ринками ончейну. Він також зазначив, що заплановані інвестиції компанії в SWEEP підсилюють місію OUSG. 

Чому важливі токенізовані фонди ліквідності

Токенізовані фонди ліквідності представляють собою зміну в тому, як фінансові установи обробляють короткострокові активи. У минулому продукти з функціонуванням готівки працювали лише через внутрішні банківські системи. Вони були обмежені робочими годинами та регіональними кліринговими структурами.

Включення цих інструментів у мережу має кілька наслідків:

• Розрахунки відбуваються майже в режимі реального часу
• Записи зберігаються у публічних ланцюгах
• Інвестори бачать чіткі аудиторські сліди
• Кошти можуть інтегруватися з децентралізованими додатками

Наприклад, стандартизоване ончейн-представлення експозиції казначейства США дозволяє децентралізованим фінансовим платформам інтегрувати інструменти безпечної дохідності в ринки кредитування. Це також дає корпоративним скарбникам можливість керувати фіатними резервами через стейблкоїни без втрати традиційних функцій ліквідності.

SWEEP прагне відповідати цим стандартам, що розвиваються. Фонд орієнтований на установи, яким потрібен швидкий доступ до готівкових активів, але які бажають скористатися операційними перевагами токенізації.

Останні регуляторні зміни, що зміцнюють позиції Ondo

Оголошення SWEEP з'явилося в той час, коли Ondo Finance розширює свою регуляторну присутність. Нещодавно фірма забезпечено повне схвалення пропонувати токенізовані акції та ETF роздрібним інвесторам у Європейському Союзі та ширшій Європейській економічній зоні. Це схвалення надійшло від Управління фінансового ринку Ліхтенштейну, регулятора, відомого своїми правилами, що паспортизують фінансові послуги у всіх 30 державах ЄЕЗ.

Завдяки цьому схваленню Ondo Global Markets може обслуговувати понад 500 мільйонів потенційних інвесторів. Вони можуть отримати доступ до токенізованих версій американських акцій та ETF в рамках єдиної регуляторної бази. Структура дотримується стандартних правил захисту інвесторів та повністю відповідає європейським вимогам щодо нагляду.

Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) завершує розслідування щодо Ondo Finance

Ще однією нещодавньою віхою є закриття розслідування Комісії з цінних паперів та бірж США щодо Ondo Finance. Розслідування тривало два роки та включало перевірку того, чи відповідали токенізовані казначейські облігації компанії, токенізовані акції та токен ONDO законам про цінні папери. Розслідування завершилося без висунення звинувачень.

Розслідування розпочалося в період, коли SEC вжила кілька заходів щодо правозастосування в криптосекторі. За часів нинішнього керівництва ситуація змінилася. Пол Аткінс, SEC

Чому SWEEP орієнтується на Solana для запуску у 2026 році

SWEEP планує дебютувати на Solana з кількох операційних причин. Solana пропонує високу пропускну здатність транзакцій, швидкий час розрахунків та нижчі комісії порівняно з деякими іншими блокчейнами. Ці характеристики корисні для продуктів ліквідності, які залежать від швидких розрахунків та низьких операційних витрат.

Solana також стала основною платформою для токенізованих активів. Кілька великих фондів та постачальників стейблкоїнів зараз працюють на Solana, оскільки її технічна структура підтримує фінансову діяльність з великим обсягом. Прикладами є розширення функцій USDC Circle в мережі та зростання кількості токенів, підкріплених казначейством, випущених інституційними партнерами.

Висновок

SWEEP додає новий компонент до зростаючої галузі токенізованих продуктів ліквідності. Створений Ondo Finance, State Street Investment Management та Galaxy Asset Management, він переносить структуру традиційних sweep-рахунків в середовище ончейну. Його інтеграція з PYUSD, право на участь у програмі для кваліфікованих покупців та запланований запуск на Solana ставить його у відповідність до встановлених фінансових стандартів.

Для OUSG SWEEP стає ще одним резервним варіантом, який зміцнює ліквідність і підтримує надійність погашення. Для State Street та Galaxy це демонструє, як усталені фінансові установи тепер працюють на публічних блокчейнах. У поєднанні з нещодавніми регуляторними дозволами Ondo та завершенням розслідування SEC, запуск позиціонує фірму як одного з ключових операторів у сучасних токенізованих фінансах.

Ресурси

1. Ondo Finance на X Дописи (грудень 2025 р.)

2. Оголошення від Ondo FinanceState Street Investment Management, Galaxy Digital та Ondo Finance оголошують про плани запуску приватного токенізованого фонду грошового ринку

3. Звіт від CoinDeskState Street та Galaxy запустять фонд токенізованої ліквідності на Solana у 2026 році