Стратегія Майкла Сейлора передбачає купівлю 21021 біткойна в рамках «найбільшого IPO у США» 2025 року

Майкла Сейлора Біткойн-орієнтована фірма, Стратегія, оголошений on Вівторок, липень 30, що воно придбало 21,021 BTC за середньою ціною 117,256 XNUMX доларів за монетуЦе нове доповнення збільшує загальний пакет акцій компанії до 628,791 BTC, що коштує майже 74 млрд доларів за поточними цінами.

Придбання було профінансовано успішним продажем 28 мільйонів акцій компанії Variable Rate Series A Perpetual Privileged Stock (STRC). Розміщення залучило 2.521 мільярда доларів валового доходу, що робить його «найбільшим первинним публічним розміщенням акцій (IPO) у США у 2025 році» за цим показником.

Механізм фінансування Стратегії

Для фінансування придбання біткойнів, Strategy спиралася на свій останній продукт для збору коштів: Розтягування (СТРК)Спочатку фірма мала на меті підвищити $ 500 мільйонівале через високий попит пропозицію було збільшено більш ніж у п'ять разів.

Основні деталі:

• Розмір пропозиції: 28 мільйонів акцій по 90 доларів кожна
• Загальний валовий дохід: 2.521 млрд доларів
• Тип: Безстрокові привілейовані акції серії A зі змінною ставкою
• Ticker: STRC
• Обмін: Nasdaq
• Дивіденди: Щомісячна плаваюча ставка, початково на рівні 9%, орієнтована на роздрібних інвесторів, орієнтованих на дохід

На відміну від попередніх пріоритетних пропозицій Strategy, STRC розроблена для роздрібних інвесторів, які шукають регулярний дохід. Вона відрізняється від попередніх структур, таких як:

• СТРК (Страйк): Конвертований, 8% фіксованих дивідендів
• STRF (Суперечка): Неконвертована, 10% накопичена фіксована дохідність
• STRD (Крок): Неконвертовані, 10% некумулятивні дивіденди

STRC – це перший безстроковий привілейований цінний папір казначейської компанії Bitcoin, який торгується на американській біржі з щомісячними дивідендами, скоригованими радою директорів. Торгівля почнеться середа.

Модель DAT та зростання казначейства від Strategy

Стратегія, раніше відома як MicroStrategy, був піонером у Казначейство цифрових активів (DAT) модель в 2020, починаючи з купівлі біткойнів на суму 250 мільйонів доларів за допомогою корпоративних коштів. Відтоді фірма використовувала різні фінансові інструменти для фінансування подальших покупок біткойнів.

Підхід компанії передбачає:

• Пропозиції акцій
• Конвертовані купюри
• Видача боргу
• Пропозиції привілейованих акцій (наприклад, STRC)

Ця гібридна капітальна стратегія вплинула понад 160 публічних компаній врахувати біткойн у своїх балансах, що демонструє зміну в тому, як фірми управляють казначейськими активами.

Найбільше біткойн-казначейство у світі

Завдяки цьому останньому придбанню, Strategy тепер володіє 628,791 BTC, роблячи це найбільша корпоративна біткойн-казначейство глобально

Відкрийте для себе перспективні проекти...

Перспективні проекти...

(Реклама)

Стаття продовжується...

Знімок стану активів біткойнів:

• BTC провів: 628,791
• Середня ціна закупівлі (остання партія): $117,256
• Загальна вартість (станом на 29 липня): ~ 74 млрд доларів
• Стратегія кумулятивних придбань з 2020 року

Купівля біткойнів компанією є частиною ширшого плану під назвою «План 42/42», який має на меті підвищити 84 млрд доларів через власний капітал та борг для накопичення біткойнів 2027.

STRC порівняно з іншими IPO 2025 року

Збільшення капіталу STRC у розмірі 2.521 млрд доларів перевищило кількість помітних IPO цього року, зокрема Інтернет-групи Circle очікуваний 1 млрд доларів лістинг у червні. За даними компанії, це знаменує найбільша безстрокова пропозиція привілейованих акцій на американській біржі з 2009.

Підхід Strategy продовжує розмивати межі між традиційними ринками капіталу та фінансовим плануванням, орієнтованим на біткойн. Він пропонує інвесторам структурований доступ до стратегій, пов'язаних з біткойном, через регульовані цінні папери.

Акції Стратегія (MSTR) закритий 2.26% у вівторок, але трохи відновився 0.52% у торгівлі після закриття, досягаючи $396.70, за даними Google Finance.

З початку року акції MSTR зросли 31.55%—повільніший темп порівняно з їхнім 358.55% приріст у 2024 роціНещодавнє придбання прибуває за два дні до запланованого виходу Strategy. Звіт про прибутки у ІІ кварталі, у якій, як очікується, буде детально описано, як залучення капіталу та купівля BTC вплинули на фінансові показники компанії.

Зосереджене виконання, а не спекуляції

Нещодавні дії Strategy зміцнюють її давню позицію: біткойн є її основним казначейським активом. Замість того, щоб спекулювати на майбутніх цінах чи тенденціях, виконання компанії спирається на структуроване розміщення капіталу та дотримання нормативних вимог.

Пропозиція STRC була проведена через заява про реєстрацію на полиці з Комісія з цінних паперів та бірж США (SEC)—спільний та прозорий процес серед DAT.

Ресурси:

1. Оголошення стратегії: https://www.businesswire.com/news/home/20250729660091/en/Strategy-Announces-Closing-of-%242.521-Billion-STRC-Stock-Initial-Public-Offering

2. Цінова дія стратегії (MSTR): https://finance.yahoo.com/quote/MSTR/

3. Метрики стратегії (MSTR): https://www.strategy.com/