Ripple та Coinbase передали установам те, про що вони так довго просили

Ripple має доданий повний спектр ф'ючерсних контрактів на деривативні інструменти Coinbase на свою платформу Ripple Prime, надаючи інституційним клієнтам доступ до регульованих крипто-ф'ючерсів, кліринг яких здійснюється через Nodal Clear. Про це було спільно оголошено Ripple та Nodal Clear у четвер.

Що таке Ripple Prime і як він працює?

Ripple Prime – це інституційний брокерський підрозділ Ripple, блокчейн-компанії, тісно пов'язаної з мережею XRP Ledger. Він пропонує брокерські, клірингові та фінансові послуги з кількома активами та провів кліринг на суму понад 3 трильйони доларів протягом 2025 року.

Платформу було побудовано на заснування Hidden Road Partners CIV US LLC, ф'ючерсний комісійний торговець (FCM) та прайм-брокер, якого Ripple придбала минулого року за 1.25 мільярда доларів. FCM – це фірма, зареєстрована в Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC), яка має право приймати кошти клієнтів для торгівлі ф'ючерсними контрактами. Після придбання Hidden Road було перейменовано на Ripple Prime.

Кліринг у цьому контексті означає, що центральний контрагент виступає між покупцем і продавцем, щоб гарантувати, що обидві сторони угоди будуть врегульовані, навіть якщо одна зі сторін не виконає свої зобов'язання. Nodal Clear, зареєстрована в США клірингова організація з деривативів, виконує цю функцію для контрактів на деривативи Coinbase, які тепер доступні на Ripple Prime.

«Пропонування повного набору контрактів на деривативні фінансові інструменти Coinbase в рамках надійної клірингової системи Ripple Prime підкреслює наше прагнення забезпечити розширений доступ до ринку та ефективність для установ у всьому світі», – сказав Ноель Кіммел, президент Ripple Prime.

Які контракти зараз доступні?

Клієнти Ripple Prime тепер можуть отримати доступ до наступного через Coinbase Derivatives:

• Nano Біткойн (BIT) ф'ючерси
• Nano Ethereum (ETH) ф'ючерси
• Солана (SOL) ф'ючерси як інституційного, так і нано розміру
• Ф'ючерси XRP як в інституційному, так і в нанорозмірі
• Традиційні ф'ючерсні контракти на криптовалюти та товари
• Ф'ючерси типу безстрокових контрактів у США

Нано-контракти – це менші версії стандартних ф'ючерсів, розроблені для зменшення обсягу капіталу, необхідного для торгівлі. Наприклад, нано-біткойн-контракт являє собою частину повного ф'ючерсного контракту на біткойн, що робить його доступним для ширшого кола торгових столів без необхідності такої ж маржі, як повнорозмірний інституційний контракт. Усі контракти торгуються 24 години на добу, сім днів на тиждень.

Чому регульовані крипто-ф'ючерси привертають інституційний інтерес?

Криптовалютні деривативи стали одним із сегментів ринку цифрових активів, що найшвидше розвиваються, за останні два роки. Ф'ючерсні контракти дозволяють трейдерам отримувати доступ до цінових коливань або хеджувати існуючі позиції, не тримаючи безпосередньо базові токени. Для установ, які працюють відповідно до суворих вимог до дотримання нормативних вимог, ця відмінність має значення.

Регульоване Комісією з торгівлі ф'ючерсами на торговельні ф'ючерси (CFTC) середовище є ключовою частиною привабливості. На відміну від офшорних або нерегульованих майданчиків для торгівлі деривативами, нагляд з боку CFTC означає стандартизовану звітність, централізований кліринг та встановлені правила процедур маржі та дефолту. Багато інституційних торгових відділів потребують цієї системи, перш ніж вони зможуть брати участь у ринку.

«Оскільки попит на регульовані криптоф'ючерси продовжує зростати, ця співпраця підкріплює наше зобов'язання забезпечувати високу ліквідність, інноваційний дизайн контрактів та цілодобову торгівлю ширшому колу учасників ринку в безпечній, регульованій CFTC системі», – зазначив Борис Іллівський, керівник біржі ф'ючерсів США в Coinbase.

Відкрийте для себе перспективні проекти...

Перспективні проекти...

(Реклама)

Стаття продовжується...

Як це вписується в ширшу стратегію придбання Ripple?

Інтеграція Coinbase з деривативами є останнім кроком у значних зусиллях Ripple щодо розширення протягом минулого року. Окрім придбання Hidden Road за 1.25 мільярда доларів, яке призвело до створення Ripple Prime, компанія здійснила кілька інших покупок:

• Rail, компанію зі стейблкоїн-платежів, придбано за 200 мільйонів доларів
• GTreasury, постачальник технологій казначейства
• Palisade, стартап з інфраструктури криптогаманців

У сукупності ці придбання відображають зусилля щодо створення повноцінної інституційної пропозиції, що охоплює платежі, інфраструктуру зберігання, управління казначейством та тепер регульований кліринг деривативів.

Ripple Prime тепер знаходиться в центрі цієї інфраструктури, з'єднуючи інституційних клієнтів з регульованими ринками за кількома класами активів через єдину платформу прем'єр-брокера.

Висновок

Ripple Prime наразі пропонує інституційним клієнтам послуги з брокерства, клірингу та фінансування для різних класів криптовалют та традиційних активів, з розрахунком понад 3 трильйони доларів у 2025 році. Завдяки партнерству з Nodal Clear та Coinbase Derivatives, клієнти тепер можуть торгувати повним спектром криптоф'ючерсів, регульованих CFTC, включаючи нано- та інституційні контракти на Bitcoin, Ethereum, Solana та XRP, цілодобово. У поєднанні з нещодавніми придбаннями Ripple у сфері платежів за стейблкоїнами, казначейських технологій та інфраструктури гаманців, Ripple Prime працює як інтегрована інституційна платформа, а не як окремий брокерський сервіс.

Ресурси 

1. Прес-реліз від Coinbase та RippleRipple пропонує клієнтам доступ до контрактів на деривативні фінансові інструменти Coinbase, кліринг яких здійснюється Nodal Clear.

2. Звіт від CoinDeskRipple додає криптоф'ючерси Coinbase до своєї клірингової платформи вартістю 3 трильйони доларів

3. Звіт ReutersКриптовалюта Ripple купує провідного брокера Hidden Road за 1.25 мільярда доларів