Що таке Ostium? Торгуйте безстроковими контрактами на реальні активи

Остіум — це децентралізований біржовий протокол, розроблений Ostium Labs, який дозволяє користувачам торгувати безстроковими ф'ючерсними контрактами на реальні активи, включаючи валютні пари, товари, індекси, акції та основні криптовалюти, і все це на... Блокчейн ArbitrumПлатформа забезпечує синтетичний ціновий вплив на ці активи без необхідності фізичного володіння чи токенізації, використовуючи стейблкоїни, такі як USDC, як заставу та мережі Oracle для ціноутворення в режимі реального часу.

Станом на грудень 2025 року Ostium розширив свій охоплення, досягнувши обсягу торгів понад 25 мільярдів доларів, відкритого інтересу понад 213 мільйонів доларів та бази користувачів, що перевищує 15 000 трейдерів, після… останній раунд фінансування серії A на суму 20 мільйонів доларів що доводить загальне фінансування до 24 мільйонів доларів.

Що таке Ostium та Ostium Labs?

Ostium — це протокол, створений Ostium Labs, компанією, що спеціалізується на створенні децентралізованої торгової інфраструктури для фінансування в мережі. По суті, Ostium — це децентралізована біржа з ​​відкритим кодом, розгорнута на Arbitrum, Ethereum Мережа 2-го рівня. Вона дозволяє користувачам отримувати кредитне плече від позаблокових активів через синтетичні безстрокові контракти, що дає трейдерам можливість робити ставки на цінові коливання, не тримаючи базові активи.

Протокол вирізняється тим, що поєднує традиційні фінансові ринки з технологією блокчейн. На відміну від централізованих бірж чи брокерів, Ostium працює без посередників, забезпечуючи самостійне зберігання коштів та прозорі операції, які можна перевірити в блокчейні. Користувачі взаємодіють за допомогою смарт-контрактів, які обробляють угоди, розрахунки та надання ліквідності. 

Ostium Labs, розробник, контролює розвиток протоколу, тоді як інтерфейс Ostium служить зручним веб-застосунком для доступу до цих функцій. Управління перебуває в розробці, і плани стосуються переходу до рішень, що приймаються спільнотою.

 

Відкрийте для себе перспективні проекти...

Перспективні проекти...

(Реклама)

Стаття продовжується...

Запущений на тлі зростаючого попиту на диверсифікацію в мережі, Ostium усуває обмеження існуючих децентралізованих фінансових платформ, підтримуючи активи, якими зазвичай торгують поза мережею. Він використовує канали Oracle для отримання цін у режимі реального часу, що дозволяє відкривати позиції в таких активах, як золото, нафта, фондові індекси та валютні пари. Така схема дозволяє уникнути складнощів токенізації активів, таких як юридичні перешкоди або проблеми зі зберіганням, та обслуговує трейдерів, які шукають короткострокові та середньострокові позиції з використанням кредитного плеча.

Станом на кінець 2025 року Ostium продемонстрував значну активність, що відображає його впровадження в децентралізованому просторі безстрокових опціонів. Дизайн платформи робить акцент на доступі без дозволів, де будь-хто з сумісним гаманцем та USDC може брати участь без схвалення облікового запису чи географічних обмежень.

Яка команда стоїть за протоколом Ostium?

Компанію Ostium очолюють співзасновники Каледора Кірнан-Лінн та Марко Антоніо Рібейро, які започаткували це підприємство у 2022 році після перетину своїх шляхів у Гарварді та короткого перебування в Bridgewater Associates. Разом зі своєю командою вони забезпечили інвестиційний раунд у розмірі 3.5 мільйона доларів 6 жовтня 2023 року за підтримки відомих організацій, включаючи General Catalyst, LocalGlobe, Susquehanna International Group (SIG), GSR, Balaji Srinivasan, Shiliang Tang з LedgerPrime та інших учасників.

Крім того, Ostium отримала грант від Фонду Arbitrum для просування свого технічного розвитку та розширення.

Прагнення до більшої диверсифікації: чому було створено Ostium?

Згідно з його документаціяСтворення Ostium зумовлене тенденціями розвитку фінансів у блокчейні та визнаною прогалиною в варіантах диверсифікації активів, доступних для трейдерів криптовалют. 

Після глибокого спаду ведмежого ринку 2022-2023 років сектор криптовалют продемонстрував стійкість у певних сферах, зокрема, оскільки стейблкоїни підтримували стабільну ринкову капіталізацію та спостерігали зростання їхнього впровадження в країнах, що розвиваються, на тлі економічної нестабільності. Цей період також відзначився зростанням інституційного сприйняття, прикладом чого стало схвалення спотових біткойн-біржових фондів, що сигналізувало про ширшу інтеграцію між криптовалютою та традиційними фінансами.

Ця інтеграція працює в обох напрямках: хоча криптовалюти все частіше інтегруються в основні фінансові продукти, традиційні активи переносяться на блокчейн-рейки через такі механізми, як стейблкоїни та токенізовані акції. В результаті капітал, як правило, залишався в мережі навіть під час спадів, а користувачі зменшували ризики, переходячи на менш волатильні опції, а не повністю виходили з екосистеми. Цей зсув підтримується покращенням взаємодії з користувачами та доступністю інструментів диверсифікації в мережі, таких як токенізовані казначейські облігації США та золото, які залучили значну загальну вартість.

Однак, попри ці досягнення, можливості для справжньої диверсифікації в мережевих активах, що не пов'язані з криптовалютою, залишаються обмеженими. Це очевидно: децентралізовані фінансові протоколи чудово обслуговують трейдерів такими інструментами, як безстрокові оліцензії (perpetuals), але реальні активи, що токенізуються, значною мірою орієнтовані на пасивних інвесторів. Це залишає порожнечу для трейдерів, які шукають кредитне плече, спрямований вплив на позаблокові активи без логістичних труднощів повної токенізації, таких як створення еквівалентів у мережі або навігація регуляторними рамками.

Ostium було створено для того, щоб заповнити цю конкретну прогалину. Розробляючи протокол для синтетичних безстрокових опціонів на основі оракула, Ostium Labs прагнули забезпечити доступ до цін на реальні активи, такі як валюта, товари, індекси та акції, а також криптовалюти з блакитними фішками, у мережі. 

Які ключові характеристики Ostium?

Ostium пропонує кілька основних функцій, які виділяють його на ринку децентралізованої торгівлі. Ці функції надають пріоритет контролю користувачів, доступу до ринку та операційній прозорості.

Широке охоплення активів: Користувачі можуть торгувати безстроковими контрактами за широким спектром категорій, включаючи форекс (наприклад, EUR/USD, USD/JPY), товари (наприклад, золото, сиру нафту WTI, мідь), індекси (наприклад, S&P 500, US100), окремі акції (наприклад, TSLA, NVDA, MSFT) та криптовалюти (наприклад, біткойн, ефір). Це об'єднує макро- та крипторинки в єдиному інтерфейсі.

Варіанти високого кредитного плеча: Позиції підтримують кредитне плече до 200x на вибраних ринках, з вбудованими обмеженнями, включаючи пороги ліквідації, обмеження розміру позиції та правила денної торгівлі для акцій, для управління ризиками.

Самостійне зберігання та миттєвий доступ: Кошти залишаються в гаманцях користувачів, без необхідності схвалення брокера. Депозити та виведення коштів відбуваються миттєво через стейблкоїни, уникаючи заморожування або обмежень, поширених на централізованих платформах.

Прозора структура комісії: Комісії за відкриття позиції коливаються від 3 до 10 базисних пунктів залежно від активу, без комісії за закриття стандартних операцій. Поточні витрати включають комісії за перенесення коштів для некриптовалютних активів (що відображають витрати на перенесення, такі як процентні різниці) та комісії за фінансування криптовалютних пар (на основі дисбалансів відкритих інтересів). Усі комісії публічно доступні в блокчейні.

Типи замовлень та автоматизація: Підтримує ринкові, лімітні та стоп-ордери, а також налаштування тейк-профіту та стоп-лоссу. Автоматизація обробляє ліквідації та тригери для надійного виконання.

Забезпечення ліквідності: Користувачі можуть вносити USDC для генерації токенів постачальників ліквідності (OLP), отримуючи частку комісій за протокол під час підтримки торгів.

Торгівля одним кліком та спонсорство газу: Такі функції, як ключі сеансу та покриття комісії за газ, спрощують взаємодію, зменшуючи потребу в повторних підтвердженнях транзакцій.

Операції, що підлягають аудиту: Кожна угода, обсяг і комісія реєструються в блокчейні, що дозволяє користувачам перевіряти ціни, ліквідність та виконання, не покладаючись на звіти третіх сторін.

Ці елементи роблять Ostium придатним для крипто-трейдерів, які розширюють свою діяльність на традиційні активи, та традиційних фінансових учасників, які починають торгівлю на основі блокчейну.

Як працює Ostium? Технічний огляд

Архітектура блокчейну Ostium

Система Ostium побудована на Arbitrum, рішенні Ethereum Layer-2, яке знижує транзакційні витрати та збільшує швидкість, зберігаючи при цьому децентралізацію мережі. Основою протоколу є смарт-контракти, які дозволяють користувачам отримувати ціновий доступ до активів поза блокчейном, таких як акції чи товари, через синтетичні контракти. Це робиться за допомогою даних оракулів, а не токенізації цих активів.

Механізм сховища ліквідності

Протокол зосереджений на єдиному сховищі ліквідності, що зберігається в блокчейні, яке збирає депозити стейблкоїнів USDC від постачальників ліквідності. Це сховище служить контрагентом у торгах, коли є дисбаланс у відкритих позиціях. Постачальники отримують токени OLP в обмін на свої депозити та заробляють 30% комісій, що стягуються під час відкриття позицій, які розподіляються негайно. Сховище контролює рівень свого забезпечення: якщо він падає нижче 100%, воно стягує додаткові комісії за переведення та ліквідації, а також будь-які чисті прибутки або збитки від трейдерів під час розрахунків; якщо він дорівнює або перевищує 100%, воно стягує лише комісії за відкриття.

Система ціноутворення на базі Oracle

Ціни на активи отримуються від зовнішніх оракулів для забезпечення точності. Для реальних активів, таких як валюта або сировинні товари, мережа Stork надає оновлення щосекунди, враховуючи години торгів, державні свята, зміни контрактів та різницю між цінами купівлі та продажу на визнаних біржах. 

Для криптовалют, Ланка ланцюга забезпечує швидкі потоки даних з низькою затримкою та порівнянною надійністю. Покладання на оракули дозволяє отримати доступ до активів без токенів у ланцюзі. Тим не менш, це несе такі ризики, як затримка або неправильність даних, які зменшуються завдяки використанню розподілених, незалежних мереж оракулів.

Автоматизація та інтеграція гаманців

Такі завдання, як закриття збиткових позицій, виконання стоп-ордерів та активація лімітних ордерів, автоматично керуються такими сервісами, як Chainlink Automations або Gelato Functions, що забезпечує децентралізовану та стабільну продуктивність. 

Протокол працює з гаманцями, сумісними з віртуальною машиною Ethereum, та використовує багатосторонні обчислення для створення гаманців для користувачів, які безпечно реєструються через електронну пошту.

Особливості управління ризиками

Для управління ризиками Ostium використовує комісії, які коригуються залежно від умов: 

• Комісії за фінансування різкіше зростають, оскільки відкриті позиції стають незбалансованими, щоб мотивувати трейдерів вирівнювати їх
• Комісії за перенесення коштів переносять реальні ринкові витрати, такі як різниця в процентних ставках, безпосередньо на користувачів
• Для криптовалютних торгів комісії мейкера (нижчі) застосовуються до позицій з низьким кредитним плечем, які допомагають збалансувати дисбаланси, тоді як комісії тейкера (вищі) застосовуються в інших випадках. 
• Якщо вартість позиції падає нижче необхідної маржі, вона ліквідується, а будь-які винагороди виплачуються постачальникам ліквідності.

Загалом, Ostium дотримується моделі безстрокових активів на основі пулів, що мінімізує фрагментацію ліквідності та забезпечує швидке впровадження активів. Аудит та відкритий код підвищують безпеку, хоча користувачі повинні усвідомлювати ризики смарт-контрактів та оракулів.

Практичний приклад: Всередині торгового механізму Ostium

Торговий механізм забезпечує основну функціональність Ostium, забезпечуючи безперебійне виконання безстрокових контрактів у мережі. Він працює за допомогою комбінації смарт-контрактів, оракулів та сховища ліквідності для зіставлення угод та врегулювання прибутків і збитків.

Під час відкриття позиції механізм визначає точки входу за допомогою цін Oracle, застосовує кредитне плече та розраховує необхідне забезпечення. Трейдери вказують напрямки довгих або коротких позицій, типи ордерів та додаткові рівні тейк-профіту/стоп-лосу. Сховище виступає початковим контрагентом, а постачальники ліквідності несуть спрямований ризик під час дисбалансів.

Комісії нараховуються за кожен блок, щоб відобразити ризики: фінансування коригується на перекіс, перенесення коштів покриває витрати на перенесення, а комісії за відкриття залежать від статусу мейкера/тейкера. Наприклад, угоди з низьким кредитним плечем, які зменшують дисбаланси, мають право на знижені комісії мейкера (наприклад, 1-20x), тоді як інші угоди мають вищі ставки тейкера.

Виконання відбувається повністю в мережі, а автоматизація контролює ціни на наявність тригерів. Торги акціями здійснюються відповідно до правил денної торгівлі, що дозволяє використовувати вище внутрішньоденне кредитне плече, але автоматично закриває позиції до закриття ринку, з нижчими лімітами на ніч.

Двигун підтримує однорангове маркетмейкерство, де користувачі можуть надавати котирування, але в основному покладається на об'єднану модель для ефективності. Ця конструкція передає визначення цін на аутсорсинг ліквідним позаблоковим ринкам через оракули, що дозволяє швидке лістингування без еквівалентів у блокчейні.

Як розпочати: покрокова інструкція

Для початку роботи з Ostium потрібен гаманець, кошти USDC та базове знайомство з інтерфейсами блокчейну. Ось детальний посібник:

Крок 1: Налаштуйте гаманець. Якщо у вас його немає, скористайтеся реєстрацією електронної пошти Ostium, щоб отримати безгазовий багатосторонній обчислювальний гаманець. Для досвідчених користувачів підключіть сумісний з EVM гаманець, такий як MetaMask, Rabby або Coinbase Wallet, через додаток на сайті app.ostium.io.

Крок 2: Поповніть свій гаманець. Придбайте USDC на Arbitrum. Варіанти включають покупку за допомогою кредитної картки або через переказ SEPA (для користувачів з ЄС), перехід з інших блокчейнів або переказ з централізованих бірж, таких як Binance, Coinbase або Kraken. 

Крок 3: Підключення до платформи. Visit  https://app.ostium.com/trade, натисніть «Підключитися» та виберіть опцію гаманця або електронної пошти. Підтвердьте підключення для ключів сесії, щоб увімкнути торгівлю одним кліком без повторних підписів.

Крок 4: Внесення застави. Переведіть USDC на ваш підключений рахунок. Депозити миттєві та видимі в блокчейні.

Крок 5: Виберіть та відкрийте угоду. Переглядайте ринки за допомогою селектора, щоб знайти такі активи, як EUR/USD, золото, S&P 500 або Bitcoin. Виберіть довгу/коротку позицію, тип ордера (ринковий, лімітний, стоп), розмір позиції, кредитне плече та, за бажанням, тейк-профіт/стоп-лос. Перегляньте комісії та підтвердьте; виконання виконає сам движок.

Крок 6: Керування позиціями. Відстежуйте на вкладці портфеля. Налаштуйте забезпечення, редагуйте ордери або частково закрийте. Для закриття виберіть «Закрити» та вкажіть повну або часткову суму.

Крок 7: Зняття коштів. Після закриття позицій миттєво переведіть USDC назад на свій зовнішній гаманець.

Нові користувачі можуть ввести свою адресу електронної пошти, щоб отримати потенційні бонуси, такі як подвійне збільшення балів за програмою Ostium Points. Завжди починайте з невеликих позицій, щоб зрозуміти ризики, та переглядайте години роботи ринку для некриптовалютних активів.

Які останні інновації Ostium та їхній поточний стан?

Ostium зазнав значного зростання та інвестицій. На початку грудня Ostium Labs забезпечила раунд фінансування Серії A на суму 20 мільйонів доларів, спільно очолюваний General Catalyst та Jump Crypto, за участю Wintermute та інших, в результаті чого загальний обсяг фінансування склав 24 мільйони доларів. Це відбувається після залучення 3.5 мільйона доларів у 2023 році та є продовженням імпульсу протоколу в секторі безстрокових опціонів реальних активів.

Серед інновацій – запуск програми Ostium Points у березні 2025 року, в рамках якої користувачі заробляють бали залежно від обсягу торгів, що потенційно призводить до отримання аїрдропів або інших винагород. Платформа інтегрувала торгівлю одним кліком, сесійні ключі та спонсорство газу для покращення взаємодії з користувачем. Власне котирування цін, ліцензоване біржами, дозволяє швидше додавати активи.

Поточний стан демонструє стабільні показники: понад 25 мільярдів доларів сукупного обсягу торгів, 213 мільйонів доларів відкритих позицій та понад 15 000 активних трейдерів. Кілька видань порівнювали Ostium з такими платформами, як Hyperliquid, підкреслюючи його потенціал на глобальних ринках блокчейнів. За підтримки інвесторів, включаючи Coinbase Ventures, Wintermute та Balaji Srinivasan, Ostium продовжує розширювати свої лістинги та вдосконалювати свою інфраструктуру оракулів на тлі зростаючого інституційного впровадження децентралізованих фінансів.

Висновок: Оцінка позиції Ostium у торгівлі в мережі

Ostium — це спеціалізований протокол для безстрокової торгівлі реальними активами, який поєднує в собі самостійне зберігання, високе кредитне плече та широкий доступ до ринку через синтетичні інструменти, керовані Oracle. Його ключові функції підтримують низку класів активів з прозорими комісіями та автоматизацією, а технічна конфігурація Arbitrum забезпечує масштабованість. Модель торгового механізму на основі пулу сприяє ефективному виконанню, а просте підключення робить його доступним. 

Завдяки нещодавньому фінансуванню та зростанню кількості користувачів, Ostium демонструє життєздатність у об'єднанні традиційних та децентралізованих ринків, підкреслюючи свою роль у розширенні можливостей он-чейн.

Джерела

• Блог Коінгеко - Що таке Остіум? 
• документація - Технічні деталі, характеристики, посібник тощо Ostium. 
• веб-сайт - Запуск програми.
• Обліковий запис X - Останні оновлення.
• Лініті - Огляд Остіуму.
• CryptoRank - Раунди фінансування Ostium.
• Coindesk - Ostium залучає 20 мільйонів доларів у серії A.