Ondo Global Markets: все, що вам потрібно знати

Ондо Фінанси запущений Глобальні ринки Ondo, платформа, яка дозволяє інвесторам з-за меж США купувати та продавати токенізовані версії американських акцій та біржових фондів (ETF) в мережі 3 вересня. Сервіс, доступний на Ethereum на момент запуску пропонує понад 100 токенізованих активів і планує розширити їхню кількість до понад 1,000 до кінця 2025 року.

Платформа надає доступ міжнародним інвесторам в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні, Європі, Африці та Латинській Америці. Користувачі зі Сполучених Штатів та Великої Британії виключені через регуляторні обмеження.

Цей запуск являє собою одне з найбільших на сьогоднішній день розширень токенізованих акцій, поєднуючи традиційні цінні папери з блокчейн-інфраструктурою, зберігаючи при цьому ліквідність та захист інвесторів.

Як працює Ondo Global Markets

Ondo Global Markets відображає динаміку цінних паперів, що котируються на американській біржі, за допомогою токенізованих представлень. Кожен токен повністю забезпечений відповідною акцією або ETF, що зберігається у брокерів-дилерів, зареєстрованих у США.

Коли міжнародний інвестор купує токенізовані акції Apple (тікер: AAPLon), платформа купує базові акції Apple. Зберігач зберігає актив, а інвестор отримує токенізовану версію, що представляє повний економічний вплив.

Ці токени розроблені як трекери загального прибутку, що означає, що дивіденди та інші корпоративні дії відображаються в ціні токена ончейна. Інвестори можуть міняти або викуповувати токени за допомогою стійкі копії за базовою ринковою вартістю протягом торгових годин та переказувати їх між гаманцями та протоколами цілодобово.

Ключові характеристики Ondo Global Markets

• Широкий спектр активів: Понад 100 токенізованих акцій та ETF США на момент запуску, а до кінця року їх кількість зросте до понад 1,000.
• Підтримка активів: Токени забезпечені базовими цінними паперами, що зберігаються у регульованих брокерів-дилерів.
• Успадкована ліквідність: Ліквідність витягується безпосередньо з традиційних бірж, що мінімізує прослизання.
• Defi Інтеграція: Токени можна використовувати в протоколах кредитування, запозичення та забезпечення.
• Захисні заходи інституційного рівня: Незалежна перевірка третьою стороною резервів, структур, що запобігають банкрутству, та заставного права, що належить довіреній особі.
• API для розробників: Гаманці та біржі можуть інтегрувати токенізовані акції у свої додатки за допомогою одного підключення.

Чому модель Ондо виділяється

Багато токенізованих фондових продуктів страждають від низької ліквідності або обмеженої можливості переказу. Ondo намагається вирішити ці проблеми, успадковуючи ліквідність від традиційних бірж базових активів. Така конструкція забезпечує мінімальне прослизання та зменшує цінові розриви.

Наприклад, якщо ціна токенізованих акцій Apple відрізняється від реальної ціни акцій, арбітражні можливості вирівнюють ціни. Цей механізм допомагає уникнути цінових дислокацій, що спостерігаються в деяких інших токенізованих пропозиціях, які часом торгувалися з премією 10–15% порівняно з реальними акціями.

Ondo також надає пріоритет можливості перенесення. На відміну від ізольованих платформ, які обмежують активи закритими системами, токени Ondo можуть переміщатися між протоколами DeFi, гаманцями та зберігачами без обмежень.

Підтримувана інфраструктура та партнерства

Ondo Global Markets інтегрується з основними постачальниками криптоінфраструктури, що робить активи придатними для використання в широкій екосистемі. Підтримувані гаманці та платформи включають:

Відкрийте для себе перспективні проекти...

Перспективні проекти...

(Реклама)

Стаття продовжується...

• Гаманець Bitget
• Кошик довіри
• Гаманець OKX
• ворота
• Гросбух
• BitGo
• 1inch
• Топки

Chainlink надає цінові оракули, а LayerZero забезпечує міжланцюгову сумісність. Платформа також використовує переваги ліній ліквідності Block Street, які підтримують запозичення, хеджування та кредитування цінних паперів.

Плани розширення

Ondo планує розширити свою діяльність за межі Ethereum, підтримуючи Мережа BNB, Солана, і власний Ондо ланцюг, блокчейн першого рівня, створений для активів реального світу (RWA). Очікується, що до кінця року пропозиція включатиме понад 1,000 токенізованих активів.

Майбутні пункти дорожньої карти включають:

• Прайм-брокерська компанія: Позики та кредитування безпосередньо під токенізовані активи.
• Управління активами в ончейні: Ребалансування портфеля між акціями, облігаціями та криптовалютою.
• Випуск між ланцюгами: Вбудована багатоланцюгова підтримка для токенізованих цінних паперів.
• Ставки та забезпечення: Токенізовані активи, що використовуються для безпеки ланцюга та як забезпечення кредитування.

Конкуренція та ринковий контекст

Ondo не самотній у прагненні до токенізації акцій. Robinhood, Kraken, Gemini та інші запустили або оголосили про аналогічні ініціативи. Coinbase та eToro також вивчають можливості токенізації акцій.

Однак, регуляторна невизначеність поставила під сумнів деякі з цих зусиль, через побоювання щодо прав акціонерів та фрагментарне дотримання вимог. Підхід Ondo, який використовує брокерсько-дилерське зберігання та незалежну щоденну перевірку, спрямований на вирішення цих проблем, одночасно забезпечуючи можливість використання активів у DeFi.

Токенізація реальних активів набирає обертів не лише в акціях. Казначейські облігації, приватні кредити та нерухомість все частіше випускаються в блокчейні. Аналітики з McKinsey & Company очікується, що ринок токенізованих активів може перевищити 2 трильйони доларів до 2030 року.

Чому цей запуск важливий

Ondo Global Markets є значним кроком до об'єднання традиційних цінних паперів із публічними блокчейнами. Пропонуючи токенізовані версії широко визнаних американських акцій та ETF, він розширює доступ інвесторам за межами Сполучених Штатів, які раніше стикалися з перешкодами для участі.

Платформа створена з урахуванням ліквідності та захисту інвесторів. Її дизайн дозволяє уникнути пасток попередніх токенізованих фондових продуктів, водночас забезпечуючи безперешкодну інтеграцію з децентралізованими фінансовими додатками.

Висновок

Запуск Ondo Finance платформи Ondo Global Markets привносить у блокчейн понад 100 токенізованих акцій та ETF США, з планами швидкого масштабування на кількох блокчейнах. Платформа пропонує захист інституційного рівня, успадковану ліквідність від традиційних бірж та широку інтеграцію з гаманцями та зберігачами.

Для міжнародних інвесторів це відкриває доступ до ринків США у токенізованому форматі, поєднуючи ефективність блокчейну з надійністю традиційної фінансової інфраструктури.

Ресурси:

1. Оголошення Ondo Global Markets: https://blog.ondo.finance/global-markets-is-live/

2. Звіт McKinsey & Company щодо токенізованих активів: https://www.mckinsey.com/industries/financial-services/our-insights/from-ripples-to-waves-the-transformational-power-of-tokenizing-assets

3. Блог Ondo Finance: https://blog.ondo.finance/