Valour запускає ETP для стейкінгу біткойнів на Лондонській фондовій біржі на базі Core

Valour Digital Securities Limited, дочірня компанія DeFi Technologies, має запущений перший біткойн-стейкінг Біржовий товар (ETP) на Лондонській фондовій біржі, що дозволяє інвесторам відстежувати ціну біткойна, отримуючи прибуток від стейкінгу, не керуючи процесом самостійно. 

Анонсований 18 вересня 2025 року продукт під назвою 1Valour Біткойн Фізичний стейкінг (1VBS) зберігає фізично забезпечений біткойн у співвідношенні 1:1 та щодня додає винагороду за стейкінг до вартості чистих активів (ЧАА), яка наразі становить 1.4% річних. Цей розвиток подій виводить стейкінг біткойна на регульовані традиційні фінансові ринки у Великій Британії, дозволяючи професійним інвесторам та установам брати участь через стандартні брокерські рахунки.

Розуміння ETP біткойн-стейкінгу

Bitcoin Staking ETP функціонує як фінансовий інструмент, що котирується на фондових біржах, що відображає ринкову ціну Bitcoin та приносить додатковий дохід завдяки механізмам стейкінгу. На відміну від звичайних Bitcoin ETP або фонди, що торгуються на біржі (ETF), які пропонують лише пасивний вплив на цінові коливання, цей варіант стейкінгу делегує активи біткойнів для отримання винагороди.

Для 1VBS від Valour, ETP зберігає фізичний біткойн в холодному сховищі інституційного рівня, забезпечуючи пряме забезпечення 1:1 фактичними активами біткойна. Винагорода за стейкінг розраховується та включається до чистої вартості активів продукту кожного торгового дня, забезпечуючи інвесторам дохідність у розмірі 1.4% на рік на основі поточних ставок. Така схема усуває необхідність для інвесторів керувати криптовалютними гаманцями або безпосередньо брати участь у протоколах стейкінгу, оскільки процес управляється в рамках структури ETP.

Дизайн продукту базується на усталених практиках децентралізованих фінансів, але адаптує їх для дотримання традиційних ринкових правил. Стейкінг тут передбачає вкладення біткойнів у заходи з перевірки мережі, що, у свою чергу, приносить винагороду, що підвищує загальну вартість ETP. Така інтеграція дозволяє використовувати гібридний підхід, де механіка криптовалюти підтримує традиційні інвестиційні інструменти.

Ключові характеристики ETP для стейкінгу біткойнів

Ставки, не пов’язані з опікою1VBS ETP включає кілька технічних елементів, які визначають його роботу та привабливість для інституційних користувачів. Некастодіальний стейкінг виділяється як основна особливість: біткойн-холодильники залишаються в безпечному холодному сховищі з використанням технології багатосторонніх обчислень, яка розподіляє криптографічні ключі між кількома сторонами, щоб запобігти появі єдиних точок відмови. Цей метод гарантує, що активи не передаються зовнішнім організаціям під час стейкінгу, зменшуючи ризики, пов'язані з зберіганням.

Генерація врожайностіГенерація дохідності відбувається завдяки цим видам стейкінгу, при цьому річна ставка у розмірі 1.4% отримується з винагород, що додаються безпосередньо до чистої вартості активів (NAV) наприкінці кожного торгового дня. Інвестори отримують вигоду від цього нарахування без активної участі, оскільки ETP самостійно здійснює делегування та розподіл винагород.

Відкрийте для себе перспективні проекти...

Перспективні проекти...

(Реклама)

Стаття продовжується...

Відповідність нормативамДотримання нормативних вимог відіграє центральну роль, оскільки продукт котирується на основному ринку Лондонської фондової біржі та доступний у фунтах стерлінгів та євро. Це лістингування підлягає нагляду з боку фінансових органів Великої Британії, що робить його доступним для професійних інвесторів та установ через традиційні брокерські платформи. Не потрібні спеціальні інструменти чи облікові записи для криптовалют, що спрощує вхід для тих, хто знайомий з торгівлею акціями.

Підтримання ліквідностіЛіквідність підтримується за рахунок акцій, що підлягають викупу, з щоденним розкриттям чистої вартості активів (NAV), прав на біткойни на акцію та індикативних внутрішньоденних цін. Ці заходи прозорості відповідають стандартним практикам бірж, що дозволяє ефективно купувати, продавати та оцінювати активи.

Роль Core у забезпеченні інновацій у стекінгу біткойнів

Ядро DAO забезпечує базову технологію для ETP Valour Bitcoin Staking, дозволяючи не-кастодіальний стейкінг Bitcoin через свій консенсусний механізм Satoshi Plus. Ця система дозволяє блокувати Bitcoin у мережі Bitcoin за допомогою вбудованих часових блокувань CheckLockTimeVerify щонайменше на 24 години, делегуючи його валідаторам Core без передачі відповідальності та зниження ризиків для стейкерів. 

Винагороди генеруються на основі графіка винагород за блоки Core, який розподіляє Токени CORE понад 81 рік, а також комісії за транзакції в блокчейні Core, що сприяє річній дохідності ETP у розмірі 1.4% після інтеграції. Підхід Core забезпечує мережу приблизно 50% хеш-потужності майнінгу Bitcoin через делеговані... Підтвердження роботи, де майнери голосують за валідаторів, включаючи метадані в бази монет блоків Bitcoin. Опції подвійного стейкінгу поєднують Bitcoin з токенами CORE для посилення дохідності на різних рівнях, таких як базовий або сатоші. 

Core було обрано для цієї ETP завдяки своїй позиції як першої платформи, що пропонує стейкінг біткойнів без зберігання в реальному часі на... EVM-сумісний Блокчейн, узгоджений з принципами біткойна, сприяє безпечному отриманню дохідності без обгортання або перекриття активів. Ця інновація поєднує традиційні фінанси та децентралізовані протоколи, встановлюючи безризикову ставку для фінансування біткойна, подібно до того, як функціонують процентні ставки на традиційних ринках, та підтримує подальші розробки, такі як рестейкінг біткойна та ліквідні токени стейкингу.

Наслідки для екосистеми DeFi-технологій

DeFi Technologies працює як компанія, що поєднує елементи децентралізованих фінансів з традиційними ринками капіталу. Її дочірні компанії включають Valour, яка керує понад 85 ETP на основних європейських біржах; Reflexivity Research, що спеціалізується на аналізі ринку; Stillman Digital, що займається послугами цифрових активів; та Neuronomics, що займається економічним моделюванням.

Запуск ETP 1VBS розширює портфель Valour шляхом інтеграції біткойн-стейкінгу в традиційні фінансові канали. Це пропонує британським інвесторам регульований шлях до прибутковості біткойнів без прямого впливу криптовалюти, потенційно залучаючи інституційний капітал, подібний до моделей, що спостерігалися в попередніх запусках продуктів. Цей крок зміцнює систему безпеки екосистеми, спираючись на холодне зберігання та багатосторонні обчислення для захисту активів.

У ширшій екосистемі ETP сприяє ліквідності, забезпечуючи безперебійну торгівлю на визнаних біржах. Це також відкриває можливості для партнерства, хоча й передбачає ризик волатильності ринку Bitcoin, що може вплинути на чисту вартість активів (NAV) та прибутковість. Загалом, продукт позиціонує Valour як спеціаліста зі структурованих продуктів на основі Bitcoin з можливостями для додаткової інтеграції на європейських ринках.

Структура екосистеми підтримує це, використовуючи досвід Valour у випуску ETP, забезпечуючи ефективне отримання та розподіл винагород за стейкінг. Такі ризики, як коливання цін на Bitcoin, є невід'ємною частиною цього процесу, але регульоване середовище забезпечує рівень захисту інвесторів, який не завжди присутній у прямих криптовалютних холдингах.

Заключні думки 

Підсумовуючи, ETP Valour Bitcoin Staking демонструє, як технологія Core DAO інтегрує некастодіальний стейкінг Bitcoin у регульовані фінансові продукти. Роль Core підкреслює її здатність поєднувати Bitcoin з децентралізованими фінансами за допомогою таких функцій, як Dual Staking, який поєднує токени Bitcoin та CORE для підвищення винагороди, та її EVM-сумісний блокчейн, який підтримує понад 100 децентралізованих додатків. 

Завдяки постійним впровадженням, таким як ліквідний біткойн із заставкою (lstBTC), та стратегіям для використання кредитного плеча, Core підтримує інфраструктуру для забезпечення роботи додаткових фінансових інструментів на основі біткойна та розширення екосистеми.

джерела:

• Основне оголошення на X: https://x.com/Coredao_Org/status/1968665107812204917
• Прес-реліз DeFI Technologies: https://www.globenewswire.com/news-release/2025/09/18/3152314/0/en/DeFi-Technologies-Subsidiary-Valour-Digital-Securities-Limited-Launches-the-First-Bitcoin-Staking-ETP-on-the-London-Stock-Exchange.html
• Стейкінг BTC на базі Core:
• https://coredao.org/blog/worlds-first-live-btc-staking-is-powered-by-core
• ЕтП підшипника плинності, що працює на базі ядра: https://coredao.org/blog/worlds-first-and-only-yield-bearing-bitcoin-etp
• https://coredao.org/