Liqfinity: Чи може штучний інтелект справді вирішити кризу ліквідації DeFi?

Так, Liqfinity може мінімізувати ризик ліквідації завдяки своїй системі Sentinel AI, яка коригує комісії замість того, щоб примушувати до продажу активів під час спадів ринку. Цей підхід був протестований та продемонстрований під час тестових фаз, де система успішно керувала ризиками з мінімальними ліквідаціями. Протокол пропонує 100% співвідношення позики до вартості, використовуючи штучний інтелект для оцінки ризику в режимі реального часу. Це являє собою фундаментальний зсув від традиційних моделей кредитування DeFi з надмірним забезпеченням.

Але ось що привернуло мою увагу: хоча кожен великий DeFi-протокол, від Aave до Compound, спирається на ліквідації для захисту кредиторів, Liqfinity робить ставку на те, що штучний інтелект буде достатньо розумним, щоб підтримувати прибутковість системи, навіть не продаючи заставу позичальника. Це або революційно, або безрозсудно. Крипторинок ось-ось з'ясує, що саме.

Що таке Liqfinity і чому це має хвилювати користувачів DeFi?

Liqfinity називає себе першою у світі Протокол кредитування DeFAIВін поєднує децентралізовані фінанси зі штучним інтелектом, щоб створити те, що вони називають «безризиковим» середовищем позик. Платформа з'явилася у 2024 році як пряма відповідь на проблеми, що переслідують існуючі ринки криптокредитування.

Проблема традиційного DeFi-кредитування

Традиційне DeFi-кредитування є жорстоким, але простим. Вносьте більше, ніж позичаєте. Якщо ваша застава занадто втратить вартість, ми продамо її, щоб захистити кредиторів.

Ця система працює для таких протоколів, як MakerDAO, з 2017 року, але вона має серйозні витрати — мільярди ліквідованих позицій під час обвалів ринку.

Команда Liqfinity побачила можливість повністю переосмислити цю модель. На чолі з генеральним директором @LFAI_kubeth, вони створили дві системи штучного інтелекту, що працюють разом:

• Вартовий А.І виконує управління ризиками та розрахунок комісій за допомогою передових математичних моделей
• КВІЛЬКТІВНИЙ ШІ служить інтелектуальним помічником користувача для оптимізації та автоматизації стратегії

Разом вони створюють середовище, де позичальники можуть отримати доступ до повної вартості свого забезпечення без постійної загрози примусової ліквідації.

Підхід Liqfinity, орієнтований на штучний інтелект

Їхнє основне розуміння було елегантним. Замість того, щоб створювати безпеку шляхом надмірної застави та ліквідації, використовуйте штучний інтелект для прогнозування та запобігання проблемам до їх виникнення. Це як мати смарт-контракт, який насправді думає.

Час також має сенс. DeFi достатньо зрілий, щоб користувачі розуміли поточні обмеження. Але це ще достатньо рано, щоб справжні інновації могли захопити значну частку ринку.

Відкрийте для себе перспективні проекти...

Перспективні проекти...

(Реклама)

Стаття продовжується...

Liqfinity робить ставку на те, що розвиток штучного інтелекту досяг точки, де він може замінити примітивні механізми ліквідації, які визначали криптокредитування з 2017 року.

Ця система забезпечує кілька ключових переваг:

• Користувачі можуть позичати кошти під 100% вартості своєї застави, а не під типові коефіцієнти 50-75%.
• Позиції залишаються активними під час спадів ринку, а не ліквідуються
• Термін позики може бути продовжений на невизначений термін за умови сплати комісій
• Постачальники ліквідності отримують стабільний прибуток від розподілу комісій

Як штучний інтелект Liqfinity насправді запобігає ліквідаціям?

Ось тут і починається захопливе. Традиційні протоколи встановлюють довільні пороги ліквідації — наприклад, продайте все, якщо ETH впаде на 20%. Sentinel AI від Liqfinity використовує зовсім інший підхід.

Математичний фонд

Система використовує математичні моделі, натхненні теорією ціноутворення опціонів. Вона включає елементи з Модель Блека-Шоулза та американські системи опціонів. Замість того, щоб реагувати на падіння цін, він розраховує ймовірність різних сценаріїв та цін, які ризикують вплинути на погодинну плату.

Уявіть це як ціноутворення на страхування. Страхові компанії не чекають, поки трапляться аварії. Вони аналізують фактори ризику та відповідно коригують страхові внески.

Sentinel AI робить те саме, але щогодини перераховує ризик на основі волатильності ринку, моделей кореляції, умов ліквідності та десятків інших змінних.

Коли ШІ виявляє зростання ризику, який може загрожувати позиціям, він підвищує комісії для компенсації, а не ліквідує забезпечення. Якщо умови стабілізуються, комісії автоматично зменшуються. Проста концепція, складне виконання.

Динамічне управління ризиками в дії

Система розглядає кожен кредит як динамічний фінансовий інструмент, вартість якого може постійно переоцінюватися. Це відрізняється від традиційних статичних боргових позицій з фіксованими порогами.

Ось найголовніше: коли позичальники стикаються з труднощами з оплатою, традиційні протоколи негайно ліквідують борг. Liqfinity натомість частково коригує заставу або продовжує терміни оплати. Це дає користувачам перепочинок у нестабільні періоди. Система розроблена для того, щоб підтримувати активність кредитів, а не ліквідувати їх за перших ознак проблем.

Чому кредити зі 100% LTV вважаються неможливими в DeFi?

Щоб зрозуміти, чому підхід Liqfinity такий радикальний, потрібно зрозуміти фундаментальну економіку криптокредитування. Коли Aave вимагає 150% застави для 100% кредиту, вони не діють свавільно. Вони створюють запас виживання для екстремальної волатильності.

Економіка надмірної застави

Математика жорстока, але проста. Криптоактиви можуть втратити 50% своєї вартості за лічені години під час обвалів ринку. Якщо вам потрібно лише 100% забезпечення, а ціни впадуть на 30%, протоколу загрожує негайна неплатоспроможність.

Надмірна застава забезпечує буфер, необхідний для переживання цих подій та захисту кредиторів.

Кожен великий DeFi-протокол засвоїв цей урок на гіркому досвіді. Попередні крахи ринку були невблаганними вчителями. Консервативний підхід не елегантний, але він працює. Протоколи з недостатніми коефіцієнтами забезпечення просто не переживають крипто-зими.

Смілива альтернатива Liqfinity

Liqfinity стверджує, що цей підхід застарів у світі, керованому штучним інтелектом. Їхня теза? Машинне навчання може реагувати швидше, ніж трейдери-люди, і передбачати проблеми до того, як вони стануть критичними. Замість створення статичних запасів міцності, вони використовують динамічне управління ризиками для підтримки платоспроможності.

Проблема стає очевидною, якщо вивчити недавню історію DeFi. Під час краху Terra Luna у травні 2022 року ліквідації поширилися по протоколах, оскільки UST був депегований, знищивши мільярди коштів користувачів. Банкрутство Celsius того літа показало, як надмірно заборгована кредитна платформа може вибухнути, коли її моделі ризику дають збій.

Навіть перевірені в умовах бойових дій протоколи, такі як MakerDAO, зіткнулися з масовими ліквідаціями під час краху в березні 2020 року, обробивши понад 4 мільйони доларів примусових продажів протягом кількох годин.

Проблема стає очевидною, якщо вивчити недавню історію DeFi. Хоча математичні основи спираються на усталену фінансову теорію, адаптація цих моделей для погодинного перерахунку комісії DeFi у нестабільних криптосередовищах являє собою нову та значною мірою неперевірену територію у великих масштабах. Традиційні протоколи мають перевірені бойовими досягненнями рекорди виживання через численні події "чорного лебедя". Liqfinity має перспективні алгоритми та ранні операційні дані, але їй бракує стрес-тестування, яке забезпечується завдяки переживанню крипто-зим.

Чим QUANT AI відрізняється від інших DeFi-інструментів?

У той час як Sentinel AI виконує важку математичну роботу, QUANT AI зосереджується на користувацькому досвіді. Це не просто черговий бот для автоматизації DeFi. Він спеціально розроблений для унікальної механіки кредитування Liqfinity.

Від базового помічника до розширеної автоматизації

Запущений раніше у 2025 році як базовий помічник, QUANT AI спочатку допомагав користувачам орієнтуватися у функціях, яких немає більше ніде в DeFi. Як оптимізувати стратегії запозичення, коли ліквідація не є проблемою? Який ідеальний поріг комісії для вашої толерантності до ризику? Це питання, на які загальні інструменти автоматизації не можуть відповісти.

Штучний інтелект має еволюціонувати у щось більш складне з майбутніми оновленнями. Користувачі зможуть встановлювати складні стратегії. «Збільшувати запозичення, коли волатильність падає нижче X%» або «автоматично перебалансовувати забезпечення, коли змінюються моделі кореляції ринку». Штучний інтелект виконує ці стратегії, одночасно відстежуючи рівні ризику та вподобання користувачів.

Прогнозне бачення управління позиціями

Кінцеве бачення полягає в прогнозному управлінні позиціями. КІЛЬКІСНИЙ ШІ аналізуватиме ринкові тенденції, прогнозуватиме оптимальні можливості запозичення та проактивно коригуватиме позиції користувачів для максимізації прибутковості та мінімізації витрат. У разі успіху це стане значним кроком вперед за межі поточних можливостей автоматизації DeFi.

Особливо цікавою є інтеграція між обома системами штучного інтелекту. QUANT AI не працює ізольовано. Він має прямий доступ до оцінок ризиків та аналізу ринку Sentinel AI. Це дозволяє надавати персоналізовані поради, які враховують умови протоколу в режимі реального часу, а не загальні ринкові дані.

Як користувачі насправді заробляють гроші на Liqfinity?

Платформа пропонує кілька потоків доходу. Кожен з них розроблений для різних інвестиційних підходів та рівнів толерантності до ризику.

Винагороди постачальників ліквідності

Найпростіший підхід передбачає постачання стійкі копії (USDT/USDC/тощо) до кредитних пулів. Постачальники отримують щонайменше 90% погодинної плати, що генерується позичальниками. Розподіл здійснюється пропорційно залежно від участі в пулі.

На відміну від yield farming, де винагорода коливається залежно від емісії токенів, це створює стабільні потоки доходу, безпосередньо пов'язані з використанням платформи.

Справжня користь, справжня винагорода.

Протокол також дозволяє надавати ліквідність з використанням кредитного плеча. Користувачі можуть позичати кошти під заставу депонованих активів та реінвестувати їх. Це збільшує їхні позиції в пулі та потенційну прибутковість. Це складна стратегія, яка може значно підвищити дохідність для користувачів, які впевнені у додатковому кредитному плечі.

Управління активами з оптимізацією оподаткування

Для користувачів, які мають оцінені криптовалютні позиції, Liqfinity надає податково ефективний доступ до ліквідності. Замість продажу Ethereum (ETH), що зріс у вартості та ініціював події приросту капіталу, користувачі можуть позичати кошти під нього, зберігаючи свої позиції.

Це стає особливо потужним під час бичачих ринків. Ви хочете отримати прибуток, фактично не позбавляючись активів, що зростають у ціні.

Позичені кошти можуть покривати витрати на проживання, забезпечувати диверсифікацію або фінансувати нові інвестиції, поки початкове забезпечення продовжує зростати.

Переваги участі в громаді

Активні користувачі заробляють через різні канали, окрім базового кредитування та запозичення коштів. Реферальна система забезпечує 10% комісій, отриманих від залучених позичальників. З огляду на акцент протоколу на розбудові спільноти, залучені учасники можуть отримувати суттєві винагороди завдяки мережевим ефектам.

Поточна участь у тестовій мережі також пропонує винагороди на основі балів. Вони можуть конвертуватися в розподіл токенів після запуску LQF. Хоча офіційного підтвердження аірдропу не було, токеноміка виділити 40% пропозиції на винагороди громади. Це говорить про значні можливості для перших користувачів.

Які реальні ризики повинні знати користувачі Liqfinity?

Незважаючи на інноваційний підхід, кілька ризиків потребують серйозного розгляду:

• Неперевірена продуктивність ШІ під час екстремальних ринкових умов та криптозим
• Технічна складність що вводить нові вектори атаки та потенційні точки відмови
• Нормативна невизначеність навколо фінансових протоколів на основі штучного інтелекту та автоматизованого прийняття рішень
• Проблеми впровадження на ринку конкуруючи з усталеними протоколами з перевіреним досвідом

Перш ніж витрачати кошти, користувачам слід ретельно оцінити ці ризики порівняно з потенційними перевагами протоколу.

Неперевірена продуктивність ШІ

Уся система залежить від того, чи точно AI Sentinel оцінює ризики в ринкових умовах, з якими вона ніколи не стикалася. Традиційні механізми ліквідації жорстокі, але перевірені часом. Вони пережили численні крипто-зими та події «чорних лебедів».

Штучний інтелект Liqfinity показав багатообіцяючі результати під час тестової мережі, але не пройшов остаточного випробування тривалими ведмежими ринками або раптовими обвалами з реальними коштами користувачів. Якщо система помилиться під час значної ринкової напруги, протокол може зіткнутися з неплатоспроможністю без механізмів ліквідації як резервної копії. Це являє собою екзистенційний ризик, з яким просто не стикаються усталені протоколи.

Вразливості технічної складності

Фінансові протоколи на основі штучного інтелекту впроваджують вектори атак та точки відмови, яких немає в простіших системах. Традиційні протоколи DeFi дотримуються заздалегідь визначених правил на основі цінових потоків.

Проста логіка, яку легше перевіряти та захищати.

Liqfinity вимагає значно складнішої архітектури смарт-контрактів. Кілька вхідних даних, можливості прийняття рішень у режимі реального часу.

Кожен додатковий шар збільшує потенціал для помилок, експлойтів або неочікуваної поведінки під час крайніх випадків.

Невизначеність щодо відповідності нормативним вимогам та штучному інтелекту

Перетин штучного інтелекту та DeFi створює особливо складний регуляторний ландшафт, у якому Liqfinity має орієнтуватися. Оскільки уряди розробляють рамки для управління штучним інтелектом, автоматизоване прийняття фінансових рішень може зіткнутися з додатковою перевіркою, що виходить за рамки традиційного нагляду за DeFi.

Команда Закон ЄС про штучний інтелект, впровадження якого розпочалося у 2024 році, класифікує системи штучного інтелекту, що використовуються у фінансових послугах, як програми «високого ризику», що потребують розширених заходів щодо дотримання вимог. У Сполучених Штатах як SEC та  CFTC розробляють рекомендації щодо фінансових продуктів на основі штучного інтелекту, тоді як Федеральна резервна система досліджує, як слід регулювати системи алгоритмічної торгівлі та управління ризиками.

Для таких протоколів, як Liqfinity, це створює невизначеність щодо кількох ключових областей: вимог до алгоритмічної прозорості, стандартів пояснювальності рішень ШІ, що впливають на кошти користувачів, транскордонної відповідності, коли системи ШІ працюють глобально, та питань відповідальності, коли системи ШІ допускають помилки, що призводять до втрат користувачів.

Анонімна структура команди та відсутність традиційних процедур KYC також можуть створювати регуляторні проблеми. Уряди посилюють нагляд за DeFi. Ці фактори можуть обмежити інституційне впровадження або призвести до операційних змін, які впливають на функціональність протоколу.

Як насправді працює токеноміка Liqfinity?

Токен LQF виконує кілька функцій екосистеми, призначених для створення корисності, що виходить за рамки спекулятивної торгівлі:

• Розширені перевагиВищі кредитні ліміти, зниження вартості позик та збільшення реферальних комісій
• Права управлінняГолосування DAO щодо типів забезпечення, оновлень ШІ, структури комісій та розподілу казначейських коштів
• Багаторівневий доступ: Додаткові функції та ексклюзивні інструменти розблоковуються зі збільшенням володінь

Ці механізми створюють природний попит на токени з боку активних користувачів платформи, яким потрібен LQF для доступу до оптимальних тарифів та функцій.

Практичні переваги корисності

Власники токенів отримують відчутні переваги. Розширені кредитні ліміти, знижені витрати на позики та збільшені реферальні комісії залежно від обсягу активів. Багаторівнева система відкриває додаткові функції та ексклюзивний доступ до розширених інструментів у міру збільшення активів.

Ці механізми створюють природний попит на токени з боку активних користувачів платформи, яким потрібен LQF для доступу до оптимальних тарифів та функцій. Це винагороджує довгострокових власників, водночас забезпечуючи чітку цінність для покупок токенів, що виходить за рамки суто спекуляцій.

Права участі в управлінні

Починаючи з кінця 2025 року, власники LQF братимуть участь в управлінні протоколом через DAO голосування. Модуль управління планується розгорнути у четвертому кварталі 2025 року, спираючись на поточні відгуки спільноти, отримані через опитування в соціальних мережах та допоміжні методи оцінювання (AMA). Вони голосуватимуть за ключові параметри, включаючи підтримувані типи забезпечення, оновлення системи штучного інтелекту, структури комісій та розподіл казначейства. Система збалансовує відгуки спільноти з вимогами до технічної експертизи.

Модель стратегічного розподілу

Нагороди спільноти домінують у розподілі, причому 40% від одного мільярда токенів зарезервовано для airdrops та ранні стимули для користувачів, включаючи потенційні ретроактивні винагороди для учасників тестової мережі на основі їхньої активності на платформі. Це суттєве зобов'язання демонструє зосередженість на зростанні бази користувачів за рахунок винагород, а не традиційних маркетингових підходів.

Розподіл команд становить 20% зі структурованим наданням прав для забезпечення довгострокових зобов'язань. Постачальники ліквідності отримують 15% для стимулювання участі. Розвиток екосистеми отримує 10% для партнерства, маркетинг становить ще 10%, а резерви утримують 5% для потреб казначейства.

Коли насправді запуститься Liqfinity і які терміни?

Дорожня карта розробки охоплює кілька етапів. Кожен з них розроблений для поступового розширення функціональності, одночасно зміцнюючи довіру до систем штучного інтелекту.

Прогрес розвитку у 2025 році

У 2025 році було завершено розробку тестової мережі та триває підготовка до запуску основної мережі, причому QUANT AI дебютував як базовий помічник. Платформа перейшла від тестової мережі версії 2, яка завершилася приблизно 6 квітня 2025 року, до фази розбудови спільноти, готуючись до другого сезону, який планується розпочати після запуску основної мережі.

Згідно з останніми офіційними повідомленнями, запуск основної мережі анонсується як «скоро» у відгуках спільноти, а також одночасно з ним запускатиметься 2 сезон. Подія генерації токенів відбудеться після завершення 2 сезону в основній мережі, що забезпечить чіткий перехід від поточної діяльності тестової мережі до реальних операцій та остаточного розподілу токенів.

QUANT AI було запущено як інструмент підтримки для запитів користувачів та навігації по платформі, а нещодавні публікації свідчать про поточні налаштування та вдосконалення. Розширені можливості, включаючи повну автоматизацію, позначені як «скоро» в офіційній документації, причому наразі ШІ зосереджений на базовій допомозі, тоді як більш складні функції перебувають у розробці. Модуль управління заплановано на четвертий квартал 2025 року, спираючись на поточні соціальні відгуки через опитування X та AMA, такі як сесія генерального директора 24 липня, а нещодавні публікації анонсують управління як частину посилення голосів спільноти.

Хронологія розвитку платформи

Мобільні додатки плануються на початок 2026 року, розширюючи доступність за межі користувачів настільних комп'ютерів. Liqfinity Pay буде запущено з віртуальними кредитними картками для витрат на криптовалютні активи без ліквідації. Додаткові функції включають гейміфіковану торгівлю, функції свопу та інтеграцію між блокчейн-мостами.

У часовій шкалі робиться акцент на ітеративній розробці, що базується на відгуках спільноти та ринкових умовах. Жорстких термінів, які можуть поставити під загрозу безпеку чи функціональність, немає.

Які партнерства сприяють зростанню Liqfinity?

Стратегічні альянси відіграють вирішальну роль у розвитку екосистеми та залученні користувачів.

Протокол встановив кілька ключових партнерств для розширення охоплення своєї екосистеми. Співпраця з Dyor Exchange забезпечує доступ до лістингу токенів та інтеграцію інструментів кредитування для рішень з оптимізованої з точки зору оподаткування ліквідності. Ця співпраця пропонує доступ до LQF до лістингу та демонструє інституційну довіру до підходу протоколу.

Січень 2025 року партнерство зі Stratos Network зосереджується на інтеграції децентралізованих сховищ, розширюючи можливості кредитування на основі штучного інтелекту за допомогою розподіленого управління даними. Ця співпраця зміцнює технічну інфраструктуру, що підтримує системи штучного інтелекту Liqfinity.

Інтеграція Galxe дозволяє відстежувати взаємодію зі спільнотою за допомогою систем квестів та лояльності, керуючи процесами участі та кваліфікації для майбутніх розподілів за допомогою систем балів «аура». Нещодавня активність показує, що ця інтеграція активно відстежує взаємодію зі спільнотою, потенційно пов’язуючи ці показники з розподілом винагород. Це виходить за рамки простої взаємодії в соціальних мережах і ставить перед собою структуровану мету побудови спільноти.

Хоча ширше Defi партнерства залишаються обмеженими, позиціонування Liqfinity поруч із усталеними протоколами передбачає потенціал для майбутніх інтеграцій та кросчейн-розширень у міру розвитку сектору AI-DeFi.

Як насправді працюватиме управління на практиці?

Запланований запуск системи управління пізніше цього року забезпечить розробку протоколів, керованих спільнотою. Розгортання модуля управління планується у четвертому кварталі 2025 року, спираючись на поточні соціальні відгуки, отримані через опитування X та AMA, такі як засідання генерального директора 24 липня. СесіяКонкретні деталі впровадження все ще розробляються.

Власники LQF пропонуватимуть зміни в протоколі та голосуватимуть за них. Це стосується типів забезпечення, структури комісій, параметрів штучного інтелекту та управління казначейством. Завдання полягає в тому, щоб збалансувати участь спільноти з вимогами до технічної експертизи для протоколів на основі штучного інтелекту.

Наразі внесок спільноти здійснюється через опитування в соціальних мережах та AMA. Формальна система повинна забезпечувати структуровані процеси подання пропозицій, періоди обговорення та механізми голосування. Вона повинна гарантувати, що достатній розподіл токенів запобігатиме централізованому контролю, водночас зберігаючи залученість для прийняття ефективних рішень.

Висновок

Liqfinity вирішує одну з найпостійніших проблем DeFi за допомогою справді нового підходу. Їхнє управління ризиками на основі штучного інтелекту та 100% ефективність капіталу вирішують реальні проблемні питання, які переслідують криптокредитування з моменту його створення. Математична основа, що спирається на теорію ціноутворення опціонів, відображає складне мислення щодо динамічної оцінки ризиків.

Питання не в тому, чи є концепція обґрунтованою, а в тому, чи працює вона на практиці.

Штучний інтелект Sentinel продемонстрував ефективність у тестових мережах, але криптовалютні ринки мають властивість долати навіть елегантні моделі. Традиційні протоколи вижили, оскільки вони створювали грубі, але непорушні запаси міцності. Liqfinity робить ставку на те, що інтелект може замінити грубу силу.

Їхня токеноміка та орієнтація на спільноту свідчать про справжнє довгострокове мислення, а не про швидке заробіток. Для тих, хто першим хоче використовувати неперевірені, але перспективні технології, Liqfinity пропонує законні інновації з очевидною корисністю.

Якщо це вдасться, це може змінити форму забезпеченого кредитування. Якщо ж це не вдасться, то, ймовірно, це буде повчальною невдачею, яка поглибить наше розуміння ролі штучного інтелекту в децентралізованих фінансах.

Будь-який з цих результатів просуває простір вперед.

Якщо ви хочете дізнатися більше про Liqfinity, ви можете відвідати їхній вебсайт за адресою liqfinity.com або слідувати @liqfinity на X для оновлень.

джерела:

1. Liqfinity Офіційний веб-сайт - Офіційна інформація
2. Комісія з цінних паперів і бірж - Керівні принципи ШІ
3. Закон ЄС про ШІ - Нормативна база ЄС для штучного інтелекту
4. Середній блог - DeFAI — Штучний інтелект на службі децентралізованих фінансів
5. Документація Liqfinity - Дорожня карта розвитку Liqfinity
6. Біржа Dyor - Оголошення про партнерство
7. Офіційний обліковий запис Liqfinity X - Оновлення