JPMorgan розглядає біткойн та ефіріум для кредитів, забезпечених криптовалютою

JPMorgan Chase розглядає можливість запуску кредити під криптовалюту використання Біткін (БТК) та  Ethereum (ETH) як застава, згідно з Financial Times. Титан з Уолл-стріт, давно відомий своєю обережною позицією щодо цифрових активів, може почати видавати ці позики вже наступного року.

Цей потенційний зсув відбувається на тлі зростання як інституційного попиту на криптовалютні фінансові продукти, так і регуляторної ясності щодо цифрових активів. Джерела, близькі до цього питання, повідомили видання... Financial Times що JPMorgan активно вивчає можливості пропонування кредитів, забезпечених криптовалютними активами клієнтів, що є ключовим моментом в інтеграції цифрових активів у традиційну банківську систему.

JPMorgan сигналізує про поворот у криптостратегії

JPMorgan публічно не підтвердив цей план і відмовився від коментарів, коли з ним зв'язалися численні видання. Однак інсайдери зазначають, що внутрішні переговори тривають, і банк може бути готовий розпочати пропозицію у 2026 році.

Цей розвиток подій різко контрастує з поглядами генерального директора JPMorgan Джеймі Даймона, який колись назвав біткойн «шахрайством» і сказав, що він «зрештою вибухне». Незважаючи на його особисту критику, фірма за останні роки непомітно створила значну інфраструктуру навколо блокчейну та криптотехнологій. Це включає запуск... Onyx блокчейн-підрозділ та надання клієнтам обмеженого доступу до цифрових активів.

У травні Даймон повторив свій скептицизм щодо біткойна, зазначивши його використання в незаконних транзакціях та ризик зловживання. Тим не менш, він визнав, що клієнти хочуть мати до нього доступ. «Ми дозволимо вам купити його, ми не збираємося тримати його під вартою», – сказав він. сказав на щорічному Дні інвестора банку.

Криптовалюта як застава: розблокування ліквідності без продажу

Криптовалютні позики пропонують власникам спосіб генерувати ліквідність, не продаючи свої активи. 

Для заможних інвесторів, фондів та корпоративних казначейств, які мають значні криптовалютні резерви, це відкриває нові шляхи до ефективності капіталу. Вхід JPMorgan у цей простір підтвердить крипто-заставу в очах традиційних фінансів.

Банк не зберігатиме криптовалюту самостійно. Через регуляторні обмеження банки США не можуть тримати цифрові активи безпосередньо на своїх балансах. Натомість очікується, що JPMorgan співпрацюватиме з ліцензованими зберігачами, такими як Coinbase для управління вилученим забезпеченням у разі невиконання позичальником зобов'язань.

Таке структурне обхідне рішення забезпечує дотримання вимог, водночас відкриваючи нові горизонти в криптовалютні кредитні ринки, сектор, у якому раніше домінували Defi платформи та крипто-кредитори, такі як Aave, MakerDAO та Nexo.

Регулювання криптовалют у Вашингтоні стає яснішим

Цей крок JPMorgan відбувається в період регуляторного імпульсу у Вашингтоні. В останні тижні Палата представників США Пройшов три основні законопроекти, спрямовані на визначення правової бази для цифрових активів.

Відкрийте для себе перспективні проекти...

Перспективні проекти...

(Реклама)

Стаття продовжується...

Команда Закон про ясність структури ринку цифрових активів ухвалений за двопартійної підтримки, який має на меті покласти нагляд за біткойном та подібними токенами на Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC),  Комісія з цінних паперів та бірж (SEC)тим часом збереже повноваження щодо токенізованих цінних паперів.

Паралельно GENIUS Act запровадив правила для стійкі копії, включаючи вимоги до резервів та обов'язкові аудити. Оскільки стейблкоїни потенційно стають багатотрильйонним ринком, ці правила розроблені для забезпечення стабільності та довіри.

Команда Закон штату про боротьбу з наглядом за CBDC, третій законопроект, обмежує Федеральну резервну систему у випуску роздрібної цифрової валюти центрального банку. Прихильники вважають, що це захищає громадянські свободи та традиційні платіжні системи від надмірного втручання уряду.

Разом ці законопроекти спрямовані на створення більш передбачуваного середовища для установ, які розглядають продукти та послуги, пов'язані з криптовалютою.

Інституційний інтерес до цифрових активів зростає

Інші великі фінансові компанії, зокрема Банк Америки та  Citibank, також поглиблюють свою участь у цифрових активах. Повідомляється, що обидва банки розвивають стратегії стейблкоїнів, можливо, в очікуванні попиту клієнтів та змін у регуляторних питаннях.

Стратегія JPMorgan примітна тим, що вона зосередьтеся на криптовалюті як продуктивному забезпеченніХоча багато установ залишаються обережними або обмежують вплив непрямих каналів, таких як ф'ючерси, JPMorgan оцінює реальні варіанти використання BTC та ETH у контексті забезпеченого кредитування.

Стратегія відповідає тенденції перетворення цифрових активів з пасивних утримувань на інструменти, що генерують дохідністьЗі зростанням інтересу до токенізованих активів та ринків капіталу на основі блокчейну, криптовалютні позики пропонують відчутний міст між двома фінансовими світами.

Що далі чекає на позики, забезпечені криптовалютою?

Якщо JPMorgan продовжить реалізацію цієї стратегії, це може викликати ефект доміно на Уолл-стріт. Щойно один великий банк запропонує кредити, забезпечені BTC та ETH, інші можуть наслідувати його приклад, щоб залишатися конкурентоспроможними. Це може розблокувати мільярди в кредит інституційного рівня прив'язаний до криптохолдингів.

Наслідки є дуже різноманітними:

• Впровадження криптовалют набуває нової легітимності.
• Біткойн та Етереум виконують ролі, традиційно відведені для золота чи акцій.
• Банки наближаються до пропозицій повноцінних криптофінансових послуг, навіть якщо через сторонніх партнерів.

Це також перемога для власників криптовалют. Замість ліквідації активів, вони отримують доступ до готівки, зберігаючи при цьому ризик зростання.