Перше в Японії казначейство Ethereum оживає з інвестиціями в розмірі 180 мільйонів доларів

Quantum Solutions, інформаційно-технологічна компанія, акція якої котирується на Токійській фондовій біржі, має піднятий 180 мільйонів доларів (близько 250 мільярдів вон) від світових інвесторів для запуску першого в Японії Ethereum (ETH) казначейство. Стратегічні інвестиції включають участь ARK Invest, Strategy, що котирується на Nasdaq, та Susquehanna International Group (SIG), а також гонконгської компанії Integrated Asset Management (IAM). 

Ці кошти дозволять Quantum Solutions придбати понад 100 000 ETH та керувати ними в рамках корпоративної стратегії казначейства, що зробить компанію першою в Японії корпорацією, що котирується на казначейській біржі Ethereum.

Стратегія казначейства передбачає, що корпорації зберігають та управляють активами, включаючи готівку та цифрові валюти, для отримання доходу. Ініціатива Quantum Solutions змодельована за тенденціями на ринку США, де компанії, що володіють ETH, торгуються за значно вищими коефіцієнтами ціни до балансової вартості (PBR), ніж Біткін (БТК) казначейські фірми. 

Дані вказують на те, що коефіцієнти PBR казначейських облігацій ETH часто втричі вищі, ніж еквіваленти BTC, що відображає сильний інтерес ринку до ETH як основного активу цифрової інфраструктури.

Стратегічні інвестори та глобальне узгодження капіталу

Збільшення коштів на 180 мільйонів доларів свідчить про значний інтерес з боку міжнародних «розумних грошей». ARK Invest, очолювана Кеті Вуд, розглядає ETH як ключовий компонент майбутніх фінансових систем. Вуд прокоментувала: «Ethereum є основним активом майбутніх фінансових послуг та цифрової інфраструктури», додавши, що ARK Invest прагне розвивати інституційне зберігання Ethereum в Японії разом з Quantum Solutions.

SIG, інвестуючи через CVI Investments, пропонує портфель, що включає ранні позиції в ByteDance та Strategy Inc., і володіє значним капіталом для прискорення накопичення ETH компанією Quantum та підтримки майбутніх раундів залучення коштів. IAM, найбільший акціонер Forbes Media, зміцнює міжнародну фінансову довіру та репутацію Quantum.

Генеральний директор Quantum Solutions Френсіс Чжоу зазначив, що співпраця з ARK, SIG та IAM дозволяє компанії пришвидшити зростання, що є значним показником довіри для фондових ринків Токіо. Для японських інвесторів це одна з найбільших інвестицій у акції, пов'язаних з криптовалютою, з часів придбання акцій великих торгових компаній Ворреном Баффетом.

Механізми залучення коштів та структура капіталу

Раунд інвестицій на суму 180 мільйонів доларів США був реалізований за допомогою конвертованих облігацій та варантів як з плаваючою, так і з фіксованою ціною виконання, що дозволило випустити приблизно 44 мільйони акцій, що майже вдвічі перевищило існуючий акціонерний капітал Quantum. Примітно, що жоден з інструментів не був оцінений зі знижкою, що свідчить про те, що інвестори орієнтуються на довгострокове створення вартості, а не на короткострокові прибутки.

• Перший транш: 22.1 млрд єн (приблизно 150 млн доларів США)
• Загальний обсяг раунду: 26 мільярдів єн (приблизно 180 мільйонів доларів США)

Цей капітал в основному фінансуватиме накопичення ETH для казначейства Quantum, а також забезпечить гнучкість для потенційної діяльності, що генерує дохід, що використовує корисність ETH у децентралізованих фінансах та застосунках смарт-контрактів.

Стратегія казначейства Ethereum та ринковий контекст

Стратегія управління активами ETH від Quantum Solutions зосереджена на накопиченні великої позиції ETH, одночасно досліджуючи можливості для підвищення прибутковості корпоративних балансів. На відміну від BTC, який в основному служить засобом збереження вартості, ETH є основою для блокчейн-застосунків, що дозволяє поєднувати органічні та неорганічні стратегії зростання.

Відкрийте для себе перспективні проекти...

Перспективні проекти...

(Реклама)

Стаття продовжується...

Дані ринку США свідчать про те, що акції казначейських компаній ETH, що котируються на біржі, торгуються за співвідношенням ціни до балансової вартості (PBR) 7.72x, що більш ніж утричі більше, ніж у казначейських компаній BTC. Тенденція є висхідною, при цьому PBR зросли понад 20% лише у вересні. Це демонструє стійкий інтерес інвесторів до казначейських інвестицій ETH та підтверджує підхід Quantum.

Quantum також використовує свій операційний досвід у сфері штучного інтелекту, хостингу на графічних процесорах та IP-іграх, що дозволяє компанії використовувати можливості поза межами традиційних секторів активів реального світу (RWA). Аналітики припускають, що номінальний PBR Quantum, який наразі нижче 30% від медіанного значення ринку США, забезпечує простір для накопичення капіталу та потенційного зростання оцінки, оскільки активи ETH розширюються до цільової позначки 100 000 ETH.

Підтримка блокчейн-ініціатив урядом Японії в поєднанні з чіткішими правилами створює сприятливе для інвесторів середовище для цифрових активів. Хоча американські компанії, як Bitmine (NASDAQ: BMNR) та SharpLink Gaming (NASDAQ: SBET) вже досягли видимості на ринку завдяки стратегіям казначейства ETH, тоді як у Японії не було котируваного бенчмарку. Quantum Solutions заповнює цю прогалину, створюючи модель для інших корпорацій, зацікавлених у казначействі цифрових активів.

Технічні міркування щодо управління казначейством ETH

Для управління зберіганням даних ETH від Quantum Solutions знадобиться надійна інфраструктура. Ключові технічні міркування включають:

• Опіка інституційного рівняЗабезпечення безпечного зберігання та доступу до ETH з кількома підписами.
• Стратегії прибутковостіВикористання протоколів децентралізованого фінансування та механізмів стейкінгу для ETH для отримання додаткового доходу.
• Блокчейн аналітикаМоніторинг транзакційної активності, ризиків у мережі та дотримання нормативних вимог.
• Управління ліквідністюБалансування накопичення ETH з потенційним впливом на ринок від великих транзакцій.

Інтеграція цих елементів визначатиме операційну ефективність першої в Японії компанії, що котирується на казначейській біржі ETH.

Висновок

Зібравши 180 мільйонів доларів, компанія Quantum Solutions створює перше в Японії корпоративне казначейство Ethereum. Quantum зможе розширити свою капітальну базу, казначейство та казначейство, співпрацюючи з глобальними інституційними інвесторами та використовуючи технологію блокчейн Ethereum. Ця ініціатива підкреслює зростаючу інтеграцію цифрових активів у традиційні ринки акцій та встановлює орієнтир для майбутніх стратегій казначейства ETH в Японії.

Ресурси:

1. Quantum Solutions перевищує 100 000 ETH завдяки знаковій інвестиції від SIG x ARK x IAM, що є чемпіоном ETH в Японії - звіт The Globe and Mail: https://www.theglobeandmail.com/investing/markets/markets-news/ACN%20Newswire/35093252/quantum-solutions-to-soar-past-100-000-eth-as-landmark-investment-from-sig-x-ark-x-iam-crowns-japan-s-eth-champion/

2. Оголошення Bitmine Ether Holdings: https://www.prnewswire.com/news-releases/bitmine-immersion-bmnr-eth-holdings-exceed-1-15-million-tokens-valued-in-excess-of-4-96-billion-and-largest-eth-treasury-in-world-302526216.html

3. Дані транзакцій SharLink від Arkham Intelligence:  https://intel.arkm.com/explorer/address/0x6F37216B54EA3fe4590aB3579faB8fD7f6DcF13F