HyperLiquid постраждала від чергового інциденту маніпуляцій на ринку

HyperLiquid, децентралізована торгова платформа, нещодавно зіткнулася з серйозним інцидентом маніпуляцій на ринку, який викликав занепокоєння щодо її протоколів безпеки та управління ризиками. Це сталося невдовзі після аналогічної події, пов'язаної з масовою ліквідацією, кілька тижнів тому. 

За оцінкою lookonchain, остання проблема зосереджена на раптовому стрибку ціни $JELLY, токена на платформі, що призвело до значних втрат та виявило вразливості в системі HyperLiquid.

Казначейство HyperLiquid було автоматично налаштоване на коротку позицію в $JELLY на суму 5 мільйонів доларів. Коли ціна токена несподівано зросла на 230%, постачальник гіперліквідності (HLP) зіткнувся з нереалізованими збитками приблизно в 12 мільйонів доларів, за даними Lookonchain. 

Ціна токена злетіла до $0.16004 лише за годину, і якби ціна досягла $0.17, казначейство зіткнулося б з ліквідацією, що призвело б до збитків у розмірі приблизно 240 мільйонів доларів. Ймовірно, це швидке коливання ціни є результатом маніпуляцій ринком, проблеми, яка стала надто знайомою для HyperLiquid.

Викрито схему маніпуляцій ринком

Фірма з аналітики блокчейну Arkham Intelligence виявлено деталі схеми маніпуляцій. Згідно з їхнім аналізом, адреса, ідентифікована як 0xde95, відкрила суттєву коротку позицію на 430 мільйонів токенів $JELLY на платформі HyperLiquidX.

Потім трейдер ініціював серію угод, щоб скористатися вразливостями системи. Трейдер швидко відкрив три рахунки: дві довгі позиції вартістю 2.15 мільйона доларів та 1.9 мільйона доларів, а також одну коротку позицію вартістю 4.1 мільйона доларів. Метою цих угод було використання системи за допомогою левериджу та штучне маніпулювання ринком. 

Arkham повідомив, що трейдер намагався зняти забезпечення з цих рахунків до того, як система ліквідації платформи змогла відреагувати. Це було зроблено для того, щоб зафіксувати прибуток від маніпульованих цінових коливань. 

Оскільки ціна $JELLY зросла більш ніж на 400%, коротка позиція перейшла в стадію ліквідації. Однак, оскільки позиція була занадто великою, вона не одразу ж призвела до ліквідації. Натомість, вона перейшла до Сховища постачальників гіперліквідності (HLP), яке відповідає за обробку таких позицій.

Водночас трейдер вивів кошти з довгих позицій, одночасно забезпечивши собі «7-значний позитивний PnL» на маніпульованому ринку. Arkham зазначив, що хоча трейдеру вдалося вивести 6.26 мільйона доларів, у нього все ще залишився залишок близько 1 мільйона доларів. Якщо трейдер не зможе вивести цей залишок, він може втратити майже 1 мільйон доларів.

Схема проблем для гіперрідин

Цей інцидент не є поодиноким випадком для HyperLiquid. Ще в березні платформа стикаються значні збитки у розмірі 4 мільйонів доларів США внаслідок ліквідації, що включає EthereumТрейдер-кит навмисно ліквідував довгу позицію в ефірі на суму 200 мільйонів доларів, що призвело до втрати ліквідності HyperLiquid. Пізніше той самий трейдер знову маніпулював ринком, продаючи, а потім викуповуючи токени, що призвело до ще однієї значної втрати майже в 12 мільйонів доларів.

Відкрийте для себе перспективні проекти...

Перспективні проекти...

(Реклама)

Стаття продовжується...

Такі події призвели до зростання занепокоєння щодо безпеки та механізмів управління платформою. HyperLiquid з того часу доклала зусиль для вирішення ситуації. Після інциденту з $JELLY платформа оголосила про видалення токена з лістингу, щоб уникнути подальшої шкоди, запобігши тому, що могло б перетворитися на збитки в розмірі 230 мільйонів доларів. 

HyperLiquid також запевнила своїх користувачів, що їхні кошти залишаються в безпеці, і зобов'язалася компенсувати постраждалим користувачам. 

Дебати про централізацію

Інцидент з маніпуляціями з $JELLY розпалив ширші дебати щодо децентралізації HyperLiquid. Відомі діячі криптовалютної спільноти висловили стурбованість щодо здатності платформи ефективно справлятися з маніпуляціями на ринку. 

Артур Гейз, відомий криптовалютний діяч, сперечався що HyperLiquid не є справді децентралізованою, заявивши: «Давайте перестанемо вдавати, що Hyperliquid децентралізована». 

Так само Грейсі, генеральний директор Bitget, criticized поведінку платформи в цьому інциденті, назвавши її «незрілою, неетичною та непрофесійною». Вона також попередила, що HyperLiquid може бути на шляху до того, щоб стати «FTX 2.0», маючи на увазі сумнозвісний крах біржі FTX.

Нездатність платформи запобігти маніпуляціям з $JELLY або швидко відреагувати на них, у поєднанні з її очевидною залежністю від централізованого прийняття рішень, викликала тривогу як серед користувачів, так і серед аналітиків. 

ZachXBT, дослідник блокчейну, виділений невідповідності у підході HyperLiquid до маніпуляцій на ринку, вказуючи на те, що платформа стверджувала, що була «безсилою» під час злому Radiant, але активно втрутилася в інцидент з $JELLY. Ця суперечність призвела до подальших питань щодо моделі управління платформою та її здатності захищати користувачів від зловмисників.