Прогноз Gate Ventures на 2026 рік: п'ять трендів, що змінюють криптовалюту

Gate Ventures очікує, що п'ять структурних тенденцій визначатимуть криптоінвестування у 2026 році: агрегатори даних у режимі реального часу в мережі, платіжні рейки для стейблкоїнів, машинні фінансові системи, інституційні платформи дохідності DeFi та перехід майнерів біткойнів на обчислення зі штучним інтелектом. Венчурний підрозділ Gate.com опублікував своє щорічне прогнозне складання карт, де інфраструктура блокчейну зустрічається зі штучним інтелектом, платежами та інституційними фінансами.

Чому зараз? Після більш ніж десятиліття розвитку фундаментального блокчейну, галузь стикається з реальним попитом з боку суміжних секторів. Компаніям, що займаються штучним інтелектом, потрібні обчислення та енергія. Підприємствам потрібні швидші платіжні канали. Інституційні інвестори хочуть структурованих продуктів з дохідністю в мережі. Ці межі знаходяться на перетині цього попиту та можливостей блокчейну.

Які п'ять підприємств Frontier Forces Gate Ventures визначено?

П'ять інвестиційних тем лежать в основі перспектив на 2026 рік, кожна з яких відображає конвергенцію між інфраструктурою блокчейну та основними рушійними силами його впровадження.

До кордонів належать:

• Агрегатори інформації в режимі реального часу що об'єднують ізольовані дані в мережі в практичну аналітику
• Децентралізовані платежі та FX-рейки заміна застарілої фінансової інфраструктури розрахунками зі стейблкоїнами
• Машинно-орієнтовані фінансові системи що дозволяє автономним роботам координувати дії та здійснювати операції
• Інституційні DeFi платформи мета-дохідності консолідація розподілених доходів у мережі у структуровані продукти
• Криптомайнери перетворюються на постачальників обчислень зі штучним інтелектом використання існуючої енергетичної інфраструктури для живлення центрів обробки даних

Кожен з них вирішує конкретні прогалини в традиційних системах. Застаріла платіжна інфраструктура працює за обмеженим графіком, компанії, що займаються штучним інтелектом, стикаються з дефіцитом електроенергії, а інституційні інвестори не мають прозорих продуктів дохідності. У тези стверджується, що блокчейн забезпечує структурні переваги в кожному випадку.

Як агрегатори даних в мережі стають рівнем розвідки?

На криптовалютних ринках з'являється новий клас інформаційної інфраструктури, який може стати одним із найцінніших шарів Web3.

Ринки прогнозів, як Полімаркет, постійні обміни, такі як Гіперрідина, платформи управління, соціальні стрічки та сигнали, згенеровані штучним інтелектом, тепер створюють величезні потоки даних. Жодне з цих джерел не об'єднується в єдине подання. Цей розрив створює можливості для платформ, які можуть агрегувати та інтерпретувати ізольовану інформацію у великих масштабах.

Відкрийте для себе перспективні проекти...

Перспективні проекти...

(Реклама)

Стаття продовжується...

Згадайте термінали Bloomberg у традиційних фінансах. Вони організовують ринковий хаос у структуровані, інтерпретовані результати, які трейдери фактично використовують. Он-чейн-ринкам бракує еквівалентної інфраструктури, проте трейдери, DAO, а агентам штучного інтелекту потрібні чисті дані в режимі реального часу для ефективної роботи.

Автономні агенти штучного інтелекту роблять це ще більш актуальним. Ці системи потребують інтерпретованих потоків даних для управління ризиками, розподілу ліквідності та виконання стратегій без людського нагляду. Оскільки вони беруть участь у ринках, інтегрована розвідувальна інфраструктура стає неминучою.

До 2026 року платформи-переможці поєднуватимуть децентралізовану інформацію у великих масштабах зі швидкими та інтерпретованими результатами. Коли шум присутній усюди, здатність уніфікувати та пояснити сигнали стає визначальною перевагою.

З точки зору інвестицій, захист, ймовірно, випливає з власних каналів передачі даних та їх розподілу, а не лише з агрегації. Переваги затримки, контроль якості даних та регуляторне позиціонування відділятимуть переможців від комерціалізованих каналів.

Чому стейблкоїни замінюють традиційні платіжні системи?

Застаріла фінансова інфраструктура має фундаментальну проблему: вона була створена для операторів, які працюють за стандартним графіком.

Традиційні фінтех-проекти покращили користувацькі інтерфейси, але залишаються обмеженими базовими системами зв'язку. ACH, SWIFT, карткові мережі, банки-кореспонденти та постачальники платіжних послуг все ще потребують днів для розрахунків транскордонних транзакцій та стягують комісії на основі відсотків.

Цифри розповідають іншу історію про стейблкоїни. У 2024 році загалом стабільний конус Обсяг переказів досяг 27.6 трильйона доларів, перевищивши показники Visa та Mastercard разом узятих на 7.68%. Станом на серпень 2025 року стейблкоїни досягли найвищого річного обсягу транзакцій за всю історію, зросвши на 83% у порівнянні з минулим роком і перевищивши 4 трильйони доларів лише з січня по липень.

Пропозиція в обігу зараз перевищує 250 мільярдів доларів, причому USDT та USDC становлять приблизно 90% від загальної капіталізації. Тільки Tether володіє понад 100 мільярдами доларів казначейських облігацій США, що є одним з найбільших несуверенних власників у світі.

Переваги інфраструктури стейблкоїнів

Мережі блокчейн дозволяють створювати принципово іншу фінансову архітектуру:

• Розрахунки відбуваються безперервно без обмежень за графіком
• Транскордонні перекази здійснюються за лічені хвилини, а не за дні
• Транзакційні витрати падають з відсоткових пунктів до часток цента
• Розумні контракти дозволяють програмований обмін валют між такими валютами, як USDC, EURC та JPY-стейблкоїнами

Це відкриває можливості використання, неможливі на традиційних рейках. Підприємства можуть автоматизувати транскордонні потоки заробітної плати та казначейства. Машини можуть здійснювати транзакції автономно без банківських рахунків. Комерція може працювати глобально зі швидкістю передачі даних.

Цінність у цьому стеку може зосереджуватися на проміжному програмному забезпеченні відповідності, рівнях інтелектуальної маршрутизації та корпоративних API, а не на самій емісії. Емітенти вже домінують; інфраструктура, що з'єднує їх з реальними випадками використання, залишається недостатньо розвиненою.

Чи справді роботи можуть координувати дії та здійснювати транзакції в мережі?

Фізичний ШІ та робототехніка швидко розвиваються. Такі компанії, як 1X, Figure, Skild та Unitree, створюють автономних агентів, які орієнтуються в реальному середовищі. Але різні виробники та моделі ШІ не мають спільного нейтрального рівня для комунікації та координації.

Web3 може забезпечити цей рівень можливостями, спеціально розробленими для координації роботи машин.

Яка інфраструктура потрібна автономним роботам?

Вимоги охоплюють ідентифікацію, координацію та платежі:

• Децентралізовані ідентифікатори (DID) дозволити роботам ідентифікувати себе без прив'язки до постачальника
• Реєстри смарт-контрактів дозволити публікацію даних про можливості, стан і телеметрію
• Захищені від несанкціонованого доступу журнали забезпечити перевірену підзвітність для всіх автопарків від багатьох постачальників
• Програмована координація за допомогою смарт-контрактів можна керувати завданнями різних виробників

Гроші можуть мати навіть більше значення, ніж координація. Автономним роботам потрібно платити за електроенергію, дані, обчислення та послуги, проте традиційні фінанси непридатні для машин. Роботи не можуть відкривати банківські рахунки, проходити перевірки «знай свого клієнта» або працювати на людиноорієнтованій платіжній інфраструктурі.

Блокчейн надає роботам пряме економічне агентство через гаманці, підписи та глобальні мікроплатежі без посередників. Стандарти, такі як x402, дозволяють агентам автоматично оплачувати доступ або послуги. Розумні контракти додати ескроу, умовні платежі та системи репутації, що підходять для міжмашинної комерції.

Для автономних роботизованих екосистем криптовалюта може бути єдиною життєздатною інфраструктурою для розрахунків.

Інвестиційний випадок залежить від термінів та стандартів. Першопрохідці, які встановлюють протоколи ідентифікації та стандарти оплати, отримують мережеві ефекти, які важко усунути. Питання полягає в тому, чи достатньо швидко прискорюється впровадження робототехніки, щоб виправдати ранні ставки на інфраструктуру.

Що таке мета-стратегія дохідності інституційного DeFi?

Інституційні інвестори хочуть отримувати прибутки від блокчейну, але доступ до них залишається складним.

Інфраструктура CeDeFi досягла такого рівня, що торгівля, кредитування та отримання прибутку об'єднуються в єдині платформи. Користувачі можуть позичати кошти, торгувати та заробляти в єдиному середовищі, де застава генерує дохід для підтримки позицій з використанням кредитного плеча.

Однак, доходи від мережевих операцій залишаються розподіленими між кількома джерелами:

• Винагороди за стейкінг та рестейкінг
• Безстрокове фінансування та базисні угоди
• MEV та платежі за замовленнями
• Комісії постачальників ліквідності
• Стейблкоїн та валютна база
• Розриви між NAV реальних активів та позаблокових активів
• Премії за ліквідність прогнозного ринку та інформаційного ринку

Можливість: розглядати ці розпорошені джерела дохідності як складові будівельні блоки, подібно до традиційних фінансових пакетів та продуктів з фіксованим доходом.

Побудова структурованого фіксованого доходу в мережі

Агреговані стратегії можуть об'єднувати дохід від ринкової структури, отриманий від ставок фінансування, базисних угод, MEV та валютних спредів. Базова дохідність поєднується з рівнями хеджування та арбітражу. Ринки прогнозування та агенти штучного інтелекту надають сигнали розподілу, перетворюючи розподілені джерела на структуровані, прозорі продукти з фіксованим доходом у блокчейні.

Це переміщує торговельні майданчики CeDeFi у повноцінні механізми дохідності та ризику, а не у окремі торговельні платформи. Інституційні інвестори отримують прозорі, аудиторські продукти. Протоколи DeFi отримують сталий дохід від комісій.

Довготривала перевага тут полягає в інфраструктурі управління ризиками та звітності інституційного рівня, а не лише в оптимізації дохідності. Будь-який протокол може відстежувати базові угоди; мало хто може забезпечити відповідність та журнали аудиту, яких вимагають установи.

Як крипто-майнери стають постачальниками інфраструктури штучного інтелекту?

Це може бути найпершою можливістю в перспективі. Майнери біткойнів переходять на високопродуктивні обчислення та робочі навантаження зі штучним інтелектом, і економічні аспекти мають сенс.

Енергетична математика керує всім. За даними Міжнародного енергетичного агентства, світове споживання електроенергії в центрах обробки даних зросте більш ніж удвічі – з 415 ТВт⋅год у 2024 році до 945 ТВт⋅год до 2030 року, досягнувши приблизно 3% від загального світового споживання електроенергії. Штучний інтелект є основним фактором, а попит з боку центрів обробки даних, оптимізованих для використання штучного інтелекту, прогнозується, що до 2030 року зросте в чотири рази.

Будівництво нових енергетичних потужностей відбувається повільно. Складні процедури підключення до мережі, суворі вимоги до місць розташування та тривалі цикли затвердження створюють вузькі місця. Такий дисбаланс між постачанням енергії та попитом на обчислення штучного інтелекту створив структурну можливість для існуючих операторів енергетичної інфраструктури.

Криптомайнери вже мають те, що потрібно компаніям зі штучним інтелектом.

Чому майнери мають стратегічні переваги

Їхні конкретні переваги включають:

• Існуючі дозволи на постачання електроенергії та підключення до мережі
• Довгострокові контракти на дешеву електроенергію
• Створена інфраструктура, включаючи підстанції, системи охолодження та механізми реагування на надзвичайні ситуації
• Технічний досвід перемикання між обчислювальними навантаженнями
• Ділянки, які вже зоновані для експлуатації потужних об'єктів

Ринок це помітив. В останні місяці публічно торгувалися Біткойн Згідно з дослідженням CoinShares, гірничодобувні компанії оголосили про контракти на штучний інтелект та високопродуктивні обчислення на суму понад 43 мільярди доларів.

Компанія Core Scientific у партнерстві з CoreWeave перетворила частину своїх об'єктів у Техасі на інфраструктуру штучного інтелекту, і очікується, що ця угода принесе понад 1.25 мільярда доларів додаткового доходу. Hut 8 запустила Highrise AI у вересні 2024 року, розгорнувши понад 1,000 графічних процесорів Nvidia H100 для хмарних обчислювальних послуг.

Кількість IREN збільшилася з 248 графічних процесорів на початку 2024 року до понад 4,300 до середини 2025 року, що принесло 3.6 мільйона доларів доходу від хмарних технологій штучного інтелекту в третьому кварталі 2025 фінансового року. Дохід Hive Digital від хостингу штучного інтелекту та високопродуктивних обчислень потроївся до 10.1 мільйона доларів у 2025 фінансовому році, що становить майже 9% від загального доходу. Hive планує досягти 100 мільйонів доларів доходу від штучного інтелекту до 2026 року.

Більшість цих операцій зосереджена в Північній Америці, але в прогнозі зазначається, що гірничодобувні компанії в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні, Центральній Азії та на Близькому Сході мають значний потенціал зростання, оскільки вони здійснюють аналогічні перехідні процеси.

Довгострокові угоди про купівлю електроенергії та географічна диверсифікація визначають, хто скористається цією можливістю. Майнінгові компанії з цінами на електроенергію менше 3 центів та багаторічними контрактами мають структурні переваги над конкурентами, які закріплені за вищими тарифами або коротшими термінами.

Що це означає для криптоінвесторів?

Ці межі мають спільну рису: блокчейн вирішує проблеми інфраструктури, які не можуть вирішити застарілі системи.

Чи то об'єднання ізольованих даних, врегулювання глобальних платежів, координація машинного парку, консолідація джерел врожаю чи монетизація енергетичної інфраструктури, ця технологія задовольняє реальний попит, а не спекулятивні випадки використання.

Зростаюча кількість компаній екосистеми досягає значного масштабу доходів та готовності до регулювання, відкриваючи чіткіші шляхи до публічних ринків через IPO, de-SPAC та угоди про злиття та поглинання.

Ризики реальні, навіть якщо вони змінюються, а не зникають. Регулювання стейблкоїнів залишається нерівномірним у різних юрисдикціях, незважаючи на прогрес у США. Якість даних та ризик оракула можуть підірвати рівні агрегації. Вразливості смарт-контрактів продовжують змушувати установи бути обережними щодо... Defi продукти з високою прибутковістю. Це не підстави ігнорувати ці тенденції, але вони означають, що інвестори гарантують ризик виконання, а не маркетингову неминучість.

Висновок

У прогнозі Gate Ventures на 2026 рік визначено п'ять сфер, де інфраструктура блокчейну відповідає реальному ринковому попиту: агрегація даних у режимі реального часу, розрахунки за стейблкоїнами, машинне фінансування, інституційні продукти DeFi з прибутковістю та перехід криптомайнерів на обчислення зі штучним інтелектом. Кожен рубіж представляє блокчейн, який вирішує конкретні інфраструктурні проблеми, а не гонитву за рекламою.

Попит на електроенергію для центрів обробки даних подвоїться до 2030 року. Обсяги стейблкоїнів вже перевищують традиційні карткові мережі. Компанії, що займаються штучним інтелектом, стикаються з дефіцитом електроенергії, який існує... видобуток інфраструктура може вирішити цю проблему. Ці точки зближення визначають інвестиційний фокус Gate Ventures на наступний рік.

Для отримання додаткової інформації відвідайте офіційний сайт Gate Ventures вебсайт та слідкуйте @gate_ventures на X для оновлень.

джерела:

• Gate Ventures на Medium: «Бачення Gate Ventures до 2026 року: П’ять передових сил, що змінюють глобальний потік цінностей, обчислень та інтелекту».
• Міжнародне енергетичне агентство: Звіт з енергетики та штучного інтелекту щодо прогнозів споживання електроенергії центрами обробки даних.
• Лабораторії TRM: Звіт про впровадження криптовалют та використання стейблкоїнів за 2025 рік.
• Монеттелеграф: Майнери біткойнів переходять на аналіз інфраструктури ШІ.
• CoinDesk: Імпульс Core Scientific HPC та охоплення сектору гірничодобувних промисловостей.