Найкращі способи отримання прибутку від ваших стейблкоїнів на базі BNB

Найкращі способи отримання дохідності від стейблкоїнів на базі BNB включають кредитування за протоколом Venus (2.7-6.5% річних), надання ліквідності на PancakeSwap або Curve (до 8.72% зі стимулами), утримання дохідних стейблкоїнів, таких як sUSDe від Ethena (2-4% річних), або використання кросчейн-агрегаторів, таких як MultipliFi (близько 5% для стейблкоїнів). Ваш вибір залежить від того, наскільки активно ви хочете бути та який ризик ви готові прийняти.

З Мережа BNB низькі комісії та швидкі транзакції, що дозволяє вашим USDT, USDC, DAI або FDUSD працювати краще, ніж простоювати без діла. У 2026 році базова дохідність часто становить менше 2% для пасивних стратегій, але за допомогою активного фармінгу або підвищення токенів ви можете підвищити прибутковість. Просто підтримуйте реалістичні очікування та розумійте пов'язані з цим компроміси.

Які основні стратегії отримання прибутку?

Існує три основні підходи: кредитування, забезпечення ліквідності та прибуткові стейблкоїни. Кожен з них має різні профілі ризику та часові зобов'язання.

Кредитування є найпростішим. Ви вносите стейблкоїни в протокол, позичальники сплачують відсотки, а ви отримуєте акцію. Без цінового ризику – без тимчасових збитків. Компроміс полягає в тому, що базова дохідність може бути помірною без додаткових стимулів.

Забезпечення ліквідності передбачає внесення пар токенів у пули, які трейдери використовують для свопів. Ви отримуєте торгові комісії плюс будь-які винагороди за токени, які пропонує протокол. Пари стейблкоїнів мінімізують непостійна втрата оскільки обидва активи залишаються близькими до $1, але незначні коливання все ще можуть вплинути на вашу прибутковість.

Стейблкоїни, що приносять дохідність, виконують роботу за вас. Ви тримаєте токен, а дохідність нараховується автоматично завдяки стратегіям, що працюють у фоновому режимі.

Як працює кредитування за протоколом Venus?

Венера – це найбільший протокол кредитування на BNB Chain, який функціонує аналогічно Aave або Compound в інших мережах. Ви постачаєте стейблкоїни, такі як USDT, USDC або DAI, до пулів кредитування та отримуєте змінні річні прибутки (APY) залежно від попиту на запозичення.

Поточні ставки для стейблкоїнів коливаються від 2.7% до 6.5%, залежно від активу. USDT та FDUSD мають тенденцію до вищого рівня, тоді як USDC та DAI знаходяться нижче. Ви також можете отримати додаткові винагороди у вигляді токенів XVS, які підвищують ефективну дохідність до 4-7% для популярних стейблкоїнів. Для тих, хто володіє XVS або VAI, стейкінг пропонує 9-11% річних. Протокол заблоковано на мільярди доларів загальної вартості, що забезпечує стабільність і гарантує, що ви зможете вивести кошти, коли це необхідно.

Основні ризики мінімальні, якщо ви займаєтесь лише постачанням. Ви не стикаєтеся з тимчасовими збитками, а ліквідація впливає лише на позичальників. Однак річні процентні ставки коливаються залежно від ринкового попиту. У періоди затишшя з низькою активністю запозичень ставки можуть знижуватися.

Відкрийте для себе перспективні проекти...

Перспективні проекти...

(Реклама)

Стаття продовжується...

А як щодо забезпечення ліквідності на децентралізованих біржах?

Обмін млинців та Curve – це два основні варіанти забезпечення ліквідності стейблкоїнів на ланцюжку BNB.

PancakeSwap – найбільша децентралізована біржа (DEX) у мережі. Додавання ліквідності до таких пар, як USDT/USDC, дає вам частку торгових комісій плюс винагороду за токени CAKE. Базова комісія (APY) може становити лише 0.04%, але завдяки стимулам для активного фармінгу дохідність сягає 8.72%. Ви можете розмістити свої токени LP у фермах, щоб ще більше збільшити прибутковість.

Недоліком є ​​те, що емісія винагород може бути інфляційною, розмиваючи довгострокову цінність. Ви також стикаєтеся з невеликими ризиками, якщо один стейблкоїн у вашій парі тимчасово відірветься від прив'язки.

Крива спеціалізується на свопах стейблкоїнів з надзвичайно низьким прослизанням. Пули, такі як USDT/USDC/DAI, отримують торгові комісії плюс винагороди за CRV. Базова дохідність лише від комісій є скромною на рівні 0.5-1%, але ви можете підвищити її до 3-10% річних за допомогою механізмів блокування голосів. Максимальне підвищення вимагає блокування CRV на тривалі періоди, тому реальна дохідність без значної оптимізації тяжіє до нижньої межі цього діапазону.

Curve має крутішу криву навчання. Розуміння голосування за калібрувальними системами та механіки підвищення потребує часу, що робить його більш придатним для користувачів, які хочуть активно оптимізувати свою прибутковість.

Чи варті прибуткові стейблкоїни того?

Для безпосередніх втрат, Етена USDe пропонує цікаву альтернативу. Цей синтетичний долар підтримує свою прив'язку за допомогою дельта-нейтральних стратегій, поєднуючи стейкінг ETH з хеджуванням ф'ючерсів. Тримаючи та стейкінгуючи USDe для sUSDe, ви отримуєте дохід від ставок фінансування та винагород за стейкінг, не надаючи ліквідності ніде.

Привабливість полягає в простоті. Дохідність нараховується автоматично без активного управління. Дельта-нейтральна структура також зменшує ризики волатильності порівняно зі зберіганням звичайної криптовалюти.

Однак дохідність sUSDe дуже мінлива. В середині 2025 року річна дохідність досягла 10% за сприятливих умов ставки фінансування. Поточна дохідність скоротилася приблизно до 2-4%, оскільки ринки деривативів перейшли до нейтрального або негативного фінансування. Ваша дохідність значною мірою залежить від того, чи підтримуватимуть криптовалютні ринки позитивні ставки фінансування.

Ethena також є новішим протоколом з меншим рівнем бойового тестування, ніж усталені варіанти. Стратегія спирається на централізовані біржі для безстрокових позицій, що створює певний ризик зберігання.

А як щодо новіших опцій, таких як MultipliFi?

MultipliFi – це крос-чейн агрегатор дохідності, який поєднує прозорість DeFi з ліквідністю CeFi для фармінгу стейблкоїнів у кількох цепочках, включаючи BNB, через єдину панель інструментів.

Протокол наразі пропонує близько 5% річних річних ставок. стійкі копії як-от USDC та USDT, з вищими ставками, доступними для активів, забезпечених золотом, таких як PAXG (до 9.21%). TVL становить приблизно 188 мільйонів доларів. Підтримка таких інвесторів, як Pantera та Sequoia, додає довіри. Їхній крос-чейн підхід дозволяє оптимізувати дохідність без клопоту з перехідними операціями. Зверніть увагу на 14-денний період очікування на виведення коштів.

З чого почати?

Почніть з малого та диверсифікуйте свої ризики за протоколами, щоб розподілити ризики. Розумним підходом може бути розділення ваших стейблкоїнів між Venus для отримання стабільної дохідності від кредитування та стейблкоїном LP на PancakeSwap для отримання торгових комісій. Ви також можете виділити меншу суму на Ethena або MultipliFi, щоб отримати доступ до різних стратегій дохідності.

Використовуйте гаманець, як MetaMask підключені до BNB Chain та регулярно відстежуйте свої позиції. APY змінюються залежно від ринкових умов, тому те, що працює сьогодні, може потребувати коригування наступного місяця. Такі інструменти, як DappBay, можуть допомогти вам відстежувати можливості в екосистемі.

Завдяки ретельному відбору та реалістичним очікуванням ви можете досягти 2-8% річної прибутковості від своїх стейблкоїнів, залежно від вашої стратегії та готовності активно керувати позиціями. Базові ставки часто нижчі за 2%, тому досягнення вищої прибутковості зазвичай вимагає стимулів для фермерства та підвищення вартості токенів.

джерела:

• Дефілама - Відстеження TVL та APY у режимі реального часу за протоколами DeFi
• Протокол Венери - Документація щодо поточних ставок та механізмів кредитного протоколу
• Обмін млинців - Документація DEX, що стосується забезпечення ліквідності та фермерства
• Криві фінанси - Інформація про протоколи пулів стейблкоїнів та механізмів підвищення
• Лабораторії Ethena - Деталі щодо дельта-нейтральної стратегії USDe та стейкінгу sUSDe
• DappBay - Офіційна платформа для виявлення DeFi від BNB Chain