Що таке децентралізовані біржі

Wщо таке децентралізовані фондові біржі (DEX)

Децентралізовані біржі використовують технологію блокчейну, і замість того, щоб покладатися на централізовану організацію, для здійснення транзакцій використовується мережа комп'ютерів. Завдяки цій системі, децентралізовані біржі (DEX) можуть дозволити користувачам зберігати свої ключі та криптовалюту. Крім того, DEX є справді одноранговими (peer-to-peer), оскільки смарт-контракти або ретранслятори безпосередньо з'єднують покупців і продавців.

Книги ордерів (в мережі та поза нею)

Традиційні ринки працюють за допомогою книг ордерів, які зіставляють покупців і продавців залежно від їхніх цін резервування. Це стає дещо складним завданням на децентралізованій біржі (DEX), оскільки мережеві вузли повинні записувати всі транзакції, а це означає, що майнери повинні перевіряти кожну окрему транзакцію. Ці системи стикаються з проблемами попереднього виконання, оскільки всі транзакції мають бути перевірені, що займає час, особливо на ETH. Це означає, що люди можуть переглядати чергу транзакцій і випереджати великі ордери, що призводить до прослизання для користувачів DEX, тоді як «лідер» отримує прибуток. 

Інші децентралізовані біржі (DEX) перейняли позаблокові книги замовлень (off-chain), що створює квазідецентралізовані біржі. Замість того, щоб книга замовлень була розміщена в мережі та перевірялася різними вузлами, централізована організація розміщує книгу замовлень. Оскільки ці транзакції перевіряються поза мережею, вона не є по-справжньому децентралізованою. Для виконання торгів ордери записуються на окремому сервері, який потім передається в блокчейн за допомогою ретрансляторів.

Приклади включають в себе:

У мережі: Bitshares, StellarTerm

Поза мережею: Binance DEX, 0x та EtherDelta

Що таке автоматизований маркет-мейкер

Більш широко поширені децентралізовані біржі (DEX) використовують технологію автоматизованих маркет-мейкерів (Automated Market Maker), яка нещодавно пережила бум завдяки хвилі децентралізованих фінансових технологій (De-Fi). AMM відмовляються від традиційних стаканів ордерів на користь пулів ліквідності, які автоматично виконують угоди після смарт-контракту. Ці DEX дозволяють користувачам створювати ринок, депонуючи ліквідність, і стимулюють користувачів за допомогою комісій за транзакції. Більшість AMM також пропонують додаткові стимули у вигляді токенів управління, щоб забезпечити достатню ліквідність платформи.

Відкрийте для себе перспективні проекти...

Перспективні проекти...

(Реклама)

Стаття продовжується...

CEX проти DEX

Отже, в чому ж привабливість децентралізованих бірж (DEX) порівняно з традиційними CEX? Привабливість DEX для багатьох користувачів полягає в тому, що традиційні централізовані біржі (CEX) мають багато недоліків, пов'язаних зі зберіганням монет, порушенням ідентифікаційних даних, простоєм сервера, комісіями та навіть інсайдерською торгівлею. DEX вирішують багато з цих проблем, особливо оскільки вони продовжують розвиватися та впроваджувати інновації, покращуючи ці недоліки.

DEX пропонують користувачам безпечний, відкритий та бездозволений спосіб обміну криптовалютами. Зазвичай новий користувацький досвід починається з реєстрації на централізованій біржі, а потім проходження політики «Знай свого клієнта» (KYC). Крім того, користувачі повинні «довіряти» централізованій організації, оскільки вони зберігають свої активи, а також свою інформацію. Як згадувалося раніше, це не стосується DEX, які дозволяють користувачам миттєво розпочати торгівлю, якщо у них є гаманець.

Слабкі сторони DEX

Через відсутність централізованих структур, що формують ринок, децентралізовані біржі (DEX) можуть мати труднощі з підтримкою достатньої ліквідності для певних пар токенів. Зазвичай CEX мають дуже високу ліквідність, що дозволяє покупцям і продавцям легше домовлятися про ціни, утримуючи вузький спред. Через нішеву природу DEX, яка покладається на постачальників ліквідності для створення глибини ринку, певні пари токенів з низьким попитом можуть не пропонуватися або торгуватися з преміями. DEX борються з цим, надаючи стимули для ліквідності, але ця проблема все ще поширена в певних сценаріях.

Хоча CEX можуть бути не найкращим варіантом, вони набагато зручніші для нових користувачів. Традиційні книги ордерів та інтерфейси CEX пропонують користувачам легкий та миттєвий торговий досвід. З іншого боку, DEX у таких мережах, як Ethereum, зіткнуться з часом транзакцій 10-15 секунд, що пропонує базовий інтерфейс/користувацький інтерфейс. Крім того, CEX набагато поблажливіші, що дозволяє користувачам легше відновлювати кошти та рахунки, тоді як якщо користувач втратить код свого гаманця, його криптовалюту неможливо відновити.

Погляд у майбутнє з децентралізованими фондовими біржами (DEX)

Децентралізація стає все більшим пріоритетом на криптовалютних ринках. Оскільки простір продовжує впроваджувати інновації, технології, що розвиваються, підуть слідом. Загалом існує безліч он-чейн, оф-чейн та AMM децентралізованих бірж (DEX), які забезпечують інновації в цьому просторі. Оскільки простір DeFi продовжує швидко розширюватися, ми можемо очікувати припливу обсягів на децентралізовані біржі (DEX).

Слідкуйте за цими біржами, оскільки вони використовують слабкі сторони традиційних бірж та продовжують впроваджувати інновації в міру зростання цього простору.

The

Не забудьте завантажити Новини BSC мобільний додаток на iOS та Android щоб бути в курсі всіх останніх новин про Binance Smart Chain та криптовалюту!