Пояснення CMC20: Новий індексний токен CoinMarketCap потрапляє на PancakeSwap

CoinMarketCap's нещодавно запущений Токен CMC20 – це торгований криптоіндексний токен, який відстежує 20 найкращих криптовалют за ринковою капіталізацією. Він дозволяє інвесторам отримати широкий ринковий вплив через один актив і тепер доступний для торгівлі на Обмін млинців.

Що таке КМЦ20?

CMC20 — це децентралізований індексний токен ончейну, розроблений CoinMarketCap у... співробітництво з Reserve Protocol. Він являє собою кошик із 20 найкращих криптовалют за ринковою капіталізацією, включаючи Біткойн, Ethereum, Солана, XRP та інші. Однак індекс не включає стейблкоїни, обгорнуті токени та активи, які стикаються з регуляторними обмеженнями, такими як Monero.

Запущений 17 листопада, CMC20 працює як децентралізоване портфоліо токенів (DTF) на Мережа BNBDTF — це кошики з кількох активів в мережі, упаковані в один токен, створені за допомогою інфраструктури Reserve.

CMC20 — це перший DeFi-сумісний та повністю торгуваний криптоіндексний токен, вбудований у BNB Chain.

Чому CoinMarketCap представив CMC20

CoinMarketCap стверджує, що криптовалютний ринок стає дедалі галасливішим. З понад 27 мільйонами існуючих токенів та приблизно 50 000 нових запусків щодня, інвесторам важко відфільтрувати якісні активи від короткочасних проектів.

CMC20 було створено для виконання таких функцій:

• Прозорий, інвестиційний бенчмарк
• Індекс, зважений за ринковою капіталізацією
• Єдиний актив, що пропонує диверсифікований вплив
• Спосіб зменшити потребу в ручному створенні портфоліо
• Інструмент, який можуть використовувати як роздрібні, так і інституційні інвестори в DeFi-стратегіях

Генеральний директор CoinMarketCap Раш Лутон описав токен як криптовалютний аналог S&P 500, але адаптований для децентралізованих ринків.

«CMC20 слугує криптовалютною версією S&P 500, забезпечуючи диверсифікований вплив на найбільші та найліквідніші криптоактиви в одній угоді, що підтримується прозорою методологією та інфраструктурою без дозволів», – заявив Лутон.

Як працює CMC20

CMC20 включає 20 найкращих криптовалют за ринковою капіталізацією, за винятком стейблкоїнів, обгорнутих токенів та активів з регуляторними бар'єрами.

Відкрийте для себе перспективні проекти...

Перспективні проекти...

(Реклама)

Стаття продовжується...

Ключові особливості

• Щомісячний ребаланс
  Індекс оновлюється в кінці кожного місяця, щоб відобразити зміни ринкової капіталізації.
• Випуск та погашення в ончейні
  Reserve Protocol займається карбуванням та погашенням, забезпечуючи прозорий та перевірений процес.
• Повністю торгуємий
  На відміну від індексів, що використовуються лише для довідок, цей токен призначений для активного використання, включаючи торгівлю, хеджування та використання застави в DeFi.
• Розгорнуто Lista DAO
  Команда Lista DAO керує розгортанням на BNB Chain.

Підтримувані інтеграції екосистеми

Доступ до CMC20 здійснюється через:

• Торгівля на PancakeSwap
• Випуск та погашення через Reserve dApp
• Кошик довіри
• Постійна підтримка від централізованих бірж, децентралізованих бірж, платформ та фінтех-додатків

Майбутні інтеграції включають ринки кредитування та комунальні послуги на основі дохідності.

Запуск CMC20 та час виходу на ринок

Токен був випущений у складний торговий день. Bitcoin вперше за майже сім місяців впав нижче $90 000, а Ether опустився нижче $3,000. В результаті, покупці CMC20 на початку торгів зіткнулися зі зниженням на 4.73% за 24 години, порівняно з падінням на 4.18% для всього ринку.

CMC20 має значний вплив на домінантні криптоактиви. BTC, ETH, XRP та BNB складають значну частку індексу завдяки їхній ринковій капіталізації.

Однак, попри волатильність у день запуску, історія індексу CMC20 пропонує корисний контекст. 1 січня 2024 року токену було присвоєно базову вартість $100. На момент написання статті він торгувався за $193, що майже на 93% більше, ніж на початку року. За той самий період біткойн зріс на 107%, а ефір – на 29%.

Протягом останнього року індекс приблизно не змінювався і залишається на 29.5% нижче свого максимуму 6 жовтня в $275.48.

CMC20 проти інших продуктів криптоіндексу

CMC20 входить у зростаючу сферу індексованих криптоінструментів.

Токени індексу Onchain: CMC20 проти S&P DM50

Нещодавно S&P оголосило про створення індексу Digital Markets 50 (DM50), який об'єднує 15 криптовалют з 35 публічно котируваними криптокомпаніями. Токенізовану версію розробляє Dinari.

Основні відмінності:

• CMC20 → чистий крипто-експозиція, 20 активів, ончейн, Defi-Enabled
• DM50 → гібридний акціонерно-криптовалютний вплив, позаблокова методологія, токен все ще в розробці

Традиційні багатоактивні ETP

Європейські емітенти, такі як CoinShares та 21Shares, пропонують багатоактивні криптовалютні ETP, але вони залишаються поза блокчейном та централізованими. Вони відстежують кошики активів через рахунки зберігання, а не децентралізовані смарт-контракти.

Регуляторне середовище США

Комісія з цінних паперів та бірж США (SEC) не схвалила багатомонетні ETF відповідно до Закону про цінні папери 1933 року. Деякі емітенти використовували Закон про інвестиційні компанії 1940 року для запуску обмежених продуктів, але такі фонди покладаються на деривативи та забезпечені цінні папери замість спотових активів. Вони не можуть запропонувати повну спотову експозицію.

На відміну від цього, CMC20 не потребує дозволів та працює повністю в блокчейні.

Випадки інституційного використання

CMC20 розроблено для інтеграції в передові торговельні системи. Інституції можуть використовувати цей актив для:

• Дельта-нейтральні стратегії
  Балансування довгих та коротких позицій з експозицією індексу.
• Кредитування під заставу
  Використання токена на ринках кредитування як прозорого, перевіреного забезпечення.
• Автоматизована ротація портфеля
  Програмне управління експозицією за допомогою смарт-контрактів.
• Аудитність ончейну
  Кожен компонент індексу можна перевірити через інфраструктуру Reserve.

Ці особливості дозволяють фірмам розглядати CMC20 як будівельний блок у стратегіях DeFi, а не як пасивний бенчмарк.

Висновок

CMC20 привносить в екосистему BNB Chain структуру індексу, що торгується, в ончейн. Вона відстежує 20 найкращих криптовалют за ринковою капіталізацією та може бути випущена, викуплена або продана без централізованих посередників. Токен пропонує структурований, заснований на правилах спосіб досягнення диверсифікованої експозиції, одночасно підтримуючи варіанти використання DeFi як для інституційних, так і для роздрібних користувачів. Його щомісячне ребалансування, прозора методологія та можливість аудиту в ончейні позиціонують його як функціональний інструмент у зростаючій екосистемі криптоіндексних продуктів.

Ресурси:

1. Платформа CoinMarketCap X: https://x.com/CoinMarketCap

2. Цінова динаміка CMC20: https://coinmarketcap.com/currencies/coinmarketcap-20-index/

3. Оголошення - Представляємо CMC20: Відповідь криптовалюти на S&P 500 вже надійшла: https://coinmarketcap.com/currencies/coinmarketcap-20-index/