CME Group оголошує про ф'ючерсні контракти LINK та Micro LINK

CME Group, найбільша у світі біржа деривативів, оголосила про плани запуску ф'ючерсних контрактів, прив'язаних до токена LINK компанії Chainlink, включаючи як стандартні ф'ючерси LINK, так і мікроф'ючерси LINK. Торгівля має розпочатися 9 лютого, в очікуванні розгляду регуляторними органами. Цей крок надає учасникам ринку регульований спосіб управління ціновим ризиком або отримання доступу до LINK без безпосереднього володіння токеном.

Ця анонсація розміщує Chainlink разом із Cardano та Stellar у розширюваному портфелі криптовалютних деривативів CME Group, який вже включає ф'ючерси та опціони на Bitcoin, Ether, XRP та Solana. 

«Завдяки цим новим ф'ючерсним контрактам на Cardano, Chainlink та Stellar мікро- та більшого розміру, учасники ринку матимуть більший вибір, підвищену гнучкість та більшу капіталоефективність», – сказав Джованні Вічіозо, глобальний керівник відділу криптовалютних продуктів CME Group.

Що стосується LINK, то біржа пропонуватиме два розміри контрактів, орієнтовані як на інституційних трейдерів, так і на менших учасників, які прагнуть нижчих вимог до капіталу.

Що оголосила CME Group?

CME Group заявила, що планує розмістити ф'ючерсні контракти LINK як у стандартному, так і в мікроформаті. Стандартний ф'ючерсний контракт LINK представлятиме 5,000 токенів LINK, тоді як мікроф'ючерсний контракт LINK представлятиме 250 токенів LINK.

Ця структура відображає підхід CME до інших криптопродуктів, де мікроконтракти розроблені для зниження бар'єру входу та забезпечення точнішого визначення розміру позиції.

Дата початку дії нових контрактів – 9 лютого, за умови отримання схвалення регуляторних органів.

У своїй заяві CME Group заявила, що нові пропозиції відповідають зростаючому попиту на регульовані криптопродукти, які дозволяють учасникам керувати ризиками, використовуючи звичну інфраструктуру деривативів.

Як структуровані ф'ючерси LINK та Micro LINK?

Ф'ючерсні контракти LINK розраховуються готівкою та базуються на референтній ціні, розробленій для відображення активності спотового ринку. Трейдери не отримують токени LINK. Натомість, контракти розраховуються готівкою на основі остаточної референтної ставки.

Ключові деталі контракту включають:

Відкрийте для себе перспективні проекти...

Перспективні проекти...

(Реклама)

Стаття продовжується...

• Стандартні ф'ючерси LINK: 5,000 ПОСИЛАНЬ за контракт
• Ф'ючерси Micro LINK: 250 ПОСИЛАНЬ за контракт
• Тип поселення: Готівковий розрахунок
• Дата запуску: 9 лютого, очікується розгляд регуляторними органами

Мікроконтракт становить одну двадцяту від розміру стандартного контракту. Це дозволяє трейдерам точно налаштовувати експозицію або хеджувати менші позиції без значних капіталовкладень.

Чому варто пропонувати як стандартні, так і мікроконтракти?

Пропонуючи як стандартні, так і мікроконтракти, CME може обслуговувати ширшу аудиторію. Великі контракти приваблюють установи, які керують значними позиціями, тоді як мікроконтракти краще підходять для дрібних трейдерів або точного хеджування.

Ця подвійна структура довела свою ефективність у продуктах CME, таких як біткойн та ефір. Мікроконтракти часто отримують широке поширення, оскільки вони знижують концентрацію ризиків та вимоги до капіталу.

Для LINK розмір мікроконтракту в 250 токенів дозволяє трейдерам коригувати експозицію меншими кроками, що особливо корисно на волатильних ринках.

Як це вписується в існуючі криптопродукти CME?

Ф'ючерси LINK приєднаються до зростаючого списку регульованих криптодеривативів на CME Group. Біржа вже пропонує ф'ючерси та опціони, прив'язані до Bitcoin, Ether, XRP та Solana.

CME повідомила про високу активність на своїх криптопродуктах у 2025 році, особливо на початку року. За даними біржі, криптоф'ючерси та опціони досягли рекордних середньодобових обсягів та відкритого інтересу протягом цього періоду.

Ключові моменти 2025 року включають:

• Середній щоденний обсяг становить 278 300 контрактів, що становить близько 12 мільярдів доларів номінальної вартості.
• Середній відкритий інтерес становив 313 900 контрактів, що становить 26.4 мільярда доларів США номінальної вартості.
• Середній щоденний обсяг ф'ючерсних контрактів становить 272 200 контрактів з номінальною вартістю 11.7 мільярда доларів.
• Середній щоденний обсяг опціонів становить 4,100 контрактів, що становить 231 мільйон доларів США номінальної вартості

Хоча активність сповільнилася до кінця року, особливо після широкомасштабної ліквідації ринку в жовтні, рішення CME додати нові продукти свідчить про збереження довгострокового попиту на регульовані активи.

Що це сигналізує про Chainlink?

Рішення CME розмістити ф'ючерси LINK свідчить про впевненість у надійності та чесності спотового ціноутворення LINK. Історично лістинги CME відігравали важливу роль у формуванні інституційного доступу до криптоактивів.

Ф'ючерси на біткойн та ефір на CME допомогли встановити референтні ціни, що використовуються фондами, банками та керуючими активами. Подібні лістинги часто передували або підтримували затвердження спотових біржових продуктів у Сполучених Штатах.

У випадку Chainlink, запуск ф'ючерсів відбувся одразу після схвалення регуляторними органами лістингу ETF Bitwise Chainlink на NYSE Arca. Цей ETF дозволяє інвесторам отримувати доступ до LINK через брокерський рахунок, не володіючи токеном безпосередньо.

Як ф'ючерси LINK порівнюються з ETF Bitwise Chainlink?

Ф'ючерси LINK та ETF Bitwise Chainlink мають різні сценарії використання, хоча обидва забезпечують вплив одного й того ж активу.

Ф'ючерси LINK – це деривативні контракти. Вони дозволяють трейдерам займати довгі або короткі позиції, хеджувати ризики та використовувати маржу. Вони зазвичай використовуються професійними трейдерами, хедж-фондами та маркет-мейкерами.

ETF Bitwise Chainlink, навпаки, безпосередньо тримає токени LINK. Акції торгуються на NYSE Arca під тікером CLNK. Інвестори купують та продають акції як цінні папери, не керуючи гаманцями чи приватними ключами.

Структура ETF вирішує кілька проблем:

• Немає потреби керувати закритими ключами чи криптогаманцями
• Регульоване зберігання базових токенів LINK
• Доступ через стандартні брокерські рахунки

На момент запуску ETF не використовує LINK для стекінгу, хоча Bitwise заявив, що може пізніше звернутися за схваленням для додавання стекінгу.

Разом ф'ючерси та ETF розширюють спектр інструментів, доступних для впливу LINK для різних профілів інвесторів.

Висновок

Запланований запуск CME Group ф'ючерсів LINK та Micro LINK 9 лютого розширює лінійку регульованих криптодеривативів біржі та додає до її пропозиції ще один великий альткоїн. Контракти забезпечують готівковий розрахунок за рахунок Chainlink з двома варіантами розміру, підтримуючи як інституційних, так і менших учасників. Цей крок демонструє постійний попит на регульовані інструменти для управління ціновими ризиками криптовалют та узгоджується з останніми подіями, такими як схвалення спотового ETF Chainlink. Разом ці продукти поглиблюють інтеграцію LINK у традиційну ринкову інфраструктуру.

Ресурси 

1. Ланцюгова ланка на XОпубліковано 15 січня

2. Прес-реліз CME GroupCME Group розширює пакет криптодеривативів за допомогою запуску Cardano, Chainlink та Stellar Futures

3. Звіт від CoinDeskCME Group запропонує ф'ючерси на Cardano, Chainlink та Stellar, оскільки інституції шукають регульовані інструменти управління ризиками.

4. Документ про схвалення ETF Chainlink (LINK) від BitwiseСхвалення Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) для лістингу ETF Bitwise Chainlink (LINK) на NYSE Arca.