Що таке Arc? Власний L1 блокчейн від Circle

Дуга is Колоспеціально побудований Блокчейн рівня 1 розроблений для об'єднання програмованих грошей, токенізованих активів та інституційних фінансів у середовищі з передбачуваними комісіями та детермінованими розрахунками. Згідно з Arc Litepaper та  Технічна документація Arc, блокчейн запроваджує комісії за газ, деноміновані в доларах, кінцевий термін дії договору менше секунди та модель конфіденційності на основі згоди, адаптовану для регульованих фінансових послуг. Ці характеристики призначені для підтримки робочих процесів, де передбачуваність, відповідність вимогам та можливість аудиту є центральними вимогами.

Дизайн Arc реагує на давні операційні тертя в публічних блокчейнах, включаючи волатильність комісій, ймовірнісні розрахунки та повністю прозорі реєстри, що суперечать фінансовій конфіденційності. Завдяки архітектурним рішенням та тісній інтеграції з платформними сервісами Circle, Arc структуровано як розрахунковий рівень для платежів, валютних операцій, токенізованих активів та корпоративних робочих процесів з простежуваністю та операційною узгодженістю.

Чому була створена Arc?

Основною мотивацією для створення Arc є зростаючий розрив між можливостями блокчейну та потребами регульованих фінансових установ. Більшість існуючих блокчейнів не були розроблені для підтримки операційних, дотримання вимог та розрахункових вимог банків, платіжних систем, фінтех-компаній та учасників ринків капіталу. Волатильні газові токени ускладнюють бухгалтерський облік, ймовірнісна остаточність вносить невизначеність у розрахунки з високою вартістю, а прозорі публічні реєстри розкривають конфіденційні фінансові дані, які установи не можуть розкрити.

Згідно з опублікованими матеріалами Circle, розробка Arc базувалася на трьох основних дизайнерських рішеннях:

1. Операції, налаштовані на стейблкоїни

Arc використовує USDC як свій власний газовий актив. Це зменшує вплив спекулятивної волатильності токенів та узгоджує операційні витрати з корпоративними обліковими моделями. Згідно з документацією Fee Manager, Arc відкалібровано для стабілізації цін на газ та зменшення мінливості залежно від умов мережі.

2. Детермінована, субдруга кінцевість

Консенсусний механізм Arc, Malachite, який задокументовано як високопродуктивна реалізація Tendermint BFT, безповоротно закріплює блоки менш ніж за одну секунду в тестовій мережі. Детермінована остаточність важлива для інституційних робочих процесів, таких як рух застави, розрахунки за валютними операціями та казначейські операції.

3. Згода, дотримання правил конфіденційності

Arc пропонує налаштовувані функції конфіденційності, які дозволяють установам захищати суми транзакцій, зберігаючи при цьому видимість контрагентів. Ключі перегляду та механізми вибіркового розкриття інформації підтримують вимоги аудиту та відповідності, гарантуючи, що установи можуть підтримувати регуляторну видимість, коли це необхідно.

У технічній літературі Circle зазначається, що ці дизайнерські рішення призначені для підтримки відкритої, нейтральної платформи, яка обслуговує розробників, підприємства та фінансові установи з передбачуваною операційною поведінкою.

Дослідження екосистеми дуги

Arc структурована як фінансова операційна система, а не як універсальна платформа для смарт-контрактів. У документації екосистема описується як така, що зосереджена на платежах, деномінованих у стейблкоїнах, обміні валют, управлінні заставою, токенізованих активах та фінансових операціях корпоративного рівня.

Відкрийте для себе перспективні проекти...

Перспективні проекти...

(Реклама)

Стаття продовжується...

Основні варіанти використання в екосистемі Arc

Кредит на блокчейні з трастом на блокчейні

Arc підтримує моделі випуску кредитів, в яких традиційний андеррайтинг або реальне забезпечення існує поза мережею, тоді як розрахунки та управління життєвим циклом відбуваються в мережі. Така структура забезпечує прозорі розрахунки з видимістю ризикових позицій, зберігаючи при цьому конфіденційність конфіденційної інформації.

Розрахунки на ринках капіталу та токенізоване забезпечення

Детермінована остаточність Arc дозволяє токенізованим цінним паперам, казначейським облігаціям або акціям фондів служити забезпеченням на автоматизованих ринках. Рухи забезпечення, погашення та потоки розрахунків здійснюються з передбачуваним графіком та виконанням.

Конвертація стейблкоїнів та програмована конвертація валют

Arc включає план розробки вбудованого валютного механізму, здатного здійснювати розрахунки методом «платіж проти платежу» в кількох валютах. У поєднанні зі смарт-контрактами та позаблоковими системами запитів цінових пропозицій цей механізм дозволяє установам автоматизувати валютні угоди з гарантованими вікнами виконання.

Агентська комерція

Розробники можуть створювати автономних фінансових агентів, які виконують казначейські операції, керують буферами ліквідності, забезпечують дотримання політики витрат або виконують фінансові завдання в режимі реального часу. Ці агенти покладаються на стабільні комісії Arc та передбачувані розрахунки для надійної роботи.

Транскордонні платежі та виплати

Використовуючи USDC, EURC та ф'ючерсні активи, пов'язані з валютою, Arc підтримує цілодобові розрахунки для транскордонних платежів. Інтеграція з інфраструктурою Circle дозволяє створювати стейблкоїни безпосередньо з фіатних джерел та розповсюджувати їх по всьому світу.

Токенізовані гроші та активи, що приносять дохід

Екосистема Arc підтримує кілька категорій токенізованої вартості:

• USDC і EURC, виданий власноруч
• USYC, токенізований фонд грошового ринку, забезпечений короткостроковими казначейськими облігаціями США
• Токенізовані депозити та грошові інструменти, випущені зовнішніми фінансовими установами
• Регульовані активи реального світу, включаючи акції, кредитні інструменти та приватні фонди

Ці інструменти можна безпосередньо інтегрувати в ринки кредитування, торговельні майданчики, автоматизовані розрахунки та інструменти казначейства.

Інфраструктура Arc та як вона працює

Arc поєднує детерміністичний консенсусний механізм із середовищем виконання, сумісним з Ethereum, розширеним функціями, спеціально розробленими для фінансування стейблкоїнів.

Консенсусний шар: Малахіт

Згідно з документацією Circle:

• Детермінована кінцевістьMalachite завершує кожен блок менш ніж за одну секунду в умовах тестової мережі, забезпечуючи гарантії розрахунків, подібні до традиційних клірингових систем.
• незворотністьФіналізовані блоки не можна реорганізувати, що зменшує ризики, пов'язані з ймовірнісною кінцевістю.
• Дозволені валідатори підтвердження авторизаціїПочатковий набір валідаторів складається з перевірених установ. Дорожня карта включає перехід до моделі Proof-of-Stake з ширшою участю валідаторів.

Виконавчий рівень: Reth

Arc використовує Reth, платформу на основі Rust. Ethereum механізм виконання. Основні моменти документації:

• Реєстр та станСумісний з EVM, що дозволяє використовувати встановлені інструменти Ethereum.
• Менеджер з питань оплати праціЗабезпечує деномінацію комісій за транзакції в USDC та зменшує волатильність.
• Модуль конфіденційностіПідтримує конфіденційні передачі та призначений для майбутніх приватних обчислень.
• Послуги зі стейблкоїнамиУвімкнути багатовалютні платежі, операції з іноземною валютою та програмовані розрахунки.

Ці шари, разом утворюють систему, оптимізовану для передбачуваних розрахунків, інституційної інтеграції та багатовалютних фінансових робочих процесів.

Публічна тестова мережа Arc

Публічна тестова мережа Arc розроблено, щоб надати розробникам, підприємствам та аудиторам ранній доступ до архітектури та основних функцій платформи. Він включає:

• Детерміністичне врегулювання, що відображає заплановану поведінку основної мережі
• Комісії за транзакції, деноміновані в USDC для передбачуваного тестування
• Сумісність EVM, що дозволяє легко переносити існуючі контракти Ethereum
• Інструменти для розробників, включаючи крани, документацію та ресурси для налагодження

Тестова мережа також слугує випробувальним майданчиком для ранніх функцій конфіденційності, сервісів стейблкоїнів та функціональності FX у міру їх просування по дорожній карті. Розробники можуть протестувати, як додатки реагують на менш ніж секундну остаточність та стабільні ціни на газ, що дозволяє точно моделювати продуктивність перед розгортанням в основній мережі. 

Оглядач testnet працює в режимі реального часу та надає оновлення щодо продуктивності блокчейну. На момент написання статті він обробляє до 800 тисяч транзакцій щодня. 

Які ключові характеристики Arc?

Arc представляє набір структурних функцій, розроблених для задоволення операційних, дотримання вимог та розрахункових вимог інституційних фінансів. Ці функції відрізняють його від більшості існуючих блокчейнів першого рівня, вирішуючи постійні проблеми, включаючи волатильність комісій, ймовірнісну остаточність, обмежений контроль конфіденційності та відсутність власних фінансових примітивів.

Стейблкоїн – природний газ

Arc використовує USDC як свій власний газовий актив, замінюючи традиційну модель, в якій мережі покладаються на волатильні, спекулятивні токени для оплати транзакцій. Така схема усуває невизначеність щодо операційних витрат і створює узгоджену основу для обліку та узгодження. Установи можуть моделювати мережеві збори у знайомій одиниці розрахунку, зменшуючи адміністративні накладні витрати, пов'язані з коливаннями на газових ринках. 

Дорожня карта включає підтримку додаткових стейблкоїнів, пов'язаних з фіатними валютами, через інтеграцію Paymaster, що дозволяє здійснювати комісійні платежі в еквівалентах місцевої валюти без валютного ризику.

Детерміністичне врегулювання

Модель розрахунків Arc пропонує детерміновану остаточність в межах одного блоку. На відміну від ймовірнісних систем, де транзакції можуть вимагати кількох підтверджень і залишатися вразливими до реорганізації, Arc безповоротно завершує кожен блок менш ніж за одну секунду. 

Такий рівень гарантії розрахунків є важливим для таких робочих процесів, як рух застави, виконання валютних операцій, кліринг та інституційна торгівля, де точність часу та незмінність не підлягають обговоренню. Детермінована остаточність дозволяє системам, побудованим на Arc, покладатися на негайні зміни стану без необхідності додаткових гарантій або періодів очікування.

Інтегрований механізм ефектів (дорожня карта)

Архітектура Arc включає майбутній програмований FX-двигун, розроблений для підтримки багатовалютних розрахунків та операцій з обміну валют безпосередньо в блокчейні. Механізм підтримує розрахунки типу «платіж проти платежу» (PvP) між перевіреними контрагентами, що знижує ризик контрагента, гарантуючи одночасний розрахунок обох сторін угоди. 

Визначення цін відбуватиметься через позаблоковий рівень запиту на котирування (RFQ), що дозволить установам отримувати котирування від маркет-мейкерів, зберігаючи прозорість виконання. Контрольовані вікна розрахунків надають учасникам уявлення про терміни та остаточність. Ранні версії FX-двигуна працюватимуть у середовищі з дозволом для відповідності нормативним вимогам, з планами розширення доступу через протокол без дозволів у довгостроковій перспективі.

Конфіденційність підписки

Arc запроваджує модель конфіденційності на основі згоди, адаптовану для фінансових установ, які вимагають конфіденційності без шкоди для можливості аудиту. Перший етап включає конфіденційні перекази, які шифрують суми транзакцій, зберігаючи при цьому видимість адрес відправника та одержувача. Це захищає комерційно конфіденційні дані, водночас забезпечуючи сумісність з інструментами моніторингу відповідності та аналітики. 

Майбутні оновлення дозволять використовувати логіку приватних смарт-контрактів та конфіденційний стан через модульні криптографічні серверні частини, включаючи довірені середовища виконання (TEE), багатосторонні обчислення (MPC), повністю гомоморфне шифрування (FHE) та системи з нульовим розголошенням. Такий підхід дозволяє установам підтримувати регуляторну прозорість за допомогою механізмів вибіркового розкриття інформації, таких як ключі перегляду для аудиторів та інших уповноважених сторін.

Вбудована підтримка токенізованих активів

Блокчейн Arc створений для підтримки повного життєвого циклу токенізованих фінансових інструментів. Це включає випуск, переказ, інтеграцію зберігання, розрахунки та компонуємість з іншими ончейн-додатками. Підтримувані активи включають стейблкоїни, підкріплені фіатними цінними паперами, токенізовані фонди грошового ринку (наприклад, USYC), токенізовані депозити та регульовані реальні активи, такі як акції, інструменти з фіксованим доходом та приватні кредитні продукти. 

Дозволяючи цим активам взаємодіяти з ринками кредитування, торговими майданчиками та платіжними системами, Arc забезпечує єдине середовище, в якому регульовані фінансові інструменти можуть функціонувати безпосередньо в блокчейні.

Інструменти пом'якшення наслідків MEV (дорожня карта)

Дорожня карта протоколу включає заходи щодо зменшення ризику видобувної вартості майнером або валідатором (MEV), відомого ризику в децентралізованих мережах, де можна маніпулювати порядком транзакцій. Заплановані вдосконалення включають зашифровані мемпули, які запобігають видимості деталей транзакцій до включення блоків; архітектуру з кількома пропонентами для зменшення впливу окремих пропонентів; та механізми пакетного впорядкування, які мінімізують можливості для атак випередження або вставки. Ці інструменти спрямовані на підтримку чесного виконання транзакцій та забезпечення цілісності потоків розрахунків з високою вартістю.

Разом ці особливості позиціонують Arc як рівень інфраструктури блокчейну, розроблений для середовищ, що вимагають передбачуваної поведінки, стандартизованого фінансового контролю та відповідності нормативним базам. Вони дозволяють розробникам та установам створювати ончейн-системи з надійністю та аудитубельністю, очікуваними від традиційної фінансової інфраструктури.

Що можна побудувати за допомогою Arc?

Згідно з веб-сайтом та документацією, розробники та установи можуть створювати широкий спектр фінансових додатків на блокчейні Arc завдяки його стабільності, детермінованій кінцевості та підтримці токенізованих грошей. Ось список продуктів, які розробники можуть використовувати для розгортання на блокчейні Arc. 

Системи кредитування та забезпечення

Токенізуючи дохідні активи, такі як USYC, розробники можуть створювати протоколи кредитування з передбачуваною оцінкою застави та чіткими гарантіями врегулювання.

Валютні ринки та інструменти казначейства

Стабільні комісії та швидкість розрахунків Arc дозволяють системам автоматизувати хеджування, конвертацію валют у режимі реального часу та оптимізацію казначейства.

Платіжні мережі та платформи розрахунків

Компанії можуть створювати платіжні системи, пов'язані з рахунками-фактурами, інструменти для нарахування заробітної плати та програми для фінансування ланцюга поставок зі структурованими метаданими та автоматизованим звіренням.

Інституційні торгові майданчики

Детерміністична остаточність гарантує, що рухи активів для торгових майданчиків є остаточними та простежуваними.

Агентські фінансові робочі процеси

Розумні казначейські агенти можуть виконувати програмні витрати, керувати буферами ліквідності та автономно реагувати на ринкові умови.

Токенізовані ринки капіталу

Розробники можуть проектувати інфраструктуру для випуску токенізованих акцій, боргових інструментів та акцій приватних фондів у співпраці з регульованими емітентами.

Сумісність Arc з EVM гарантує, що ці програми можна створювати за допомогою знайомих інструментів, що знижує бар'єр для їх впровадження.

Акцент Arc на конфіденційності

Arc використовує модель конфіденційності, адаптовану до регульованих фінансів, де конфіденційність повинна співіснувати з можливістю аудиту.

Фаза 1: Конфіденційні передачі

Перша функція конфіденційності захищає лише суми транзакцій. Адреси залишаються публічними, що дозволяє проводити аналітику, перевірку санкцій та моніторинг відповідності, водночас захищаючи комерційно конфіденційні дані, такі як зарплати, обсяги торгів або рух ліквідності.

Уповноважені аудитори або регулятори можуть отримати доступ до зашифрованих даних за допомогою ключів перегляду. Установи також зберігають видимість власної діяльності клієнтів, включаючи потоки вище та нижче за течією, що відповідає вимогам AML та правилу Travel Rule.

Фаза 2: Приватний стан та конфіденційні обчислення

Arc планує розширити межі конфіденційних передач, включивши:

• Приватні книги замовлень
• Конфіденційне виконання торгів
• Зашифровані робочі процеси казначейства
• Приватні автоматизовані стратегії

Ці функції спираються на модульні криптографічні серверні частини, починаючи з TEE та розширюючись до систем на основі MPC, FHE та ZK у міру розвитку технології.

Дорожня карта

Дорожня карта Arc розширює його функціональність, безпеку та можливості управління протягом кількох етапів.

Бета-версія мережі Mainnet

Бета-версія основної мережі представить:

• Стабільна архітектура тарифів на газ
• Детермінована осідання за менш ніж секунду
• Основи програмованого механізму ефектів
• Інтеграція з продуктами Circle: CPN, USDC, EURC, USYC, Mint, Wallets, Contracts, CCTP, Gateway та Paymaster

Покращення конфіденційності

Оновлення запровадять конфіденційні передачі, а пізніше – програмовану конфіденційність, що дозволить використовувати логіку приватних контрактів та запечатаний стан.

Пом'якшення наслідків MEV

Заплановані функції включають:

• Зашифровані мемпули
• Пакетна обробка транзакцій
• Системи з кількома пропозиціями для справедливого замовлення

Покращення консенсусу

Malachite матиме багатопропозерну конструкцію та зменшену затримку завдяки двофазному варіанту Tendermint.

Перехід на Proof-of-Stake

Перехід до інституційно дозволеної моделі PoS, як підкреслюється в Litepaper, розширить децентралізацію в межах контрольованих параметрів, забезпечить гнучкість управління та гарантуватиме, що мережа з часом зможе функціонувати незалежно від Circle.

Висновок

Circle представляє Arc як блокчейн першого рівня, розроблений для фінансової діяльності на основі стейблкоїнів, пропонуючи передбачувані комісії, детерміновані розрахунки та налаштовану конфіденційність. Його архітектура інтегрує високопродуктивний консенсусний механізм зі стабільною одиницею обліку для газу та модульну модель конфіденційності, що підходить для регульованих установ.

 Підтримуючи токенізовані активи, робочі процеси FX та фінансові операції підприємств, Arc позиціонує себе як блокчейн, орієнтований на розрахунки, що відповідає регуляторним та операційним стандартам.

Джерела

• Блог кола - Представляємо Arc Blockchain 
• Arc Litepaper - Функції, дорожня карта та варіанти використання
• Блог Arc - Оголошення публічної тестової мережі 
• Coindesk PR - Розгортання тестової мережі 
• Документація Arc - Дослідіть Arc Blockchain
• веб-сайт - Ресурси Arc Blockchain