Як нове оновлення Chainlink покращує інфраструктуру Ethereum DeFi

Ланка ланцюга's Розумне відновлення цінності (SVR) отримано значне оновлення Ethereum основна мережа. Оновлення додає підтримку кількох аукціонів ордерфлоу, що працюють паралельно, включаючи Titan Builder, що збільшує конкуренцію серед користувачів, які шукають, і збільшує дохід для Defi протоколи, як ПовзНа практиці, протоколи, що використовують Ланка ланцюга Цінові канали тепер можуть повернути собі більшу частку цінності, пов'язаної з оракулом, яка в іншому випадку повністю надходила б третім сторонам.

Що таке розумне повернення вартості Chainlink?

SVR – це механізм Chainlink для відновлення видобувної вартості Oracle (OEV), певної підмножини максимальної видобувної вартості (MEV), яка виникає, коли оновлення цін Oracle запускають ліквідації в протоколах кредитування. Замість того, щоб дозволити цій вартості просочитися до зовнішніх пошукових систем та розробників блоків, SVR перенаправляє її частину назад до протоколу DeFi та мережі Chainlink.

Розуміння MEV та OEV

MEV стосується валідаторів блоків значень, які витягують шляхом зміни порядку або виключення транзакцій. OEV – це частина MEV, пов'язана безпосередньо з оновленнями оракула. ​​Коли цінова стрічка показує, що позиція запозичення недостатньо забезпечена, пошукачі поспішають розмістити ліквідаційну транзакцію одразу після оновлення оракула, метод, який називається зворотним обробленням. SVR структурує ці перегони до формального аукціону, тому виграшна ставка вигідна протоколу, а не повністю витікає до пошукача.

Як насправді працює Chainlink SVR?

SVR працює на подвійній архітектурі передачі, яка відокремлює публічне оновлення цін від приватного.

Коли оракул Chainlink ініціює оновлення, одночасно відбуваються дві речі. Стандартний канал надсилає ціну через публічний мемпул, як зазвичай. Одночасно, канал SVR надсилає те саме оновлення через приватний канал, наразі Flashbots MEV-Share, де учасники торгів роблять ставки на об'єднання ліквідації в одному блоці. Той, хто запропонує найвищу ціну, отримує включення. Потім платіж розподіляється між протоколом DeFi та Chainlink. Якщо приватний маршрут не спрацьовує, система автоматично повертається до стандартного каналу після налаштованої затримки, тому дані про ціни ніколи не зупиняються.

Що змінилося в останньому оновленні SVR?

Нове оновлення виводить SVR за межі одного приватного каналу. Chainlink тепер запускає те, що він називає «мультиплексуванням аукціону потоку замовлень» на Ethereum основна мережа, тобто кілька постачальників аукціонів працюють паралельно.

До прямих результатів належать:

• Зменшена затримка включення для оновлень цін Oracle
• Вищі показники повторного захоплення OEV для інтегрованих протоколів
• Підвищена стійкість системи завдяки резервуванню постачальників

Chainlink радить користувачам інтегруватися з усіма підтримуваними постачальниками аукціонів orderflow, щоб залишатися конкурентоспроможними.

Чому це важливо для протоколів, таких як Aave?

Aave – найяскравіший приклад SVR на практиці. Протокол кредитування вимагає, щоб забезпечені позиції залишалися вище порогового значення коефіцієнта здоров'я. 

Коли оновлення оракула показує, що позичальник недостатньо забезпечений заставою, його позиція підлягає ліквідації. За допомогою SVR ця можливість ліквідації виставляється на аукціон через Flashbots, перш ніж оновлення ціни досягне публічного мемпулу. Переможець пошуку виконує ліквідацію, отримує бонус за ліквідацію та ділиться частиною аукціонного платежу з Aave та Chainlink. Без SVR вся ця вартість йде пошуковій компанії та конструктору блоків, повністю минаючи протокол.

Відкрийте для себе перспективні проекти...

Перспективні проекти...

(Реклама)

Стаття продовжується...

Ризики, які повинні розуміти протоколи

SVR вводить невелику, налаштовувану затримку, щоб дозволити аукціону завершитися. Якщо приватний маршрут не вдається, подвійний агрегатор повертається до стандартного каналу. Chainlink зазначає, що SVR повторно захоплює лише ту частину MEV, що пов'язана з оракулом, тому розробники протоколів повинні бути в курсі інших векторів MEV. Фактичні показники повторного захоплення залежать від ринкових умов та рівня конкуренції серед пошукових систем.

Висновок

Оновлення SVR від Chainlink розширює його інфраструктуру Oracle для відновлення MEV, пов'язаних з ліквідацією, які в іншому випадку повністю обійшли б протоколи DeFi. Паралельні аукціони потоку замовлень у основній мережі Ethereum зменшують затримки включення, підвищують коефіцієнти відновлення та додають резервування. Для таких протоколів, як Aave, це додає прямий потік доходу, пов'язаний з їхнім існуючим процесом ліквідації, з мінімальними зусиллями з інтеграції.

Ресурси

1. Ланцюгова ланка на XОпубліковано 20 травня

2. Документація ChainlinkРеєстрація SVR Searcher: основна мережа Ethereum