Бразилія очолила зростання криптовалют у Латинській Америці у 2025 році

Бразилія не просто бере участь у криптоекономіці. Вона очолює цей процес у Латинській Америці.

З липня 2024 року по червень 2025 року в країні було здійснено криптовалютні транзакції на суму 318.8 мільярда доларів, що становить майже третину від регіональної активності та на 109.9% більше, ніж попереднього року. У світовому масштабі Бразилія зараз посідає 5-е місце в індексі впровадження криптовалют Chainalysis за 2025 рік, піднявшись з 10-го місця лише дванадцятьма місяцями раніше.

Але цифри лише натякають на те, що відбувається на практиці. У кав'ярнях Сан-Паулу працівники розподіляють рахунки, використовуючи стейблкоїни, прив'язані до долара. У сільських селах фермери отримують міжнародні платежі через криптогаманці, пов'язані з... Pix, система миттєвих платежів Бразилії. На конференції Blockchain Rio 2025 тисячі людей зібралися, щоб обговорити не те, чи криптовалюта змінить бразильські фінанси, а те, як швидко це станеться.

Бразилію відрізняє те, що вона частково перетинається: одночасне впровадження на місцях, чітке регулювання та інституційні гроші. Мало які ринки, що розвиваються, створили криптоінфраструктуру, яка одночасно обслуговує як фонди Уолл-стріт, так і населення, яке не користується банківськими послугами.

Чому бразильці впроваджують криптовалюту?

Бразильці купують криптовалюту не для того, щоб збагатитися. Вони купують її, щоб захистити те, що мають.

Реал роками був нестабільним, що підштовхувало громадян до активів, деномінованих у доларах. Ще вища інфляція в сусідній Аргентині підштовхнула весь регіон до доларових альтернатив, але більша економіка та краща інфраструктура Бразилії зробили її природним центром.

Стабільні козини зараз складають 90% криптовалютних транзакцій у країні. Люди використовують їх для захисту від валютних коливань, надсилання грошей за кордон та оплати щоденних покупок.

Оцінки щодо володіння нерухомістю коливаються від 12% до 21% населення, або близько 32 мільйонів осіб. Чоловіки віком 18-49 років лідирують з 25% усиновлення. Жінки старше 50 років становлять 9%, що вище середньосвітового показника в 6.8% для цієї демографічної групи.

З рівнем проникнення інтернету 88% більшість бразильців мають доступ до криптовалюти так само легко, як і до мобільного банкінгу. Але справжня історія не в містах.

Відкрийте для себе перспективні проекти...

Перспективні проекти...

(Реклама)

Стаття продовжується...

Впровадження у сільській місцевості випереджає міські центри

Сан-Паулу, фінансова столиця, демонструє лише 8.7% впровадження криптовалют. У сільській місцевості цей показник вищий. Фермери використовують стейблкоїни для отримання експортних платежів, оплати постачальників та зберігання вартості за межами нестабільного реала.

Pix робить це можливим. Центральний банк запустив систему миттєвих платежів у 2020 році, і криптоплатформи швидко підключилися до неї. Перехід між криптовалютою та традиційною валютою тепер займає секунди, а не дні.

Розмови в соціальних мережах відображають цей практичний підхід. Бразильські користувачі обмінюються порадами щодо стратегій заощадження доларів та обговорюють податкові правила. Спекуляції відходять на другий план на користь комунальних послуг.

Які правила регулюють криптовалютний ринок Бразилії?

Бразилія почала створювати свою правову базу для криптовалют у 2022 році і з того часу не зупиняється. Результатом є одна з найдетальніших регуляторних структур Латинської Америки.

Закон 14,478/2022, Закон про віртуальні активи, заклав основу. Він визначив криптовалюти як активи, передав їх під нагляд Центрального банку та встановив базові вимоги для бірж та постачальників послуг.

Закон 14 754/2023 пішов далі, поширивши регулювання цінних паперів на віртуальні активи. Токенізовані цінні папери та інвестиційні продукти тепер мають чіткіші правила.

Реформи листопада 2025 року посилюють вимоги

У листопаді 2025 року Центральний банк підвищив планку. Нові правила, що набувають чинності у лютому 2026 року, включають:

• Необхідний капітал становить від 10.8 до 37.2 млн реалів, залежно від виду діяльності
• Вимоги до перевірки резерву стейблкоїнів
• Суворіші стандарти боротьби з відмиванням грошей
• Мандати щодо захисту прав споживачів для роздрібних платформ

У резолюціях також класифікуються угоди зі стейблкоїнами як операції з обміну іноземною валютою, що потенційно може призвести до стягнення податків IOF. Ставки все ще обговорюються. Це може надати перевагу відомим гравцям, таким як Mercado Bitcoin, водночас підвищуючи бар'єри для менших бірж.

DeCripto, нова система звітності про транзакції, була формалізована через IN 2.291/2025 у листопаді 2025 року. Обов'язкова щомісячна звітність починається з липня 2026 року, що узгоджує Бразилію з Рамковою системою звітності про криптоактиви (CARF) ОЕСР.

Не всі задоволені. Захисники конфіденційності в соціальних мережах називають технологію peer-to-peer «захистом свободи» та попереджають, що стеження підриває основну мету криптовалют. Гравці галузі стверджують протилежне: чіткі правила приносять інституційні гроші та легітимність.

Прокриптополітичний імпульс

Політики звертають увагу. Депутат Хорхе Сейф запропонував Біткойн резерви для національної скарбниці. Інші законодавці хочуть скасувати податки на приріст капіталу від певних криптовалютних транзакцій.

Правила Бразилії суворіші, ніж у деяких інших країнах, але в цьому й суть. Установам потрібна правова визначеність, перш ніж виписувати чеки.

Які компанії очолюють криптоекосистему Бразилії?

Внутрішні платформи та світові гіганти конкурують за бразильський ринок. Результат вигідний для користувачів та стимулює інновації.

Біткоїн на Mercado домінує на місцевому рівні

Mercado Bitcoin – найбільша криптоплатформа Латинської Америки. Її 4.2 мільйона користувачів мають доступ до понад 650 цифрових активів. Біржа також лідирує в Бразилії за токенізацією реальних активів і посідає 5-е місце у світі в цій категорії.

Корпоративні клієнти швидко зростають. Малий та середній бізнес зараз тримає 10-15% активів на платформі, використовуючи її для управління казначейством та транскордонних платежів.

Глобальні інституції виходять на ринок

Міжнародні гравці бачать можливості. Bitcoin ETF від BlackRock, IBIT, викликав значний інституційний інтерес, а версія IBIT39, що котирується на бразильській біржі, залучає капітал з усієї Латинської Америки.

Традиційні банки також хочуть долучитися. Itau BBA, інвестиційний підрозділ найбільшого банку Бразилії, очолив раунд фінансування на суму 210 мільйонів доларів для OranjeBTC, першої в регіоні спеціалізованої фінансової компанії, що займається біткойнами. Серед спонсорів – близнюки Вінклвосс, генеральний директор Blockstream Адам Бек та мексиканський мільярдер Рікардо Салінас.

Токенізовані активи швидко зростають

Ринок токенізованих активів Бразилії оцінюється в понад 4 мільярди доларів, хоча цифри різняться залежно від того, наскільки широко визначені ризиково активні активи (RWA). Облігації, дебіторська заборгованість та нерухомість торгуються як токени. 

Вбудовані фінанси змінює те, як люди отримують доступ до криптовалюти в усьому світі. Концепція проста: банки та фінтех-компанії інтегрують криптовалюту безпосередньо у свої існуючі додатки, щоб клієнти могли купувати, зберігати та витрачати цифрові активи, не переходячи на іншу платформу. Deutsche Bank та De Nederlandsche Bank опублікували дослідження цієї тенденції. У Бразилії Nubank, Itau та Mercado Pago вже пропонують цю інтеграцію. У 2025 році обсяг сектора досяг 14.16 мільярда доларів на місцевому рівні, а глобальні прогнози сягають трильйонів до 2030 року.

Бразилія захоплює 62% трафіку криптовалют (соціальних) мереж Латинської Америки. Люди тут не просто використовують криптовалюту. Вони говорять про неї.

Прогнози зростання токенізації

Глобальна токенізація може досягти від 2 до 16 трильйонів доларів до 2030 року. Це широкий діапазон, але навіть нижня межа свідчить про величезне зростання. Регуляторна перевага Бразилії дозволяє їй зайняти значну частку.

Деякі прогнози навіть передбачають до 30 трильйонів доларів у світових токенізованих активах до 2030 року, причому Бразилія стане основним центром Латинської Америки.

Які події формують криптоспільноту Бразилії?

Конференції стали полігоном для криптоамбіцій Бразилії.

Блокчейн Ріо 2025 встановлює регіональні рекорди

Blockchain Rio 2025 проходив 6-7 серпня в Ріо-де-Жанейро. Захід зібрав стартапи, відомі установи та регуляторні органи на два дні панельних дискусій та укладання угод.

Охоплені сесії:

• Регулювання та резерви стейблкоїнів
• Токенізація реальних активів
• Ethereum масштабування для бразильських випадків використання
• Стратегії відповідності для бірж

Захід зібрав розробників та підприємців з усієї Латинської Америки.

Сан-Паулу стає центром Web3

BlockConfBR захопила Сан-Паулу в листопаді 2025 року. Незважаючи на низький рівень впровадження роздрібної торгівлі в місті, воно стає магнітом для блокчейн-стартапів та технічних талантів. Конференція зміцнила позиції Сан-Паулу як столиці Web3 Бразилії.

Що чекає на криптовалютний ринок Бразилії в майбутньому?

Все для подальшого зростання вже створено. Проекти центральних банків, міжнародні партнерства та політичний імпульс вказують на один напрямок.

DREX CBDC стикається з невдачами

Цифрова валюта центрального банку Бразилії, DREX, зіткнулася з перешкодами. Пілотний проект стикався з технічними проблемами протягом 2025 року, а в листопаді з'явилися повідомлення, що платформу було закрито на користь інтеграції стейблкоїнів. Повне розгортання залишається невизначеним.

Пропозиції щодо резервування біткойнів набирають обертів

Суверенні резерви біткойнів залишаються предметом активних дискусій. Інші країни ведуть аналогічну розмову, що дає бразильським законодавцям прецедент для посилання. Прийняття цього рішення сигналізуватиме про фундаментальну зміну погляду уряду на цифрові активи.

Ризики зберігаютьсяШахрайство, прогалини в обізнаності користувачів та нестабільність все ще потребують уваги. Регулятори всюди стикаються з одним і тим самим балансуванням: заохочувати інновації, не відмовляючись від захисту прав споживачів.

Висновок

Бразилія побудувала найрозвиненішу криптоекосистему Латинської Америки завдяки постійній роботі над інфраструктурою, а не ажіотажу. Регулювання з 2022 року по листопад 2025 року забезпечує правову основу. ДеКрипто додає зуби для примусу.

Екосистема зараз охоплює обидва кінці ринку. Сільські громади хеджують валютні ризики за допомогою стейблкоїнів. Продукти BlackRock торгуються на бразильських біржах. Mercado Bitcoin з'єднує мільйони з сотнями активів, а банки, такі як Itau BBA, фінансують біткойн-венчурні проекти.

Блокчейн Ріо щорічно об'єднує ці спільноти. БРІКС Партнерства розширюють вплив Бразилії за межі регіону. Токенізація готує країну до наступного етапу зростання цифрових активів.

Джерела

• Chainalysis Global Crypto Adoption Index 2025 - Методологія та рейтинги країн
• Центральний банк Бразилії - Регуляторні рішення
• Біткойн-ринок - Статистика платформи та дані токенізації RWA
• Блокчейн Ріо - Висвітлення подій та архіви сесій
• Лабораторії TRM - Аналіз криптотранзакцій у Латинській Америці
• Forbes, Бразилія - Вимоги до регулювання та звітності DeCripto
• McKinsey - «Від брижів до хвиль: трансформаційна сила токенізації активів»