BlackRock вперше запускає казначейський фонд у розмірі 2.2 млрд доларів на Uniswap у DeFi

Відключення оголошений У середу стало відомо, що токенізований фонд казначейства США BUIDL компанії BlackRock тепер доступний для торгівлі на Uniswap, що свідчить про перше пряме використання найбільшим у світі керуючим активами децентралізованої фінансової інфраструктури. Інтеграція дозволяє кваліфікованим інвесторам торгувати фондом вартістю 2.2 мільярда доларів через технологію UniswapX, вперше виводячи продукти казначейства інституційного рівня на платформи DeFi у такому масштабі.

Оголошення включало стратегічні інвестиції в екосистему Uniswap, а BlackRock придбала нерозкриту кількість токенів управління UNI. вищив 35% після новин, досягнувши $4.11.

Що таке BUIDL і чому це важливо?

BUIDL, офіційно відомий як Фонд інституційної цифрової ліквідності BlackRock USD, запущений у 2024 році як фонд на основі блокчейну, повністю забезпечений казначейськими векселями США та їх еквівалентами. Фонд працює на публічних блокчейнах та забезпечує дохідність у мережі, функціонуючи подібно до традиційного фонду грошового ринку, але з використанням технології блокчейн, що забезпечує швидші розрахунки та цілодобовий доступ.

За оцінкою дані Згідно з rwa.xyz, BUIDL має заблоковані активи загальною вартістю приблизно 2.2 мільярда доларів, що робить його найбільшим токенізованим фондом казначейства США, доступним на даний момент. 

Продукт вже розширився за межі свого початкового Ethereum база, запуск на Binance Мережа BNB та  СоланаBlackRock також інтегрував BUIDL з протоколами DeFi, такими як Euler, через обгорнуті версії фонду, що дозволяє користувачам розгортати токенізовані казначейські облігації в різних децентралізованих додатках.

Як працює інтеграція Uniswap?

Інтеграція використовує UniswapX, систему маршрутизації ордерів поза мережею, яка агрегує ліквідність та розраховує угоди в мережі. На відміну від традиційних автоматизованих пулів маркет-мейкерів Uniswap, де будь-хто може надати ліквідність, торгівля BUIDL працює через систему запитів на котирування зі суворим контролем доступу.

Securitize Markets здійснює всі транзакції BUIDL на платформі. Компанія займається процесом дотримання нормативних вимог та внесення до білого списку, який інвестори повинні пройти перед доступом до фонду. Ця домовленість підтримує нормативні стандарти, необхідні для інституційних продуктів, водночас використовуючи інфраструктуру DeFi для виконання та розрахунків.

Торгова система з'єднує інвесторів із білого списку із затвердженими маркет-мейкерами, до яких наразі належать:

• Flowdesk
• Лабораторії Токки
• Вінтермут

Коли інвестор хоче торгувати BUIDL, автоматизована система визначає найконкурентнішу пропозицію від цих передплатників та атомарно розраховується за транзакцією за допомогою смарт-контрактів. «Атомарний розрахунок» означає, що вся угода або завершується в одній блокчейн-транзакції, або повністю не провалюється, що усуває ризик контрагента під час обміну.

«Ця співпраця з Uniswap Labs разом із Securitize є помітним кроком у конвергенції токенізованих активів з децентралізованими фінансами», – сказав Роберт Мітнік, глобальний керівник відділу цифрових активів BlackRock. «Інтеграція BUIDL в UniswapX знаменує собою значний крок уперед у взаємодії токенізованих фондів дохідності доларів США зі стейблкоїнами».

Відкрийте для себе перспективні проекти...

Перспективні проекти...

(Реклама)

Стаття продовжується...

Інтеграція дозволяє інвесторам обмінюватися BUIDL двосторонньо з контрагентами з білого списку 24 години на добу, 365 днів на рік. Цей доступ до торгів виходить за рамки традиційних ринкових годин і не вимагає централізованих посередників для поєднання покупців і продавців.

Чим децентралізовані біржі відрізняються від традиційної торгівлі

Uniswap – найбільша децентралізована біржа на Ethereum за сукупним обсягом. Замість зіставлення ордерів на купівлю та продаж через централізовану книгу ордерів, як-от Нью-Йоркська фондова біржа, Uniswap використовує смарт-контракти, які автоматично виконують угоди на основі заздалегідь визначених правил.

Ці смарт-контракти – це самовиконувані програми, що зберігаються в публічних блокчейнах. Після розгортання вони працюють точно так, як запрограмовано, без необхідності людського нагляду чи централізованого контролю. Користувачі взаємодіють з цими контрактами безпосередньо зі своїх криптовалютних гаманців, зберігаючи контроль над своїми активами протягом усього процесу торгівлі.

Щодо BUIDL, то налаштування відрізняється від стандартних пулів Uniswap. Замість використання автоматизованих формул маркет-мейкерів, фреймворк UniswapX отримує котирування від професійних маркет-мейкерів та виконує угоди за допомогою смарт-контрактів, які перевіряють, чи обидві сторони відповідають вимогам білого списку.

«Наша місія в Labs проста: зробити обмін цінностями дешевшим, швидшим та доступнішим», – каже Хайден Адамс, засновник і генеральний директор Uniswap Labs. «Увімкнення BUIDL на UniswapX разом з BlackRock та Securitize значно підсилює нашу місію, створюючи ефективні ринки, кращу ліквідність та швидші розрахунки».

Карлос Домінго, генеральний директор Securitize, наголосив на системі дотримання вимог: 

«Це та відкриття, над якою ми працювали: довести довіру та регуляторні стандарти традиційних фінансів до швидкості та відкритості, якими відомий DeFi. Вперше установи та інвестори з білого списку можуть отримати доступ до технологій від лідера в децентралізованій фінансовій сфері для торгівлі токенізованими реальними активами, такими як BUIDL, із самостійним зберіганням».

Ця домовленість дозволяє BlackRock підтримувати регуляторний контроль, необхідний для інституційних продуктів, водночас отримуючи доступ до переваг інфраструктури DeFi, таких як цілодобові розрахунки та атомарні транзакції. Інвестори зберігають самостійне зберігання своїх активів, а не покладаються на централізованого брокера для зберігання токенів від їхнього імені.

Висновок

Інтеграція BlackRock BUIDL з Uniswap демонструє, як інституційні продукти можуть працювати на інфраструктурі DeFi, зберігаючи при цьому відповідність нормативним вимогам. Ця схема надає кваліфікованим інвесторам цілодобовий доступ до торгівлі, атомарні розрахунки та опції самостійного зберігання через систему з білого списку, яка з'єднує затверджених маркет-мейкерів з інституційними учасниками. 

Співпраця між BlackRock, Uniswap Labs та Securitize створює робочу модель для перенесення токенізованих традиційних активів на децентралізовані торгові платформи.

Ресурси

1. Прес-реліз від SecuritizeUniswap Labs та Securitize співпрацюють, щоб розблокувати варіанти ліквідності для BUIDL від BlackRock

2. Прес-реліз від: BlackRockBlackRock запускає свій перший токенізований фонд BUIDL у мережі Ethereum

3. Звіт від The ​​BlockBlackRock та сек'юритизація використовують DeFi-гіганта Uniswap для прямої торгівлі BUIDL у блокчейні; акції UNI зросли на 20%