Останні оновлення щодо біткойна: Інституції, банки та казначейства поглиблюють свою роль

Біткойн глибше проникає у традиційні фінанси через банки, публічні компанії та регульовані інвестиційні продукти. Протягом останніх кількох тижнів великі установи розширили свої запаси біткойнів, відкрили пряму торгівлю для заможних клієнтів, протестували нові моделі дохідності та розмістили символи біткойна всередині визначних пам'яток Уолл-стріт. 

Нещодавній хід Стратегії

У листопаді минулого року, Стратегія оголошений Компанія створює резерв у доларах США на суму 1.44 мільярда доларів. Мета цього резерву проста та практична. Він призначений для підтримки виплати дивідендів за привілейованими акціями компанії та покриття відсотків за її непогашеною заборгованістю.

За даними компанії, цей резерв фінансується за рахунок надходжень від продажу її звичайних акцій класу А в рамках програми розміщення акцій на ринку. Strategy заявила, що її поточною метою є підтримка достатньої кількості грошових коштів для фінансування щонайменше 12 місяців виплати дивідендів. З часом компанія планує збільшити резерв, щоб покрити 24 місяці або більше.

Біткойн є волатильним, і покладання лише на активи BTC для виконання фіксованих зобов'язань може створювати тиск під час спадів ринку. Зберігаючи спеціальний резерв готівки, Strategy хоче відокремити короткострокові фінансові потреби від довгострокового впливу біткойнів.

Поряд з цим оголошенням, Strategy розкрила інформацію про нову покупку біткойнів.

• Компанія придбала 130 біткойнів за 11.7 мільйона доларів
• Загальний обсяг активів зараз становить 650 000 BTC
• Загальна вартість придбання становить 48.38 мільярда доларів.

Сама цифра символічна. Володіння 650 000 BTC ставить Strategy в унікальне становище серед публічних компаній, маючи вплив на сприйняття ринку, але без прямого контролю над мережею.

Компанія також розповіла, як цей резерв відображається в її балансі.

• Резерв у розмірі 1.44 мільярда доларів дорівнює 2.2% вартості підприємства
• Це становить 2.8% від вартості власного капіталу
• Це дорівнює 2.4% вартості його біткойн-активів

PNC Bank пропонує спотову торгівлю біткойнами

Банки у Сполучених Штатах обережно, але поступово переходять на біткойн-сервіси. Важливе оновлення відбулося 9 грудня, коли PNC Bank... почав пропонувати пряма спотова торгівля біткойнами для відповідних клієнтів приватних банків.

Це робить PNC першим великим банком США, який дозволяє клієнтам купувати, зберігати та продавати біткойни безпосередньо на власній цифровій платформі.

Цей сервіс є частиною партнерства PNC з Coinbase, про яке вперше було оголошено в липні. Банк використовує інфраструктуру Coinbase «Крипто як послуга» для торгівлі та зберігання. Це означає, що клієнти взаємодіють з Bitcoin через PNC, тоді як Coinbase надає бекенд-системи.

Відкрийте для себе перспективні проекти...

Перспективні проекти...

(Реклама)

Стаття продовжується...

PNC Private Bank зосереджується на заможних та надзаможних особах, сімейних офісах та власниках бізнесу. Банк заявив, що планує розширити доступ до інших груп клієнтів та з часом додати більше функцій.

Це важливо, оскільки PNC не є маленькою установою.

• Це восьмий за величиною комерційний банк у США
• Він володіє активами на суму близько 564 мільярдів доларів
• Він має понад 2,300 відділень по всій країні

Більшість великих банків США досі уникали прямої торгівлі біткойнами. Натомість вони зосереджуються на зберіганні або непрямому впливі через регульовані продукти. 

Bank of America відкриває доступ до біткойнів

2 грудня, Bank of America сказав Це дозволить клієнтам з управління активами отримати доступ до чотирьох біткойн-ETF, починаючи з наступного року. Ці фонди випускаються Bitwise, Fidelity, Grayscale та BlackRock.

Біткоїн-ETF надають інвесторам доступ до ціни біткойна, не вимагаючи від них управління гаманцями чи приватними ключами. Структура ETF також чудово вписується в існуючі брокерські рахунки, що полегшує рекомендації консультантів.

Такий підхід відображає те, як багато банків воліють управляти ризиками.

• ETF працюють відповідно до встановлених регуляторних рамок
• Зберігання та дотримання вимог здійснюються постачальниками фондів
• Інвестори уникають прямої взаємодії з мережею Bitcoin

Strive оголошує про програму продажу акцій на 500 мільйонів доларів для підтримки купівлі біткойнів

Strategy не єдина компанія, яка використовує ринки капіталу для накопичення біткойнів. Ще одне оновлення надійшло від Strive, компанії з управління публічними активами та казначейства біткойнів.

Прагнути оголосила про програму продажу акцій на 500 мільйонів доларів для залучення коштів на загальні корпоративні цілі. Це включає придбання біткойна та продуктів, пов'язаних з біткойном, а також обігових коштів.

Фірма була співзасновником у 2022 році Вівека Рамасвамі та постійно збільшувала свою присутність у біткойнах.

• Strive володіє 7 525 BTC
• Вартість активів становить близько 694 мільйонів доларів за поточними цінами.
• Він посідає 14-е місце серед найбільших корпоративних власників біткойнів

У травні Strive перейшла на модель казначейства біткойнів шляхом публічного зворотного злиття. У вересні вона погодилася на придбання Semler Scientific, що допомогло об'єднаній компанії стати одним з найбільших корпоративних власників біткойнів.

Бренди Animoca співпрацюють із Solv Protocol

10 грудня Animoca Brands у партнерстві з Solv Protocol допомагали корпораціям отримувати дохід від казначейських облігацій Bitcoin.

Animoca Brands пропонує свою інституційну мережу, тоді як Solv забезпечує інфраструктуру. Цільова аудиторія включає корпорації та компанії, що котируються на біржі, з великими активами біткойнів.

Партнерство використовуватиме універсальну обгортку Solv, що підтримується біткойнами. Ця система дозволяє фірмам отримувати річну процентну дохідність від 4 до 12 відсотків.

Згідно з офіційним документом Solv, врожайність визначається:

• Ринки кредитування
• Надання ліквідності автоматизованим пулам маркет-мейкерів
• Участь у структурованих програмах стейкінгу

Генеральний директор Animoca Brands Japan Кенсуке Амо заявив, що більшість компаній сьогодні володіють лише біткойнами. Мета полягає в тому, щоб дозволити фірмам використовувати біткойн як продуктивний фінансовий актив, не продаючи його.

Генеральний директор Solv Райан Чоу додав, що протокол має на меті забезпечити безпечні та відповідні рішення для казначейства для корпорацій Японії, що мислять у майбутнє.

На Нью-Йоркській фондовій біржі встановлено статую Сатоші Накамото

11 грудня Нью-Йоркська фондова біржа стали шосте місце, де розміщена статуя Сатоші Накамото, що «зникає», роботи Валентини Пікоцці.

Інсталяцію встановила компанія Twenty One Capital, що спеціалізується на біткойнах, торгівля акціями якої розпочала цього тижня. Нью-Йоркська фондова біржа описала статую як спільний простір між системами, що розвиваються, та усталеними інституціями.

Роками біткойн вважався несумісним з Уолл-стріт. Ще зовсім недавно побачити статую Сатоші всередині Нью-Йоркської фондової біржі було б немислимо.

Встановлення збіглося з річницею списку розсилки Bitcoin, запущеного Сатоші Накамото 10 грудня 2008 року.

Варто зазначити, що Сатоші Накамото змайнував блок Genesis 3 січня 2009 року, створивши перші 50 біткойнів. Раннє впровадження було обмежене розробниками та ентузіастами криптографії.

У 2010 році програміст Ласло Ганєч здійснив першу зареєстровану покупку за допомогою біткойна, заплативши 10 000 BTC за дві піци. На той час біткойн мав невелику сприйняту цінність.

Протягом багатьох років біткойн стикався зі скептицизмом з боку банків, регуляторів та урядів. Деякі зусилля, такі як операція Chokepoint 2.0, розглядалися як спроби обмежити доступ до криптосервісів.

Незважаючи на це, біткойн пережив кілька ринкових циклів і здобув глобальну базу користувачів.

Itaú Asset Management рекомендує Bitcoin

Itaú Asset Management, частина найбільшого приватного банку Бразилії, нещодавно рекомендований тримати від 1% до 3% портфелів у біткойнах наступного року.

У дослідницькій записці Ренато Ейд з Itaú Asset назвав геополітичну напруженість, зміну монетарної політики та валютний ризик причинами для розгляду біткойна як додаткового активу.

Він описав біткойн як відмінний від фіксованого доходу та традиційних акцій, з власною динамікою та функцією валютного хеджування завдяки своїй глобальній та децентралізованій природі.

Ціна біткойна була волатильною. На початку 2025 року вона була близько 95 000 доларів, впала до 80 000 доларів під час тарифної кризи, зросла до максимуму в 125 000 доларів, а потім повернулася до приблизно 95 000 доларів.

Бразильські інвестори відчули різкіші коливання, оскільки бразильський реал зміцнився приблизно на 15% цього року. 

Незважаючи на це, внутрішні дані Itaú показали низьку кореляцію між його Bitcoin ETF, BITI11 та іншими класами активів. 

Висновок

Останні оновлення біткойна демонструють стабільну інтеграцію в традиційні фінанси, а не раптові збої. Публічні компанії вдосконалюють стратегії казначейства, банки розширюють доступ як через пряму торгівлю, так і через ETF, а також з'являються нові системи для відповідального управління дохідністю біткойна.

Від символів Волл-стріт до корпоративних балансів, біткойн тепер розглядається як фінансовий актив із визначеними ризиками, засобами контролю та варіантами використання. Ці зміни відображають зрілість підходу інституцій до біткойна, зосереджуючись на структурі, відповідності та довгостроковому управлінні.

Ресурси

1. Подання Стратегії до Комісії з цінних паперів та бірж СШАСтворення резерву долара США

2. Прес-реліз PNC Bank: PNC став першим великим банком, який запустив прямий доступ до біткойнів для клієнтів на базі інфраструктури криптовалюти як послуги Coinbase.

3. Прес-реліз від Strive: Strive оголошує про програму SATA At-The-Market на суму 500 000 000 доларів США

4. Звіт CoinTelegraph: Animoca та Solv допоможуть японським біткойн-компаніям генерувати дохід

5. Примітка Itaú Asset Management: Про біткойн у 2026 році: передумови та реалізація