Універсальний рівень кредитного плеча Avantis: огляд протоколу DeFi на базовому блокчейні

Запущено у 2024 році на Базовий блокчейнАвантіс – це Децентралізовані фінанси (DeFi) протокол, який дозволяє користувачам торгувати безстроковими контрактами на криптовалюти та реальні активи, включаючи валютні пари, метали, товари та індекси. Трейдери обробляють ці транзакції безпосередньо зі своїх гаманців, зберігаючи самостійне зберігання свого забезпечення, та застосовують кредитне плече до 500 разів на понад 90 ринках. 

Зосереджуючись на забезпеченні безперервної торгівлі без комісій та повернення збитків, компанія отримала фінансування від таких інвесторів, як Pantera Capital та Founders Fund. З лютого 2024 року Avantis обробила понад 27 мільярдів доларів сукупного обсягу торгів та демонструє постійний дохід понад 26 мільйонів доларів. 

Як починався Avantis?

Розробку Avantis розпочали у 2023 році., заснована командою з досвідом у блокчейн-інженерії, кількісних фінансах, інвестиційному банкінгу та створенні DeFi-протоколів. Фонд Авантіс, незалежна організація, яка укладає контракти з постачальниками послуг, контролює проект. Команда складається з 14 осіб, які мають загальний 20-річний досвід роботи в таких галузях, як інженерія, венчурний капітал, приватні інвестиції, дизайн стимулів та розробка продуктів для фронтенд- та бекенд-систем.

З самого початку Avantis позиціонував себе як поєднання традиційних та децентралізованих фінансів, дозволяючи торгівлю активами в мережі блокчейн, які зазвичай зустрічаються на централізованих ринках. Дизайн протоколу підкреслює самостійне зберігання, де користувачі зберігають контроль над своїми коштами, не покладаючись на посередників. 

Ранні напрямки діяльності включали створення кредитного плеча для глобальних активів, починаючи з криптовалют і поширюючись на іноземну валюту, таку як японська єна, метали, такі як золото (XAU), та інші товари. Цей підхід усував прогалини в DeFi, де торгівля з використанням кредитного плеча часто передбачає високі комісії або обмежений вибір активів.

Фінансування та інвестори

Avantis завершила кілька раундів фінансування для підтримки своєї діяльності. Початковий раунд у 2023 році залучив 4 мільйони доларів, а потім Серія А у 2025 році за 8 мільйонів доларів, на загальну суму 12 мільйонів доларів. Серед ключових інвесторів – Pantera Capital, яка очолила обидва раунди, а також Founders Fund, Galaxy Digital, Base Ecosystem Fund, Modular Capital, Salt Fund, Symbolic Capital та Flowdesk. 

 

Відкрийте для себе перспективні проекти...

Перспективні проекти...

(Реклама)

Стаття продовжується...

Ці спонсори надають фінансові ресурси та стратегічну підтримку, серед помітних прикладів яких – Pantera Capital та Galaxy Digital, які відомі своєю участю в інвестиціях у блокчейн.

Фінансування дозволило Avantis масштабуватися як протокол синтетичних деривативів на основі оракула, зосереджуючись на міжактивній торгівлі з використанням кредитного плеча. 

Основні характеристики Avantis

Avantis включає кілька технічних компонентів, що підтримують його торговельні операції:

Торгівля з високим левериджемAvantis підтримує позиції з кредитним плечем до 500 разів перевищує забезпечення на 90 ринках. Ці ринки включають криптовалюти, такі як Bitcoin (BTC) та Ethereum (ETH), а також валютні пари, метали, такі як золото, товари та індекси. 

Наприклад, золото показало дохідність у 23.33% за шість місяців та 29.17% за рік, на відміну від дохідності біткойна протягом цих періодів. Така схема дозволяє користувачам поєднувати глобальні макроекономічні перспективи з тактикою ончейну, такою як підтримка довгих позицій по золоту на тлі падіння ринку криптовалют, для досягнення диверсифікації.

Безстрокова торгівля без комісіїУ цьому режимі комісії стягуються виключно з прибутку. Для безстрокових угод з фіксованою комісією кожен долар у обсягу торгівлі може принести до одного очка досвіду (XP), з гарантіями від фіктивної торгівлі та атак сивіл. 

Трейдери отримують до 20% знижок на збитки, коли їхні позиції протидіють перекісу відкритого інтересу платформи, рухаючись проти домінуючого напрямку торгівлі. Крім того, позитивне прослизання забезпечує ціни входу, вищі за ринковий курс, для угод, які допомагають збалансувати перекіс.

Механізми забезпечення ліквідностіAvantis використовує сховища з динамічним траншуванням ризику, розділеним на молодші та старші транші. Постачальники депонують USDC та вибирають рівень ризику на основі поточних ринкових умов, включаючи опції блокування за часом та налаштовувані параметри. 

На сьогоднішній день постачальники ліквідності зібрали понад 1 мільйон доларів США у вигляді комісій USDC, при цьому дохідність у вибраних сховищах наближається до 50% річної дохідності, доповненої винагородами XP. Підвищення XP для ліквідності прив'язане виключно до стейкінгу токенів $AVNT, минаючи будь-які додаткові вимоги до блокування.

Комплект розробки програмного забезпечення (SDK)SDK Avantis забезпечує безперешкодну інтеграцію цінових потоків у режимі реального часу, виконання торгів та управління позиціями на зовнішніх платформах. Поточні партнерства включають Keyrock для маркет-мейкерських сервісів, Bankr для функціональності текстових торгів на основі штучного інтелекту на X та Nitrate для ботів Telegram, з майбутніми посиланнями на форекс-термінали MT5.

Система XP та винагородиЦя система розподіляє очки досвіду за такі дії, як торгівля, забезпечення ліквідності та реферали, що сприяє формуванню таблиць лідерів та визначає ролі користувачів. Протягом 3-го сезону ставки дають множники, що сягають трьох разів для накопичення досвіду.

Інтегроване виконання стратегіїРазом ці компоненти утворюють єдиний інтерфейс, який враховує стратегії користувачів, від пасивного залучення ліквідності до активного маркет-мейкерства.

Корисні властивості протоколу Avantis

Avantis пропонує цільові функції для різних учасників екосистеми децентралізованих фінансів, включаючи трейдерів, постачальників ліквідності та забудовників або партнерів.

Для трейдерів:

• Позиції самостійного опікунства з ізоляцією для управління індивідуальними торговими ризиками.
• Низькі комісії в поєднанні зі знижками, що забезпечують до 20% від збитків для позицій, що балансують перекіс відкритих інтересів.
• Підтримка спрямованих торгів, арбітражних можливостей та стратегій хеджування, таких як торгівля безстроковими контрактами на золото в умовах коливань ринку криптовалют.
• Реферальна програма, яка нараховує 10% досвіду, заробленого залученими користувачами.

Для постачальників ліквідності:

• Пасивні депозити USDC приносять один очко ліквідності XP за кожен долар на день.
• Дохідність коливається від 47% до 51% річних у певних траншах, з розподілом комісій USDC на сьогоднішній день понад 1 мільйон доларів.
• Можливості для активних постачальників змінювати рівні ризику для збільшення прибутковості.
• Використання модуля безпеки, де стейкінг $AVNT покриває збитки в періоди високої волатильності; стейкери стикаються з потенційним зниженням ставок, але отримують винагороду.

Для будівельників та партнерів:

• Доступ до SDK для інтеграції цінових каналів, виконання торгів та управління позиціями у власні додатки.
• Розширення механізму кредитного плеча на такі сектори, як ринки прогнозів та спортивні ставки.
• Підвищення ефективності використання капіталу за рахунок синтетичного левериджу та забезпечення ліквідності стейблкоїнів.

Токен $AVNT

Токен $AVNT слугує основою та керівним токеном для Avantis. Загальний обсяг його токенів становить 1 мільярд. Понад 50% виділених коштів призначено для спільноти, до якої входять трейдери, постачальники ліквідності, реферери, будівельники та аірдропи. Решта коштів включає розподілені кошти для команди та інвесторів протягом 30-місячного періоду.

Комунальні послуги

$AVNT надає власникам доступ до функцій стейкінгу, де стейкери отримують постачальників ліквідності в періоди волатильності. Натомість стейкери отримують винагороди AVNT, підвищення балів досвіду (XP) та знижки на торговельні комісії. Токен також стимулює участь в екосистемі, включаючи винагороди для активних трейдерів, реферерів, постачальників ліквідності, будівельників та лідерів думок.

Управління

Власники токенів можуть брати участь в управлінні, голосуючи з питань протоколу. Це включає рішення щодо ключових змін у протоколі, розширення нових блокчейн-ланцюжків, удосконалення автоматизованого маркет-мейкера для торгівлі з використанням кредитного плеча (таких як коригування комісій та додавання нових активів) та розробку нових лінійок продуктів, наприклад, власного грошового ринку. Функції управління мають стати активними найближчим часом. Загалом, $AVNT надає спільноті право власності та прийняття рішень у рамках протоколу.

Токеноміка

Токени ДеталіЗагальна пропозиція токена $AVNT становить 1 000 000 000 токенів. Подія генерації токенів (TGE) відбулася 23 квітня 2025 року, а торгівля розпочалася 9 вересня 2025 року.

забезпеченняПонад 50% від загального обсягу пропозиції виділяється спільноті, яка включає активних трейдерів, реферерів, постачальників ліквідності, будівельників та лідерів думок. Частина зарезервована для аірдропу, присвяченого протокольній активності, починаючи з лютого 2024 року, що охоплює 1-й та 2-й сезони, а також внески членів спільноти.

Графік розблокування та набуття правРозподіл аірдропів повністю розблоковується та може бути отриманий у перший день TGE. Конкретні деталі щодо набуття права на інші розподіли не надаються.

Економічна модельМодель зосереджена на узгодженні стимулів через стейкінг, де власники отримують постачальників ліквідності під час волатильності та винагороди $AVNT, підвищення балів досвіду та знижки на торговельні комісії. Вона також підкреслює відповідальність та участь спільноти.

Ключові партнерства та інтеграції

Avantis інтегрувався з LI.FI, щоб забезпечити міжланцюгові обміни активами, що дозволяє користувачам конвертувати активи з понад 15 ланцюгів безпосередньо в USDC на Base для торгівлі або забезпечення ліквідності. Це використовує мости, такі як Across, Allbridge, Circle CCTP, Connext, Hop та Stargate, разом із 36 децентралізованими торговими точками (DEX) та агрегаторами, для досягнення оптимальних курсів.

Інші інтеграції включають маркетмейкерство з Keyrock та інструменти штучного інтелекту з Bankr. Протокол співпрацює з базовими проектами, такими як Aerodrome та Pear, для досягнення синергії. Ці зв'язки покращують доступність та компонуємість в екосистемі.

Початок реалізації дорожньої карти акцій

Avantis розпочала розширення свого фондового ринку 11 вересня 2025 року, розмістивши безстрокові контракти на $COIN, акції Coinbase Global Inc., з кредитним плечем до 25 разів та підтримкою позицій на ніч. Цей крок ознаменував початок дорожньої карти протоколу для акцій на блокчейні після лістингу $AVNT на Coinbase Markets двома днями раніше. 

Інтеграція спирається на мережу Pyth для отримання цінових даних на основі оракула, щоб забезпечити точні дані в режимі реального часу для безстрокових опціонів на акції. Фінансування серії A у розмірі 8 мільйонів доларів, залучене в червні 2025 року, підтримує це зростання, дозволяючи додавати більше класів активів. Avantis прагне включити понад 100 реальних активів до кінця 2025 року, а також планує включити фондові індекси та основні акції пізніше цього року.

Цей розвиток відображає поточні тенденції токенізації активів у DeFi у 2025 році. Наприклад. Робін Гуд З червня 2025 року ЄС розмістив на Arbitrum понад 200 акцій та токенів ETF, тоді як Ondo Finance запустив токенізовані акції США та ETF у вересні 2025 року, орієнтуючись на понад 1,000 активів. Регуляторні зміни, такі як «Проект Крипто» Комісії з цінних паперів і бірж США, ініційований у серпні 2025 року для перегляду правил щодо цінних паперів цифрових активів, сприяють цій інтеграції. Галузеві звіти, включаючи Аналіз BCG-Ripple, прогнозують, що ринок токенізованих активів зросте до 18.9 трильйона доларів до 2033 року. Події, такі як Token2049 у жовтні 2025 року, підкреслили, що реальні активи є центральною темою в інфраструктурі блокчейну.

Які ключові оновлення Avantis записав з моменту свого заснування?

З моменту свого запуску у 2024 році Avantis зазнала кількох змін. Вона стала найбільшою біржею деривативів Base для реальних активів та криптовалют. загальна вартість заблокованих коштів різко зросла, при цьому сховища USDC приносили близько 50% річної прибутковості. Протокол досяг рекордного максимуму за обсягами протягом трьох днів поспіль і потрапив до трійки лідерів Base за обсягом торгів.

Безстрокові опціони $AVNT котируються на OKX. 3-й сезон розпочався 2 жовтня 2025 року, з винагородами $AVNT на суму 40 мільйонів доларів на суму 80 мільйонів доларів протягом п'яти місяців, з 3 вересня по 28 лютого 2026 року. Це включає панелі інструментів для перегляду досвіду та рангів у режимі реального часу з множниками, прив'язаними до ставок.

Основний учасник програми Sehaj (@0xSehaj) виступав у подкастах, обговорюючи безстрокові контракти на реальні активи та глобальний вплив. Події в Кореї підкреслили співпрацю з іншими проектами Base. 

Довгострокові плани на решту 2025 року та далі

У документації Avantis окреслено пріоритети компанії на другу половину 2025 року та на майбутні періоди, з акцентом на розробках, що відповідають її меті створення основної платформи кредитного плеча в DeFi для реальних активів та подій. 

Протокол визнає швидкий темп розвитку блокчейну, що робить детальні довгострокові плани менш практичними, і натомість зосереджується на результатах, які покращують його основні пропозиції. 

• Ключові ініціативи включають компонуємі інтеграції для постачальників ліквідності з такими платформами, як Spectra, Pendle та грошовими ринками, розроблені для підвищення ефективності капіталу USDC. 
• Крім того, Avantis планує запровадити децентралізоване сховище для створення ринку, адаптоване для реальних активів та криптовалют, що дозволить більш автоматизовано та розподілено керувати ліквідністю.
• Подальші плани включають розширення доступу до понад 100 реальних активів у блокчейні, з особливим акцентом на акції для розширення можливостей торгівлі. 
• Протокол має на меті запустити Avantis v2, що включає спеціалізоване рішення другого рівня, яке підтримує крос-маржинальну торгівлю між реальними та криптовалютними активами, прагнучи підвищення капіталопродуктивності, яке в десять разів перевищує поточний рівень. 
• Окрім фінансових інструментів, Avantis прагне включити торгівлю з використанням кредитного плеча для реальних подій, включаючи спортивні результати, ринки прогнозів та подібні категорії, розширюючи корисність платформи на нетрадиційні сектори DeFi. 

Ці зусилля базуються на існуючих функціях, таких як безстрокові контракти та механізми ставок, для сприяння більшій інтеграції між децентралізованими та традиційними фінансами.

Висновок

Avantis працює як DeFi-протокол на блокчейні Base, сприяючи торгівлі безстроковими контрактами на криптовалюти та реальні активи, включаючи валюту, метали, товари та індекси, з кредитним плечем до 500 разів на 90 ринках та самостійним зберіганням застави.

Протокол позиціонує себе для розширення, орієнтуючись на понад 100 реальних активів до кінця 2025 року, включаючи фондові індекси та основні акції. Крім того, запланована активація управління дозволить власникам токенів голосувати за розширення ланцюгів та нові продукти, такі як власний грошовий ринок, що потенційно збільшить його роль у токенізації активів на тлі прогнозів, що ринок досягне 18.9 трильйона доларів до 2033 року, згідно з аналізом BCG-Ripple. Ці кроки відповідають тенденціям 2025 року, що спостерігаються на таких платформах, як Robinhood EU та Ondo Finance, які токенізували сотні акцій та ETF, що вказує на те, що Avantis може зробити внесок у ширше впровадження DeFi, якщо виконає свою дорожню карту, як зазначено.

джерела:

• Фонд засновників Дефіллама: https://defillama.com/raises/founders-fund 
• Фінансування серії A від Avantis на суму 8 мільйонів доларів: https://thedefiant.io/news/defi/avantis-raises-8-million-series-led-founders-fund-pantera-capital-to-expand-7-5b-de533de8 
• Токенізовані акції США від Ondo Finance: https://www.coindesk.com/business/2025/09/03/ondo-finance-rolls-out-tokenized-u-s-stocks-etfs-as-equity-tokenization-ramps-up 
• Показники Avantis: https://defillama.com/protocol/avantis 
• Вебсайт Avantis: https://www.avantisfi.com/
• Документація Avantis: https://docs.avantisfi.com/