Fidelity подає заявку на реєстрацію токенізованого казначейського фонду на Ethereum

Fidelity Investments, один з найбільших у світі керуючих активами, який управляє активами на суму 5.9 трлн доларів США, подано зареєструвати токенізований Фонд грошового ринку в доларах США на блокчейні Ethereum. Нова ініціатива під назвою «OnChain» передбачає випуск акцій з її цифрового фонду Fidelity Treasury Digital Fund (FYHXX), які будуть записані на блокчейні Ethereum.

Що таке клас акцій OnChain?

Клас акцій OnChain – це клас акцій на блокчейні на основі Ethereum для фонду грошового ринку Treasury компанії Fidelity. Мета цієї ініціативи – забезпечити більшу прозорість та перевірену історію транзакцій з акціями для інвесторів. 

У документі, поданому до Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC), підкреслюється, що хоча блокчейн відіграватиме значну роль у реєстрації транзакцій, Fidelity все ще вестиме традиційні записи в бухгалтерському обліку як офіційний реєстр власності.

Клас OnChain цифрового фонду Fidelity Treasury використовуватиме мережу Ethereum для вторинного запису, тоді як агент з переказу Fidelity щодня звірятиме транзакції блокчейну. 

Хоча запис у блокчейні не буде офіційним записом власності, він слугуватиме прозорим публічним реєстром транзакцій. Такий підхід дозволяє інвесторам мати чітке уявлення про володіння акціями в блокчейні, тоді як Fidelity гарантує збереження традиційних фінансових процесів.

Інвестори будуть зобов'язані зберігати свої акції в блокчейн-гаманці. Хоча в заявці не вказано вторинний торговий ринок для акцій OnChain, існує ймовірність того, що Fidelity може дозволити однорангову торгівлю акціями на блокчейні в майбутньому.

Відсутність токенізації базових казначейських облігацій

Хоча технологія блокчейн використовуватиметься на рівні обліку акцій, важливо зазначити, що базові цінні папери Казначейства США у фонді не будуть токенізовані. Фонд інвестуватиме переважно в готівку та цінні папери Казначейства США, забезпечуючи збереження капіталу та ліквідність для своїх інвесторів. Використання блокчейну суворо обмежується обліком акцій, а активи фонду залишатимуться переважно у традиційних цінних паперах Казначейства.

Фонд триматиме 99.5% своїх активів у казначейських цінних паперах США та готівці, з виплатою відсотків після погашення. Решта 0.5% активів може бути спрямована на інші інвестиції. Рішення Fidelity зберегти традиційні активи в їхньому поточному вигляді відповідає меті фонду – забезпечувати отримання доходу, зберігаючи при цьому високий рівень безпеки, якого інвестори очікують від фонду грошового ринку.

Технологія блокчейн та операційна ефективність

Вихід Fidelity на ринок токенізованих фінансових продуктів підкреслює зростаючу тенденцію серед керуючих активами та світових банків використовувати технологію блокчейн для підвищення операційної ефективності. Технологія блокчейн пропонує потенціал для цілодобових розрахунків та підвищення прозорості, що може бути вигідним як для інвесторів, так і для керуючих активами.

Токенізація фонду також забезпечить операційні переваги, такі як спрощені процеси передачі акцій. У довгостроковій перспективі Fidelity сподівається, що фонди на основі блокчейну стануть більш поширеними, пропонуючи фінансовій галузі швидший та ефективніший спосіб управління та реєстрації транзакцій.

Відкрийте для себе перспективні проекти...

Перспективні проекти...

(Реклама)

Стаття продовжується...

Подання заявки відбувається на тлі зростання токенізації продуктів казначейства США. Ринок токенізованих казначейських облігацій США наразі оцінюється в 4.78 мільярда доларів, причому BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) є лідером з активами вартістю 1.46 мільярда доларів. Franklin Templeton також запустив свій токенізований фонд грошового ринку у 2021 році, зібравши активи на суму 689 мільйонів доларів.

Вихід Fidelity у цей простір ставить її поруч з іншими великими гравцями, такими як BlackRock, які вже досягли успіху з токенізованими казначейськими векселями та облігаціями. Весь ринок токенізованих казначейських облігацій США зріс майже на 500% за останній рік, що відображає зростаючий інтерес до токенізації з боку інституційних інвесторів.

Токенізований фонд казначейства Fidelity — не єдиний фінансовий продукт на основі блокчейну, що з'явився в останні роки. Окрім токенізованого фонду казначейства США, Fidelity також активно працює у світі біржових фондів (ETF), запускаючи як Біткойн та Ethereum ETFs.