1inch представляє Aqua, що надає користувачам самостійне зберігання та спільну ліквідність

1inch нещодавно запущений Аква-протокол, спільна система ліквідності, яка дозволяє користувачам застосовувати один набір активів до кількох Defi стратегії одночасно. Це усуває необхідність блокування коштів і зберігає токени в гаманці користувача, тоді як стратегії отримують доступ до ліквідності через атомарне виконання. 

Aqua розроблено для зменшення фрагментації ліквідності, підвищення ефективності використання капіталу та спрощення взаємодії користувачів і розробників з децентралізованими фінансами.

Що таке Аква і як вона працює

Aqua – це новий протокол від мережі 1inch, який дозволяє користувачам використовувати одні й ті ж активи за кількома торговими стратегіями, не розміщуючи ці активи в окремі пули. Традиційно постачальники ліквідності повинні вибрати одну стратегію та заблокувати свої кошти в смарт-контракті. Aqua змінює цю модель.

Aqua відстежує авторизації балансу з кожного гаманця та дозволяє стратегіям витягувати та повертати активи лише в момент виконання угоди. Нічого не переміщується, доки транзакція не підтверджена. Така структура означає, що користувачі можуть одночасно підтримувати пари AMM, стабільні свопи або власні стратегії.

Ця конструкція зі спільною ліквідністю безпосередньо пов'язана з акцентом 1inch на капіталоефективності. Замість конкуренції за загальну зафіксовану вартість (TVL), стратегії тепер мають доступ до однієї й тієї ж капітальної бази. Для користувачів це зменшує фрагментацію. Для розробників це усуває механіку депозиту, виведення коштів та пулінгу.

Чому 1-дюймовий вбудований Aqua

До появи Aqua ліквідність була розподілена між багатьма пулами. Постачальник, який тримав USDT, USDC та ETH, мав розподіляти кошти між AMM, стабільними пулами або кастомними стратегіями. Кожен пул вимагав окремого депозиту, і вибір однієї стратегії означав втрату потенційної дохідності від іншої. Це створювало:

• Фрагментація капіталу
• Конкуренція між стратегіями
• Вища альтернативна вартість
• Зменшення глибини ліквідності
• Обмежена ефективність для менших мереж

Aqua реорганізовує цю структуру, розглядаючи сам гаманець як пул ліквідності. Strategies безпосередньо зчитує баланси та виконує угоди атомарно на основі заздалегідь визначених правил.

Ключові можливості протоколу Aqua

Спільна ліквідність між стратегіями

Aqua дозволяє кільком стратегіям використовувати один і той самий актив одночасно. Це означає, що постачальники ліквідності більше не ділять токени між окремими пулами.

Самостійна опіка за замовчуванням

Кошти ніколи не залишають гаманець, доки користувач не підпише транзакцію. Aqua за своєю суттю не є кастодіальною. Установи та маркет-мейкери також можуть використовувати смарт-контракти для створення налаштувань спільного балансу, але основна архітектура залишається самозберігаючою.

Відкрийте для себе перспективні проекти...

Перспективні проекти...

(Реклама)

Стаття продовжується...

Без замикання на замки та депозитів за басейн

Немає депозитів чи зняття коштів. Стратегії отримують доступ до ліквідності на основі балансів гаманців та дозволів.

Атомарне виконання

Aqua переміщує активи лише після завершення обох сторін угоди. Це забезпечує безпеку та зменшує ризики.

Простота для розробників

Розробники не керують коштами та не пишуть бухгалтерську логіку. Вони запитують у Aqua баланси та створюють продукти на основі цього, використовуючи SDK, бібліотеки та документацію Aqua.

Як спільна ліквідність працює на практиці

Гаманець, що містить USDC, USDT та ETH, може авторизувати всі активи для кількох стратегій одночасно. Наприклад:

• Концентрована ліквідна позиція USDC–ETH
• Концентрована ліквідна позиція USDT–ETH
• Стабільна своп-позиція USDC–USDT

Традиційно для цього потрібно було б три окремі пули. З Aqua кожна стратегія отримує доступ до тих самих токенів за своїми власними правилами. Навіть якщо одна стратегія виходить за межі допустимого діапазону, інші можуть залишатися активними, оскільки капітал не заблоковано.

Така конструкція примножує ефективну ліквідність. Користувач використовує ті самі токени в кількох стратегіях, подвоюючи або навіть потроюючи їх функціональне використання залежно від ринкових умов.

Що означає Aqua для екосистеми DeFi

Aqua змінює те, як ліквідність перетікає через мережі. Замість того, щоб кожен протокол боровся за депозити, стратегії отримують спільний доступ до ліквідності, контрольованої користувачем. Це допомагає:

• Менша фрагментація
• Покращення якості виконання
• Підтримка глибшої ліквідності в усіх ланцюгах
• Забезпечити ефективніший автоматизований маркетмейкеринг
• Збільшення корисності на долар капіталу

Менші мережі також виграють, оскільки спільна ліквідність зменшує потребу у великих TVL для підтримки більших угод.

Реліз для розробників та ранній доступ

1inch відкрив Aqua для розробників перед випуском публічного інтерфейсу. Розробники можуть почати експериментувати з Aqua SDK, який включає:

• Бібліотеки
• Повна документація
• Стратегії довідок
• Приклади інтеграції

Розробники також можуть створювати стратегії за допомогою SwapVM, партнерського протоколу, який дозволяє командам збирати підходи, використовуючи попередньо створені набори інструкцій. 1inch пропонує винагороду до 100 000 доларів США за оптимізацію, покращення продуктивності та звітування про помилки протягом цього етапу.

Архітектура та технічний підхід Aqua

Модульний дизайн стратегії

Стратегії працюють незалежно та визначають власні умови. Обліковий рівень Aqua керує доступом, правилами та лімітами, щоб забезпечити належне виконання.

Запити балансу замість депозитів

Програмам більше не потрібно обробляти логіку депозитів. Натомість вони запитують у Aqua поточні баланси та виконують угоди на основі цих чисел.

Атомне притягнення та повернення ліквідності

Коли транзакцію підписано, стратегії запозичують необхідні активи та повертають їх в межах однієї атомарної операції. Це гарантує, що кошти не будуть піддаватися ризику між кроками.

Підтримка кількох типів стратегій

Аква може підтримувати:

• AMM та моделі концентрованої ліквідності
• Стабільні алгоритми обміну
• Власна логіка, визначена розробниками
• Маркет-мейкерські стратегії
• Проекти маршрутизації з перехресним ланцюгом

Дизайн спрямований на спрощення процесу створення ринку та зменшення надлишковості в екосистемі.

Ширша екосистема та терміни 1inch

Aqua з'являється в рамках ширших зусиль 1inch щодо розширення інфраструктури DeFi. Мережа 1inch вже підтримує понад 26 мільйонів користувачів та обробляє більше ніж $ 259 мільйонів у денному обсязі 18 листопада, через агрегатор DEX.

Останні ініціативи включають:

• Coinbase інтегрує API 1inch для покращення виконання свопів
• Вбудовані крос-чейн-свопи між мережами Solana та EVM
• Розширення на маршрутизацію, гаманці та інструменти ліквідності

Випуск фронтенду Aqua заплановано на наступний рік. До того часу, попередній перегляд для розробників надає доступ до:

• Розробка нових стратегій
• Тестування інтеграції
• Забезпечення зворотного зв'язку
• Підготовка до ширшого впровадження

Оглядова версія заохочує спільноту формувати те, як спільна ліквідність працюватиме в реальних умовах.

Висновок

Aqua — це спільна система ліквідності, яка дозволяє користувачам підтримувати кілька DeFi-стратегій з одним і тим самим капіталом, зберігаючи при цьому повне управління своїми активами. Це зменшує фрагментацію ліквідності, підвищує ефективність використання капіталу та усуває необхідність використання депозитних механізмів пулу. Для розробників Aqua забезпечує простіше середовище для створення стратегій. Для користувачів вона дозволяє гнучко розгортати ліквідність без блокування токенів.

Ресурси:

1. 1-дюймова платформа X: https://x.com/1inch

2. Оголошення - Реліз для розробників Aqua: відкрита архітектура для розблокування ліквідності DeFi: https://blog.1inch.com/aqua-developer-release/

3. 1inch представляє модель спільної ліквідності DeFi «Aqua» – звіт The Block: https://www.theblock.co/post/378999/1inch-aqua

4. 1inch представляє протокол, що дозволяє кільком DeFi-стратегіям використовувати один і той самий капітал - звіт CoinDesk: https://www.coindesk.com/web3/2025/11/17/1inch-launches-aqua-a-protocol-letting-multiple-defi-strategies-share-the-same-capital